Что такое Индексные фонды? Определения взаимного фонда

Вы слышали, что инвестирование в индексные фонды может быть умной идеей. Но что такое индексные фонды и почему они делают хорошие инвестиции?

В этой статье вы узнаете определение фондовых фондов, как работают индексные фонды и различные типы фондовых индексов.

Определение индекса фонда

Индексные фонды - это взаимные фонды, предназначенные для отслеживания доходности рыночного индекса. Индекс представляет собой группу ценных бумаг, которая представляет собой определенный сегмент рынка (фондовый рынок, рынок облигаций и т. Д.).

Среди наиболее известных компаний, которые разрабатывают рыночные индексы, входят Standard & Poors и Dow Jones.

Индексные фонды будут удерживать почти все ценные бумаги в той же пропорции, что и соответствующий им индекс. Индексные фонды могут быть структурированы как взаимный фонд, биржевой фонд или паевой инвестиционный фонд. Несколько известных компаний, которые предлагают индексные фонды, - Vanguard, Fidelity и T. Rowe Price.

Индексные фонды пассивно управляются: что это значит?

Индексные фонды считаются пассивно управляемыми, потому что управляющий портфелем каждого индексного фонда реплицирует индекс, а не торгует ценными бумагами, основываясь на своем взгляде на потенциальные характеристики риска / вознаграждения различных ценных бумаг. И наоборот, активно управляемый фонд имеет портфельного менеджера, который покупает и продает ценные бумаги на основе мнения о том, какие ценные бумаги будут выполнять цели фонда.

Тот факт, что индексные фонды пассивно управляются, помогает снизить затраты, что, в свою очередь, может повысить отдачу в долгосрочной перспективе.

Пассивный характер индексных фондов также ведет к низкому обороту холдингов, что также помогает свести к минимуму налоги из распределения капитала, применимого к налогооблагаемым счетам.

Сборы фондовых индексов

Фонды индексов имеют структуры расходов, аналогичные другим паевым инвестиционным фондам. Как и в случае с другими паевыми фондами, индексные фонды имеют различные классы акций в зависимости от компании фонда (класс A, B, C и т. Д.). Как правило, общие затраты на владение индексным фондом меньше, чем активно управляемый фонд.

Однако эти общие затраты во многом зависят от компании фонда, предлагающей фонды и индекс, который отслеживает фонд. Другими словами, вы не можете смело сказать, что все индексные фонды дешевле всех активно управляемых фондов.

Если вы хотите инвестировать в диверсифицированные фондовые индексы США с большим капиталом, вы можете купить акции инвестора Vanguard 500 Index Fund (VFINX). При этом вы не будете платить авансовые платежи за продажу, а общий коэффициент текущих расходов - 0,16%. Не думайте, что все индексные фонды дешевы. Например, есть много других фондовых фондов, которые отслеживают индекс S & P 500, который имеет коэффициенты расходов, равные 1. 50% и более; это в десять раз больше, чем индексный фонд Vanguard 500.После того, как вы решите, какой индекс вы хотите купить, обязательно изучите стоимость инвестиционных возможностей.

Индексные фонды входят в разные формы и размеры

Индексы бывают разных сортов. Некоторые индексы могут включать почти все акции в США (например, индекс Wilshire 5000) или другие страны (например, индекс MSCI Brazil Index). Индексы также могут быть подмножествами других индексов. Например, Standard & Poor's разбивает индекс S & P 1500 Composite на ряд различных индексов. Индекс S & P 500 / Citigroup Value Index включает акции с крупнейшими запасами S & P 1500, которые считаются ценными акциями.

Индекс роста S & P SmallCap 600 / Citigroup включает наименьшие запасы в S & P 1500, которые считаются запасами роста.

В последние годы были созданы более неясные индексы, позволяющие инвесторам использовать преимущества более специализированных рынков. Инвесторы, которые хотят инвестировать в сырьевые товары, иностранную валюту или социально ответственные компании, теперь могут рассчитывать на индексные фонды.

Обновлено 23 мая 2017 года Кент Тюне.