Узнать, как рассчитать внутреннюю норму прибыли

Вам должно быть легко рассчитать норму прибыли (называемую внутренней ставкой прибыли или IRR), которую вы заработали при инвестировании, не так ли? Вы так думаете, но иногда это сложнее, чем вы думаете.

Денежные потоки (депозиты и снятия средств), а также неравномерное время (редко вы инвестируете в первый день года и снимаете свои инвестиции в последний день года), сделать расчеты более сложными.

Давайте рассмотрим пример вычисления доходностей с использованием простого интереса, а затем посмотрим, как нечетные денежные потоки и сроки делают вычисления более сложными.

Пример простого интереса

Если вы положите 1 000 долларов в банк, банк выплатит вам проценты, а через год у вас будет 1, 042 доллара. В этом случае легко рассчитать норму прибыли при 4 2%. Вы просто разделите прибыль в размере 42 долларов США на первоначальные инвестиции в размере 1 000 долларов.

Неравномерные денежные потоки и сроки Сделать это более сложным

Когда вы получаете неровную серию денежных потоков в течение нескольких лет или в течение нечетного периода времени, вычисление внутренней нормы прибыли становится более сложным , Предположим, вы начинаете новую работу в середине года. Вы можете инвестировать в свои 401 (k) через вычеты заработной платы, чтобы каждый месяц деньги шли на работу для вас. Чтобы точно рассчитать IRR, вам нужно знать дату и количество каждого депозита и конечный баланс.

Чтобы сделать этот тип расчета, вам нужно использовать программное обеспечение или финансовый калькулятор, который позволяет вам вводить различные денежные потоки с разными интервалами. Ниже приведены ресурсы, которые могут помочь.

• Вот бесплатный онлайн калькулятор внутренней доходности, который позволяет получать до пятнадцати лет записи о движении денежных средств.
• Вы также можете загрузить шаблон электронной таблицы внутренней доходности Microsoft Excel, в котором объясняется, как работает функция IRR в Excel, и позволяет вводить денежные потоки, чтобы увидеть, как она работает.
• Для тех из вас, кто любит онлайн-уроки, это видео показывает, как рассчитать IRR в калькуляторе HP12 (c).

Зачем рассчитывать внутреннюю норму прибыли?

Важно рассчитать ожидаемую внутреннюю норму прибыли, чтобы вы могли адекватно сравнивать альтернативы инвестиций. Например, сравнивая предполагаемую внутреннюю норму прибыли от инвестиционной собственности с оценкой ренты рентабельности по отношению к портфелю индексных фондов, вы можете более эффективно взвешивать различные риски вместе с потенциальными доходами - и, следовательно, более легко сделать инвестиционное решение, с которым вы чувствуете себя комфортно.

Ожидаемый возврат - это не единственное, на что можно обратить внимание; также рассмотрим уровень риска, которому подвергаются различные инвестиции. Более высокие доходы приходят с более высокими рисками. Одним из видов риска является риск ликвидности.Некоторые инвестиции платят более высокую прибыль в обмен на меньшую ликвидность - например, долгосрочный КР или облигация выплачивает более высокую процентную ставку или купонную ставку, чем краткосрочные, поскольку вы выделили средства на более длительный срок.

Предприятия используют внутренние расчеты доходности для сравнения одного потенциального инвестирования с другим. Инвесторы должны использовать их таким же образом. При планировании выхода на пенсию мы вычисляем минимальный доход, который необходимо достичь для достижения ваших целей, и это может помочь оценить, является ли цель реалистичной или нет.

Внутренняя норма доходности не такая же, как взвешенное по времени возвращение

Большинство паевых инвестиционных фондов и других инвестиций, сообщающих о доходах, сообщают о чем-то, называемом временным взвешенным возвратом (TWRR). Это показывает, как один доллар, инвестированный в начале отчетного периода, выполнил бы.

Например, если бы это было пятилетнее возвращение, заканчивающееся в 2015 году, оно покажет результаты инвестирования с 1 января 2001 года по 31 декабря 2015 года. Сколько из вас вкладывает одну сумму по первому из каждого год? Поскольку большинство людей не инвестируют таким образом, может быть большое несоответствие между инвестиционными доходами (опубликованными компанией) и возвратами инвесторов (что возвращает каждый индивидуальный вкладчик на самом деле).

Как вкладчик, взвешенные по времени возвраты не показывают вам, какова была ваша фактическая производительность учетной записи, если у вас не было депозитов или снятий за указанный период времени. Вот почему внутренняя норма прибыли становится более точной мерой ваших результатов, когда вы инвестируете или снимаете денежные потоки в течение различных временных рамок.