Рыночные коэффициенты стоимости и способы их использования

Вход на фондовый рынок путем инвестирования в отдельные акции самостоятельно или путем внесения вклада в индексные фонды в рамках вашего 401K, спонсируемого работодателем, может быть ошеломляющим и разочаровывающим. У фондового рынка есть своя лексика и язык, и может быть трудно понять все разные нюансы.
Но, потратив время на изучение жаргона и то, как работает рынок, вы можете гарантировать, что ваши деньги будут работать для вас труднее.

Каковы коэффициенты рыночной стоимости?

Коэффициенты рыночной стоимости оценивают экономический статус вашей публично торгуемой компании на более широком рынке - другими словами, справедливо ли переоценена, недооценена или оценена стоимость вашей компании.

Хотя в использовании используются самые разные коэффициенты рыночной стоимости, наиболее популярными являются прибыль на акцию, балансовая стоимость на акцию и соотношение цены и прибыли. Другие включают соотношение цена / денежные средства, дивидендная доходность, рыночная стоимость на акцию и соотношение рыночная / кредитная.

Каждая из этих мер используется по-другому, но в совокупности они предлагают довольно точный финансовый портрет публично торгуемой компании.

Как используются коэффициенты рыночной стоимости?

Потенциальные и текущие инвесторы используют коэффициенты рыночной стоимости, чтобы увидеть, как текущая цена акций компании складывается в соответствии с ее различными показателями. Кроме того, коэффициенты рыночной стоимости дают руководству представление о том, что инвесторы фирмы думают о производительности и перспективах компании.

Они также полезны для анализа трендов акций, хотя необходим какой-то контекст. Например, низкий коэффициент соотношения цены и прибыли компании может указывать на то, что акции являются недооцененной сделкой в ​​стабильной отрасли, но это также может указывать на то, что перспективы прибыли компании относительно неопределенны, и акции могут быть рискованными.

Вот почему вы должны учитывать различные факторы, в том числе диапазон рыночных коэффициентов, при принятии решения об инвестициях. Акция с одной красивой мерой может быть неоткрытым драгоценным камнем, или это может быть неприятный запах, который недооценен по какой-то причине.

Коэффициенты общей рыночной стоимости

Ниже приведена дополнительная информация о наиболее распространенных коэффициентах рыночной стоимости:

• Прибыль на акцию . Это измеряет чистую прибыль компании на одну акцию за выкупленные акции, что указывает на прибыльность компании перед инвесторами.
• Стоимость книги за акцию . Балансовая стоимость на акцию измеряет общий капитал акционеров в компании, разделенный на акции в обращении.
• Соотношение цены и прибыли . Как обсуждалось выше, соотношение цены и прибыли представляет собой текущую цену одной акции, разделенной на прибыль компании. Прибыль обычно рассчитывается путем рассмотрения последних четырех кварталов финансовых результатов, хотя аналитики также могут говорить о «форвардном соотношении цены и прибыли», который является приблизительным соотношением цены и прибыли на следующие четыре квартала.
• Соотношение цена / качество . Это соотношение сравнивает цену акций компании с ее денежным потоком. Нижняя может быть лучше - это может означать, что компания недооценена и генерирует много денег, но инвесторы должны посмотреть на другие показатели, чтобы подтвердить это.

Нижняя линия

Если остальная часть коэффициентов компании хороша, то коэффициенты рыночной стоимости должны отражать это, а цена акций фирмы должна быть высокой. Коэффициенты рыночной стоимости определяют различные способы рассмотрения относительной стоимости акций компании.