Что такое загрузка взаимного фонда?

Однажды мой знакомый задал мне несколько вопросов о работе с новым биржевым брокером. Короче говоря, он и его подруга переехали по всей стране и посетили свой местный филиал одной из крупнейших инвестиционных компаний в Соединенных Штатах. Он был представлен предлагаемым портфолио, но новый брокер упомянул, что все его покупки в взаимном фонде будут иметь «пятипроцентную продажу».

После их встречи мой друг связался со мной и хотел узнать, что такое продажа взаимного фонда, независимо от того, нужно ли это беспокоиться, и если 5% -ная продажа была слишком высокой, слишком низкая , или справедливым.

Это были великие вопросы и каждый новый инвестор когда-нибудь спросит. Чтобы помочь вам лучше понять нагрузку на продажи взаимных фондов, я собираюсь предоставить краткий обзор того, что они есть, почему они существуют и как вы должны обращаться с ними, если вы столкнулись с возможностью заплатить их своему биржевому брокеру.

Взаимная загрузка торгового агента - это тип комиссии

Компании по управлению деньгами, в том числе компании взаимного фонда, зарабатывают деньги, накапливая активы и взимая плату каждый год. Чтобы заставить биржевых брокеров продать свой фонд, а не тысячи средств, предлагаемых конкурентами, некоторые взаимные фонды пытаются подсластить компенсационную сделку брокера, предлагая выплатить брокеру процент от всего, что они заставляют своих клиентов инвестировать в свой фонд.

Это называется «нагрузкой» или «продажей». Успешный брокер мог зарабатывать сотни тысяч долларов только от продавая ваши инвестиционные продукты и не от его или ее производительности. Это искаженная система стимулирования, которая не способствует вам, инвестору.

Хуже того, объем продаж не выходит из кармана компании взаимного фонда.

Он поставляется непосредственно из ваших инвестиций !

Два типа торговых вложений взаимного фонда

Существует два типа продаж взаимных фондов - грузовые нагрузки на передние и задние продажи (также называемые отложенными продажами).

• Нагрузка на конечные продажи : это маркетинговые сборы, оплаченные авансом во время инвестиций. Если вы вложите 100 000 долларов в взаимный фонд с 5% -ной продажной нагрузкой, когда вы сделаете инвестиции, 5 000 долларов будут выведены из вашей учетной записи и использованы для оплаты брокера и других дистрибьюторов, которые помогли вам выбрать эти инвестиции , Это означает, что вы начнете с всего лишь $ 95 000 в деньгах, работающих на вас. Со временем это может иметь большое значение. Если ваш взаимный фонд вырос на 8%, составленный на 50 лет, то плата за продажу в размере 5 000 долларов приведет к тому, что у вас будет $ 234, 508 - меньше.
• Загрузка конечных продаж или Отложенные нагрузки на продажу : это маркетинговые сборы, выплачиваемые, когда вы продаете инвестиции.Таким образом, все ваши деньги работают на вас с самого начала, что означает более сложную форму, если вы выбрали успешный паевой инвестиционный фонд или другой инвестиционный продукт. Он по-прежнему откусывает ваши запасы, но он менее обременителен в долгосрочной перспективе, чем продажи на переднем конце продаж. Грузовая нагрузка на заднем конце рассчитывается практически во всех случаях, начиная с первоначальных инвестиций, а не на конечную стоимость холдинга, когда вы продаете свою позицию.

  В некоторых продажах сальдо торгового баланса взаимного фонда есть тенденция к снижению. Это означает, что с каждым годом вам будет отказано в оплате части продаж, если вы будете продавать свои инвестиции. В большинстве случаев снижение нагрузки на конечный результат приведет к тому, что вы не будете обладать никакой коммерческой нагрузкой, если будете удерживать инвестиции в течение семи лет или более, что может способствовать долгосрочному мышлению. Однако вам нужно прочитать проспект взаимного фонда, чтобы узнать подробности ваших конкретных фондов.

Что должно быть ясно для вас, так это то, что в большинстве случаев объем продаж взаимного фонда приводит к меньшему количеству денег в кармане. Это приводит нас к одному из самых важных правил инвестирования взаимных фондов: вы, вероятно, никогда не должны покупать взаимный фонд, который имеет торговую нагрузку.

Вероятно, вы никогда не должны покупать взаимный фонд с нагрузкой на продажу

Как правило, вам следует избегать взаимных фондов с прилагаемыми к ним объемами продаж. Это чисто маркетинговые расходы. Вы буквально вынимаете свою чековую книжку и пишете ее, чтобы заплатить комиссию, которую компания взаимного фонда не хочет платить сама! Это означает, что вы потеряете все дивиденды, проценты и прирост капитала, которые вы могли бы сделать в противном случае на этих деньгах.

Компании, такие как Vanguard и Fidelity, внедрили свободные ресурсы в виртуальную норму для собственных инвесторов. Вы можете посетить их сайт и открыть счет напрямую или даже приобрести акции через большинство биржевых маклеров (для получения дополнительной информации см. «Как я покупаю акции паевого фонда»? Три способа, которыми новые инвесторы могут покупать акции взаимного фонда.

Вы также можете прочитать «Руководство для начинающих по инвестированию в взаимные фонды»