Руководство для начинающих по распределению взаимного фонда

Распределения из взаимного фонда - это просто доходы от операции фонда. В отличие от отдельной компании, которая может выбрать либо сохранить прибыль, либо вернуть ее акционерам в виде дивидендов или путем выкупа акций, по закону закон об взаимном фонде должен вернуть прибыль своим инвесторам или акционерам.

Помните: взаимный фонд - это система безопасности, которая позволяет инвесторам объединить свой капитал в один профессионально управляемый инвестиционный портфель.

Существует много типов взаимных фондов с разными целями и руководящими принципами, но каждый должен вернуть прибыль инвесторам в виде взаимных фондов, которые могут быть в форме любого из этих три типа распределения:

1. Обыкновенные дивиденды
2. Квалифицированные дивиденды
3. Прирост капитала

Важное значение имеют различия между этими типами распределения взаимных фондов, особенно для целей налогообложения. Давайте посмотрим на каждый из типов распространения.

1. Обыкновенные дивиденды

Обыкновенные дивиденды представляют собой доходы по взаимному фонду, не связанные с приростом капитала (см. Ниже номер 3 для получения дополнительной информации о приросте капитала). Для взаимного фонда обычный доход - это выплата процентов, полученный фондом и распределенный инвесторам в виде обычных дивидендов. Обыкновенные доходы и дивиденды не подпадают под определение квалифицированного дивиденда и, как таковые, облагаются налогом как обычная ставка налога на прибыль инвестора.

2. Квалифицированные дивиденды

Согласно определению IRS, квалифицированные дивиденды:

«Обычные дивиденды, полученные в налоговые годы, начинающиеся после 2002 года, которые облагаются той же максимальной ставкой налога в размере 5% или 20%, которая применяется к чистой прибыли. «

Проще говоря, квалифицированные дивиденды - это дивиденды, которые отвечают определенным критериям налогового кодекса США и поэтому подлежат более выгодному налогу.

Вместо того, чтобы облагаться налогом по ставке подоходного налога с индивидуальным инвестором, квалифицированные дивиденды облагаются налогом по так называемой ставке налога на прирост капитала, которая в настоящее время имеет максимум 20%. Для сравнения обычных ставок налога на прибыль в США и ставок налога на прирост капитала см. Следующий график:

Обычная ставка подоходного налога инвестора	Обычная ставка налога на дивиденды	Квалифицированная ставка налога на дивиденды
10% > 10%	0%	15%
15%	0%	25%
25%	15% -18. 8% *	28%
28%	15% -18. 8% *	33%
33%	15% -18. 8% *	35%
35%	15% -18. 8% *	39. 6%
39. 6%	20% -23. 8% *	*

Эти квалифицированные ставки налога на дивиденды показывают диапазон, чтобы включить возможный налог на инвестиционный налог в размере 3,8%, который может быть подвержен инвестору, если их Модифицированный скорректированный валовой доход (MAGI), если над определенным порогом.Этот налог также известен как подоходный налог с Medicare. Для того чтобы дивиденды считались квалифицированным дивидендом, а не обычным дивидендом, дивиденды должны выплачиваться корпорацией США или квалифицированной иностранной корпорацией, а взаимный фонд, на котором размещается дивидендная акция, должен был иметь капитал для большего количества чем 60 дней в течение 121-дневного периода, который начинается за 60 дней до даты выплаты дивидендов (первая дата после объявления дивиденда, по которому покупатель акции не получит следующий дивидендный платеж.

Вместо этого продавец получит дивиденд). В противном случае дивиденд будет облагаться налогом по обычной ставке налога на прибыль.

3. Прибыль от капитала

Для взаимного фонда прирост капитала - это прибыль от продажи ценных бумаг в его фондах. Это та же прибыль, которую сделал бы индивидуальный инвестор, если бы они продавали отдельный запас по цене, превышающей первоначально оплаченную акцию. Если паевой фонд (а не инвестор фонда) удерживал гарантию более одного года, прибыль от продажи рассматривается как долгосрочный прирост капитала, на который распространяется ставка налога до 20% для акционеров взаимных фондов ( и следует тем же благоприятным налоговым ставкам, что и квалифицированный дивиденд). С другой стороны, если акции удерживаются в портфеле взаимного фонда менее чем за год, прибыль, полученная от продажи акций, будет считаться краткосрочной прибылью и будет облагаться налогом по обычной ставке налога на прибыль инвестора только как обычные дивиденды.

Распределение и стратегия покупки взаимного фонда

Когда дело доходит до покупки паевых инвестиционных фондов, необходимо учитывать налоговые последствия распределения фондов. Наиболее часто совершаемая ошибка в инвестировании паевых инвестиционных фондов - это так называемая «покупка-дивиденд», то есть покупка акций паевых фондов непосредственно перед распределением дивидендов / прироста капитала. Покупая дивиденды, инвестор несет ответственность за уплату текущего налога за распространение. Если вы планируете инвестировать в единый паевой инвестиционный фонд в свой налоговый счет, вы должны проверить расписание распределения фонда и скорректировать свой план покупки, чтобы избежать покупки дивидендов.

Однако эту стратегию избегания следует ставить в перспективе. Согласно Альянсу образования взаимного фонда:

«Если сумма, которую вы инвестируете, достаточно мала, это, вероятно, не стоит ждать. И ежели вы делаете регулярные инвестиции каждый месяц, не позволяйте покупать дивиденды с вашей программой. лучше покупать дивиденды, чем не инвестировать ».