С использованием ETF | Усиленные биржевые фонды

Усиленные фонды, торгуемые на бирже, быстро становятся одним из самых популярных типов ETF. И хотя они являются агрессивной новой инновацией ETF, они также являются весьма спорным инновациями ETF. Однако прежде чем вы сможете сформулировать мнение о том, являются ли эти новые фонды добрыми или злыми, вам нужно знать основы.

Что такое взвешенный ETF?

Как обычно, ETF отслеживает базовый индекс или инвестиционный продукт, чтобы подражать производительности.

Цель состоит не в том, чтобы превзойти коррелирующие инвестиции, а в том, чтобы дать инвесторам выгодный способ подражать цене.

Усиленные ETFs идут немного дальше. Они делают хотят превзойти индекс или товар, который они отслеживают. ЕФФ с использованием заемных средств хочет обеспечить в 2-3 раза возврат корреляционного актива. Поэтому, если отслеживаемый индекс увеличивается на 1%, ETF с 2x-рычагами хочет создать 2% ROI.

Существуют также обратные ETF с рычажным механизмом, которые предлагают несколько положительных результатов, если индекс падает. Они работают так же, как и обычные обратные ETF, они предназначены только для нескольких возвратов.

Что в ETF?

Упомянутые ETFs предназначены для включения ценных бумаг в базовый индекс, но также включают производные ценных бумаг и сам индекс. Эти производные инструменты включают, но не ограничиваются, варианты, форвардные контракты, свопы и фьючерсы.

Опять же, ETF с использованием заемных средств строится с активами и производными таким образом, что доходность фонда должна быть кратной доходности индекса.

На данный момент самые популярные ETF с привязанными ресурсами нацелены на 2x и 3x на возврат, но это может измениться после урегулирования споров.

Что такое споры, окружающие легальные ETF?

Ответ на этот вопрос мог бы стать статьей сам по себе, и поскольку задействованные ETF являются довольно новыми и все еще развиваются, ответ на этот вопрос будет постоянно меняться.

В качестве примера используется ETF с 2x рычагами, простая концепция заключается в том, что если индекс увеличивается на 1%, ETF с рычажным механизмом должен создать возврат 2%. Однако, как это звучит, это не всегда так.

Наиболее распространенное заблуждение состоит в том, что доход от заемных средств находится на ежегодной основе. Не правда. Ежемесячный ETF предназначен для создания нескольких возвратов на основе ежедневно . Таким образом, если индекс имеет годовой доход в размере 2%, ETF с рычажным механизмом, вероятно, не будет возвращать 4%. Он будет больше поддаваться направлению ежедневных возвращений в течение года.

Другим риском использования ETF с рычагами является то, что они создают несколько отрицательных возвратов. Люди слышат «многократные возвращения» и думают, что несколько прибыли , но надежный инвестор знает, что вознаграждение происходит за счет риска, а заемные ETF имеют высокие ставки риска из-за их дизайна.

И это не единственные проблемы с ETF с заемными средствами. Существуют ошибки отслеживания, сложности с заимствованиями и другие ограничения.

Следует ли включить в мой портфель левереджированные ETF?

На этот вопрос нет прямого ответа. Каждая инвестиционная стратегия ЕФО должна оцениваться на индивидуальной основе. Использование задействованных ETF - это передовая инвестиционная стратегия, и ее нельзя воспринимать легкомысленно. В то время как ETF предлагают много преимуществ, а задействованные ETFs могут увеличить доходность, существуют риски, связанные с ETF с заемными средствами.

Риски, выходящие за рамки рисков основных фондов ETF.

Я предлагаю посмотреть, как некоторые задействованные ETF реагируют на рыночные условия и проводят тщательные исследования. Вот немного, чтобы посмотреть, прежде чем начать.

• QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
• DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
• SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF

Чтобы узнать больше, не стесняйтесь ознакомиться с моим полным списком ETF с рычагами. И у меня также есть списки, разбитые на двойные и тройные фонды, тоже …

• Список 2x ETFs с фиксированным значением
• Список 3x левых ETF