Что такое Проспект взаимного фонда?

Если вы вкладываете средства в паевые инвестиционные фонды, включая индексные фонды, одна из самых важных вещей, которые вам нужно знать, включает документ под названием проспект паевых инвестиционных фондов . Проспект взаимного фонда является юридическим документом, согласно которому комиссии по ценным бумагам и биржам требуют, чтобы паевые фонды подавали и предоставляли потенциальным инвесторам. Это чрезвычайно важно для вас, потому что в нем содержится огромное количество информации, которую вы не можете получить в другом месте.

Например, вот краткий перечень вещей, которые вы можете найти в проспекте взаимного фонда:

• Проспект взаимного фонда включает описание стратегии инвестирования, которую компания по управлению взаимным фондом будет использовать для инвестирования ваши деньги. Некоторые фонды следуют стратегии инвестирования в ценности, некоторые идут на рост запасов, в то время как другие могут использовать рискованные стратегии, связанные с опционами на акции. В наши дни популярная стратегия взаимного фонда основана на подражании индексу, например, S & P 500.
• Распределение исторических расходов, выплачиваемых акционерами взаимного фонда за последние несколько лет, включая плату за управление, плату за 12b-1, продажи, платежи за выкуп акций, проданных в течение определенного периода времени, и другую соответствующую информацию. Это может включать в себя мелочи, такие как сборы, взимаемые агентами передачи, для обработки документов от имени фонда.
• Долгосрочное раскрытие информации, сравнивающее эффективность взаимного фонда с эталоном, например, индекс Dow Jones Industrial Average. Проспект взаимного фонда может объяснить, почему определенный критерий является наиболее подходящим сравнением.

• Основные риски, с которыми вы, вероятно, столкнетесь при инвестировании в конкретный взаимный фонд. Например, глобальный или международный паевой инвестиционный фонд, вероятно, будет тратить время на объяснение валютных рисков, возможность компаний, осуществляющих ограничения капитала, опасности войны и другие соображения, которые менее актуальны (в большинстве случаев) для чисто внутренних взаимных фонд.

• Независимо от того, использует ли взаимный фонд кредитное плечо; ли взаимный фонд предоставляет свои собственные ценные бумаги другим, таким как короткие продавцы, в обмен на доход.
• Имена директоров или опекунов, представляющих акционеров взаимных фондов, включая диапазон их инвестиций в фонд (например, 10, 0001 до 50, 000 или 100 долларов США, 000 +)
• оплаченные за их услуги
• Контрольные и основные владельцы фонда, в том числе учреждения, владеющие ценными бумагами от имени фактических инвесторов в «названиях улиц»
• Информация о менеджерах активов взаимного фонда, которые помогут вам определить, вы не считаете, что у них есть верительные грамоты, опыт и темперамент, чтобы обрабатывать ваши деньги.
• Диапазон инвестиций, который люди, принимающие решение об инвестиционной стратегии фонда (управляющий портфелем или члены инвестиционного комитета), имеет в самом фонде так вы можете решить, достаточно ли они подвержены риску их решений (например,г. , «Джон Смит, главный специалист по инвестициям, имеет 100, 001-500 000 долларов своих собственных денег, вложенных в паевой фонд ABC, и 500 долларов США от 001 до 1 000 000 долларов собственных средств, вложенных в взаимный фонд XYZ», .)
• Коэффициент оборота портфеля, который может дать вам некоторое представление о налоговой эффективности фонда (более длительные периоды хранения, как правило, приводят к отложенным налоговым обязательствам, что может быть хорошим при определенных обстоятельствах).

Как заказать или найти копию проспекта взаимного фонда

Взаимные фондовые компании по закону обязаны предоставить вам проспект прежде, чем вы инвестируете. Практически все фондовые компании теперь делают свой проспект доступным в Интернете как бесплатную загрузку. Это звучит слишком упрощенно, но вы можете либо поискать «[Название фонда здесь] проспекта» в своей любимой поисковой системе, либо найти официальный сайт взаимного фонда и посмотреть вокруг, потому что он обязательно будет указан где-то поблизости. Большинство фондов хотят, чтобы вы прочитали его, потому что они хотят, чтобы вы сдали свои деньги, чтобы они могли начать зарабатывать на нем, убедившись, что вы знаете, что получаете, и что вы довольны договоренностью. В последние годы многие из крупнейших онлайн-брокеров брокеров включили ссылку на проспект взаимного фонда на результаты исследований, которые отображаются, если вы ищите символ тикера на сайте брокера.

Как только вы прочтете несколько десятков проспектов взаимного фонда, вы должны начать понимать, что нормально, а что нет. Это важно, потому что, если вы мудры, это может помочь вам в построении лучшего портфеля для ваших собственных нужд. По крайней мере, вы сможете избежать мерзости, таких как ETF с рычагами, которые не имеют места в портфеле большинства инвесторов.

Для получения дополнительной информации вы можете ознакомиться с Руководством для начинающих по инвестированию в взаимные фонды, в котором содержатся ссылки на более много статей об инвестициях в паевые инвестиционные фонды, которые я написал на протяжении многих лет.

Баланс не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и рекомендации. Информация представляется без учета инвестиционных целей, терпимости к риску или финансовых обстоятельств любого конкретного инвестора и может оказаться неприемлемой для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование включает риск, включая возможную потерю принципала.