Финансовые коэффициенты кредитного плеча для измерения платежеспособности вашего бизнеса

Коэффициенты финансовых рычагов также называются коэффициентами задолженности. Вы также можете найти их называемыми долгосрочными коэффициентами платежеспособности. Они измеряют способность бизнеса выполнять свои долгосрочные долговые обязательства, такие как процентные платежи по долгам, окончательный основной платеж по долгам и любые другие фиксированные обязательства, такие как лизинговые платежи. Долгосрочная задолженность определяется как обязательства погашения со сроком погашения более одного года.

Эти коэффициенты сравнивают общую долговую нагрузку компании с ее активами или капиталом, показывая, какая часть активов компании ниже для акционеров и кредиторов. Если акционеры владеют большим количеством активов, говорят, что компания менее привлекательна. Если кредиторы владеют большинством активов, компания считается высокозатратной. Очевидно, что коэффициенты финансового рычага помогают руководству и инвесторам понять, как уровень риска структуры капитала компании.

Давайте рассмотрим несколько наиболее важных.

Коэффициент долгового обязательства

Отношение долга измеряет общие обязательства компании по отношению к ее общим активам и выражается в процентах. Это подразумевает способность компании удовлетворять свои обязательства с ее активами или количество активов, которые компания должна продать, чтобы погасить все свои обязательства. Это показывает общую долговую нагрузку компании.

Коэффициент задолженности рассчитывается путем деления общих обязательств на общие активы. Оба эти числа можно легко найти на балансе.

Более низкое отношение. 5% или менее, считается благоприятным, что указывает на стабильность и долговечность. Отношение 1 означает, что общие обязательства равны совокупным активам. Другими словами, компания должна будет продать все свои активы, чтобы погасить свои обязательства.

Отношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу сравнивает общий долг компании с общим капиталом, указывая процентное соотношение финансирования компании, которое поступает от кредиторов и инвесторов.

Более высокий коэффициент долга к собственному капиталу показывает, что больше финансирования кредиторов (банковские кредиты) используется, чем финансирование инвесторов (акционеров).

Отношение долга к собственному капиталу рассчитывается путем деления общих обязательств на общий капитал. Отношение долга к собственному капиталу считается балансовым, поскольку все элементы отражаются в балансе. Отношение долга к собственному капиталу 1 означает, что инвесторы и кредиторы имеют равную долю в бизнес-активах. Более низкий коэффициент долга к собственному капиталу обычно подразумевает более финансово стабильный бизнес.

Соотношение собственных средств

Соотношение акций измеряет сумму активов, которые финансируются за счет инвестиций собственников, путем сравнения общего капитала в компании с общими активами. Другими словами, после того как все обязательства погашены, сколько оставшихся активов у инвесторов окажется в итоге.Соотношение капитала также измеряет, сколько активов фирмы было профинансировано инвесторами, или доля инвесторов в компании.

Коэффициент собственного капитала рассчитывается путем деления общего капитала на общие активы. Все активы и капитал, отраженные в балансе, включаются в расчет коэффициента собственного капитала. Более высокий коэффициент собственного капитала считается благоприятным, поскольку он показывает, что инвесторы уверены и готовы поддержать эту компанию, и что компания более устойчива и менее рискованна.

Эти коэффициенты финансового рычага позволяют собственнику бизнеса определить, насколько хорошо бизнес может выполнить свои долгосрочные долговые обязательства. Эти соотношения не стоят ничего, или очень мало, в изоляции. Вы должны иметь возможность проводить анализ тенденций и отраслей, чтобы иметь возможность определить, насколько хорошо вы управляете своей долговой позицией.