Короткие продажи - не для слабонервных

Продажа коротких запасов - это продвинутая торговая техника, которая противоречит цели большинства инвесторов - найти лучший запас для покупки.

Короткие продавцы, так как рынок их знает, ищите лучшие акции для продажи.

Короткие продавцы продают акции, которые им не принадлежат, полагая, что они подешевеют в ближайшем будущем. Когда цена падает, они могут покупать акции по более низкой цене, забирать прибыль и возвращать акции первоначальному владельцу.

Это отличная страна или что?

Вот как работают короткие продажи. Скажите, что вы считаете, что рынок имеет слишком завышенные амальгамированные кумкваты, и это связано с большим падением.

Продажа коротких

Вы называете своего брокера и говорите, что хотите «коротко» 300 акций Амальгамированных Кумкватов. Ваш брокер потребует, чтобы у вас был маржинальный счет, означающий, что вы должны отвечать их требованиям к кредитам и депозитам.

Ваш брокер затем продаст 300 акций Амальгамированных Кумкватов из своего инвентаря или «заимствует» акции у другого клиента или другого брокера.

Ваш брокер может сделать только «короткую» продажу по «всплытию», что означает, что акции должны расти. Это делается для того, чтобы не допустить, чтобы кучка коротких продавцов прыгала на падающем запасе и еще больше снижала цену.

Ваш брокер выставляет деньги из продажи на вашем счете для защиты первоначального владельца акций. Обычно вы не будете зарабатывать проценты на эти деньги, и если в течение этого периода акции выплачивают дивиденды, вы обязаны своим владельцем.

Как это работает

Если акции падают так, как вы предсказывали, вы можете купить 300 акций по более низкой цене и заменить заемные акции. Разница между тем, что вы продали за акцию и за что вы ее купили, - это ваша прибыль. Например:

Вы получаете 300 акций по цене 45 долларов за акцию. Ваш брокер откладывает $ 13 500 на ваш счет.

Две недели спустя цена упала до $ 35 за акцию. Вы поручаете вашему брокеру «покрыть» ваши короткие или купить 300 акций, чтобы заменить проданные вами.

Ваш брокер покупает 300 акций по цене 35 долларов США за акцию и вычитает из вашей учетной записи 10 долларов США 500 долларов за оплату акций. Брокер заменяет заемные акции, и вы получаете прибыль в размере $ 3 000 ($ 13, 500 - $ 10, 500 = $ 3 000). Я проигнорировал комиссионные и т. Д., Чтобы сохранить математику простой.

За то, что вы правы, вы заработаете прибыль в размере 3 000 долларов за очень короткое время. Однако, что произойдет, если вы ошибаетесь? Это темная сторона коротких продаж.

Тот же сценарий короткого замыкания: вы сокращаете 300 акций по цене 35 долларов за 13 500 долларов. Однако вместо падения, как и всякая причина и логика, акции растут и быстро растут.

Прежде чем вы это узнаете, акции будут стоить 55 долларов за акцию. Вы получаете звонок от своего брокера, который нервничает.Ваша учетная запись для коротких продаж - это маржинальная учетная запись, и если акции слишком высоки, вам придется вкладывать больше денег или покрывать короткие суммы, покупая акции.

Вы решили сократить свои убытки и покрыть короткую сумму, купив акции по цене 55 долларов за акцию за 16 500 долларов США. Поскольку у вас есть только 13 500 долларов США на вашем счете, вам придется придумать еще 3 000 000 долларов чтобы сделать все правильно.

Вы страдаете от потери в размере 3 000 долларов.

Что такое риски?

Как вы можете видеть, короткие продажи могут обеспечить быструю прибыль, но также и высокие риски. Преимущество использования чужого запаса для зарабатывания денег дает возможность получить чрезвычайную прибыль и возможность финансовой катастрофы. Вот некоторые из рисков:

• Очевидно, что если цена повышается, вы можете потерять деньги. Если большое количество коротких продавцов пытается покрыть свои позиции на складе, это может ускорить рост цены. Это короткое сжатие.
• Вы держите пари против истории рынка, которая сложилась. Это, конечно же, не относится к отдельным акциям; однако активный рынок быков может поднять даже маржинальные запасы.
• Нет никакого способа точно предсказать, когда запасы упадут (или повысится в этом отношении). Значение, которое рынок размещает на складе, не всегда соответствует его показателям.

  Добавьте к этому вопросу вопрос о сроках, и становится проблематичным предсказать, когда будет падать запас. Долгосрочные инвесторы могут ждать роста акций. У короткого продавца обычно нет такой роскоши.

Как выбрать шорты

Как вы выбираете акции для коротких? Некоторые используют те же методы, что и при выборе победителей, просто посмотрите на нижнюю часть списка, а не на верхнюю.

Ключевым моментом является поиск запасов, которые выглядят уязвимыми для будущих новостей или слабых основополагающих принципов. Другие кандидаты могут быть компаниями, которые являются «последней вещью», поскольку потребители, как правило, забывают об этом завтра.

Заключение

Короткие продажи не для новых инвесторов. На самом деле многие предполагали, что он вообще не инвестирует, а спекулирует. Не обращайте внимания на возможность легких денег, потому что их там нет. Потенциал потери больше, чем потенциал для успеха.