Информация о фондовой торговле с использованием кредитного плеча

Что такое рычаги?

Большинство трейдеров-любителей (покупка и удержание трейдеров и т. Д.) Торгуют с использованием наличных денег, а это означает, что если они хотят купить акции стоимостью 10 000 долларов США, они должны иметь 10 000 долларов наличными на своем торговом счете. Профессиональные трейдеры торгуют с использованием рычагов, что означает, что, если они хотят купить акции стоимостью 10 000 долларов США, им нужно всего лишь 3 000 долларов США (приблизительно) наличными на своем торговом счете (т.е. им нужен только небольшой процент от суммы, которую они хотят сделка).

Торговля с использованием кредитного плеча торгуется в кредит, путем внесения небольшой суммы наличных денег, а затем заимствует большую сумму наличных денег. Например, торговля на фьючерсном рынке EUR имеет контрактную стоимость в размере 125 000 долл. США (т.е. минимальная сумма, которая может быть продана, составляет 125 000 долл. США), но с использованием кредитного плеча такая же сделка может быть произведена только с помощью 6 000 долл. США (приблизительно ) купюрами. Кредитное плечо относится к марже, в этой марже минимальная сумма наличных денег, которую вы должны иметь, чтобы иметь возможность торговать с использованием кредитного плеча. В приведенном выше примере 6 000 долларов США - это требование маржи, установленное биржей для фьючерсного рынка EUR, а оставшиеся 119 000 (125 000 долларов США - 6 000 000 долларов США) - это сумма заемных средств.

Предупреждения о рычагах

Не трейдеры (и многие любительские трейдеры) считают, что торговля с использованием рычагов опасна и это быстрый способ потерять больше денег, чем они начали. Это прежде всего из-за различных предупреждений, которые даются в отношении торговли с использованием рычагов.

Предупреждения о рычагах предоставляются финансовыми агентствами (например, US SEC) и брокерскими компаниями, которые предлагают торговлю с использованием рычагов, и обычно используют формулировки, подобные следующим:

Торговля с использованием кредитного плеча несет высокую степень риска для вашего капитала, и можно потерять больше, чем ваши первоначальные инвестиции. Только спекулируйте деньгами, которые вы можете позволить себе проиграть.

С такими предупреждениями неудивительно, что многие люди считают, что торговля с использованием рычагов опасна. Однако, как обычно с правительственными предупреждениями, это только половина истории и очень мало правды.

Кредитное плечо - эффективное использование капитала

Реальность заключается в том, что профессиональные трейдеры торгуют с использованием рычагов каждый день, потому что это эффективное использование своего капитала. Есть много преимуществ для торговли с использованием рычагов, но нет никаких недостатков. Торговля с использованием рычагов позволяет трейдерам торговать на рынках, которые в противном случае были бы недоступны. Кредитное плечо также позволяет трейдерам торговать больше контрактов (или акций или лотов форекс и т. Д.), Чем они могли бы себе позволить. Однако одна вещь, которая торгует с использованием рычагов, не делает, увеличивает риск торговли. При торговле с использованием рычагов больше нет риска, чем при торговле наличными деньгами.

Ниже приведены некоторые примеры того, как торговля с использованием кредитного плеча несет больше риска, чем торговля с использованием наличных средств:

Торговля запасами

• Символ: XYZ
• Торговля: Акции Long 1000
• Значение тика: $ 10 за 0. 01 изменение цены
• Цена входа: $ 125. 50
• Цель: $ 126
• Стоп-лосс: $ 125. 25

Если вышеуказанная сделка торгуется с использованием наличных денег, трейдеру понадобится $ 125, 500 наличными, чтобы войти в сделку.

Если сделка была прибыльной (то есть она достигла своей цели), они получат прибыль в размере 50 тиков и получат прибыль в размере 500 долларов США (50 тиков x 10 долларов США за галочку). Если торговля не была прибыльной (т. Е. Достигла стоп-лосса), они потеряли бы 25 тиков, тем самым потеряв 250 долларов (25 тиков x 10 долларов США за галочку) их первоначального капитала.

Если такая же сделка торгуется с использованием рычагов, трейдеру потребуется только 37, 650 долларов наличными, чтобы войти в сделку. Если сделка была прибыльной (то есть достигли своей цели), они получали бы такую ​​же прибыль в размере 50 тиков и все равно получали бы прибыль в размере 500 долларов США (50 тиков x 10 долларов США за галочку). Если торговля не была прибыльной (т. Е. Достигла стоп-лосса), они все равно потеряли бы 25 тиков, тем самым потеряв те же 250 долларов (25 тиков x 10 долларов за галочку) своего первоначального капитала.

Результат прибыли / убытка от торговли идентичен независимо от того, производится ли торговля с использованием наличных средств или рычагов, поскольку количество акций, торгуемых, одинаково (1000 акций в примере).

Торговля фьючерсами

• Символ: EUR
• Торговля: Долгосрочный контракт
• Значение по типу: $ 12. 50 за 0. 0001 изменение в цене
• Цена входа: $ 1. 2800
• Цель: $ 1. 2900
• Стоп-лосс: $ 1. 2780

Если эта торговля торгуется с использованием наличных денег, трейдеру потребуется 125 000 долларов наличными, чтобы войти в сделку (потому что это стоимость контракта). Если сделка была прибыльной (то есть достигли своей цели), они получат прибыль в 100 тиков и получат прибыль в размере 1 250 долларов США (100 тик. X 12 долларов США за штуку). Если торговля не была прибыльной (т. Е. Она достигла стоп-лосса), они потеряли бы 20 тиков, тем самым потеряв 250 долларов (20 тиков x 12,50 долларов США за галочку) их первоначального капитала.

Если та же торговля торгуется с использованием рычагов, трейдеру потребуется только около 6 000 долларов наличными, чтобы войти в сделку (требование маржи для EUR). Если сделка была прибыльной (то есть она достигла своей цели), они получали бы такую ​​же прибыль в размере 100 тиков и все равно получали бы прибыль в размере 1 250 долларов США (100 тик. X 12 долларов США за штуку). Если торговля не была прибыльной (т. Е. Она достигла стоп-лосса), они все равно потеряли бы только 20 тиков, тем самым потеряв те же 250 долларов (20 тиков x 12,50 доллара за галочку) их первоначального капитала.

Результат прибыли / убытка от торговли идентичен независимо от того, производится ли торговля с использованием наличных средств или рычагов, так как стоимость тика одинакова ($ 12 .50 за галочку для фьючерсного рынка EUR).

Заключение

Торговля с использованием кредитного плеча - эффективное использование торгового капитала, то есть не более рискованное, чем торговля с использованием наличных денег (и может фактически снизить риск, но это еще одна статья).В результате профессиональные трейдеры торгуют с использованием рычагов для каждой торговой сделки, которую они производят. Итак, если вы все еще торгуете наличным счетом, либо измените свою учетную запись, либо откроете новую кредитную плечо (или маржу), и начните торговать с использованием кредитного плеча.