Определения взаимного фонда

Если вы учились на тестирование в паевых инвестиционных фондах, или если вам была дана презентация об основах инвестирования взаимных фондов, вот основные 10 определений, которые вам нужно знать: < Определение взаимного фонда

1. : взаимный фонд - это тип инвестиционной безопасности, который позволяет инвесторам объединять свои деньги в одну профессионально управляемую инвестицию. Взаимные фонды могут инвестировать в акции, облигации, денежные средства и / или другие активы. Эти базовые типы безопасности, называемые холдингами , объединяются в один взаимный фонд, также называемый портфелем . Теперь для простого объяснения: Паевые фонды можно считать корзинами инвестиций. Каждая корзина содержит десятки или сотни типов безопасности, таких как акции или облигации. Поэтому, когда инвестор покупает взаимный фонд, они покупают корзину инвестиционных ценных бумаг. Однако важно также понимать, что инвестор фактически не имеет

   собственных ценных бумаг - холдингов, а скорее представляет эти ценные бумаги; инвесторы владеют акциями взаимного фонда, а не акциями холдингов.

   Взаимные фондовые нагрузки: Нагрузки - это сборы, взимаемые инвестором при покупке или продаже определенных видов взаимных фондов. Существует четыре типа нагрузок:

2. Передние нагрузки заряжаются спереди (во время покупки) и в среднем около 5%, но могут достигать 8,5%. Например, если вы вложите 1 000 долларов США с 5% фронтальной нагрузкой, сумма нагрузки составит 50 долларов США. 00, и поэтому ваши первоначальные инвестиции фактически составят 950 долларов США. Базовые нагрузки , также называемые условными отложенными платежами за продажу, взимаются только при продаже обратно загруженного фонда. Эти сборы также могут составлять 5% или более, но количество нагрузки обычно уменьшается со временем и может быть уменьшено до нуля через определенное количество лет. В качестве резервных средств используются средства, которые обычно взимают нагрузку, но отказываются от нее, если есть какие-то квалифицирующие обстоятельства, такие как покупки, сделанные в рамках плана 401 (k). Без нагрузки средства не взимают никаких нагрузок. Это лучший тип фонда для использования, поскольку минимизация сборов помогает максимизировать прибыль. При исследовании взаимных фондов вы можете идентифицировать типы нагрузки по буквам «A» или «B» в конце имени фонда. Акции класса A являются фондами с фронтальной загрузкой и разделяют класс B - это резервные фонды. Иногда в отложенных деньгах средствах есть буквы «LW» в конце названия фонда. Еще раз, не забудьте искать свободные ресурсы. Несколько хороших компаний без взаимных инвестиций без нагрузки включают Vanguard, Fidelity и T. Rowe Price.

   Класс совместного участия в фонде

3. : у каждого взаимного фонда есть класс акций, который в основном является классификацией того, как фонд взимает плату. Существует несколько различных типов паевых инвестиционных фондов, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки, большинство из которых сосредоточены на расходах.Акции класса А также называются средствами «фронтальной нагрузки», поскольку их сборы взимаются «на фронте», когда инвестор сначала покупает акции фонда. Нагрузка обычно колеблется от 3.00% до 5.00%. Акции лучше всего подходят для инвесторов, которые используют брокер и которые планируют инвестировать большие суммы в долларах, и будут покупать акции нечасто. Если сумма покупки достаточно высока, инвесторы могут претендовать на «скидки на контрольные точки». Акции класса B - это паевые фонды паевых инвестиционных фондов, которые не имеют комиссионных сборов, но вместо этого взимают условный отложенный платеж (CDSC) или «заднюю нагрузку». Акции класса B также имеют более высокие 12b-1 гонорары, чем другие паевые фонды взаимных фондов. Например, если инвестор покупает акции класса B в паевом фонде, им не будет взиматься плата за входную нагрузку, но вместо этого он будет оплачивать заднюю нагрузку, если инвестор продает акции до указанного периода, например 7 лет, и они могут быть списаны до 6%, чтобы выкупить свои акции. Акции класса B могут в конечном итоге обменяться акциями класса А через семь или восемь лет. Поэтому они могут быть лучшими для инвесторов, которым недостаточно инвестиций, чтобы претендовать на уровень перерыва на акцию A, но намерены удерживать акции B в течение нескольких лет или более. Акционеры класса C ежегодно взимают «нагрузку на уровень», которая обычно составляет 1,00%, и этот счет никогда не уходит, что делает C-паевые паевые инвестиционные фонды наиболее дорогими для инвесторов, которые инвестируют в течение длительных периодов времени. Нагрузка обычно составляет 1,00%. В целом инвесторы должны использовать акции C на краткосрочную (менее 3 лет). Фонды класса D обычно не похожи на фонды без нагрузки, так как они являются общим долевым фондом акций, который был создан в качестве альтернативы традиционным и более распространенным акциям на акцию, B и C, которые являются либо фронтальными, либо обратно нагрузки или уровня нагрузки, соответственно. Класс Adv Share Фонды доступны только через инвестиционного советника, следовательно, сокращение «Adv». Эти средства, как правило, не загружаются (или то, что называется «отказом от нагрузки»), но могут иметь плату 12b-1 до 0. 50%. Если вы работаете с инвестиционным консультантом или другим финансовым специалистом, акции Adv могут быть вашим лучшим вариантом, потому что расходы часто ниже. Акционные фонды класса Inst (как класс I, класс X или класс Y) обычно доступны только институциональным инвесторам с минимальными суммами инвестиций в размере 25 000 долларов США или более. Фонды, освобождаемые от уплаты налогов, представляют собой альтернативы совместного использования паевых фондов для загруженных средств, таких как фонды класса акций. Как следует из названия, загрузка взаимного фонда отменяется (не взимается). Как правило, эти средства предлагаются в 401 (k) планах, где загруженные средства не являются вариантом. Неподвижные паевые фонды идентифицируются «LW» в конце названия фонда и в конце символа тикера. Например, Американский фонд роста фондов Америки (AGTHX), который является фондом акций, имеет вариант отказа от экспорта, Американский фонд роста фондов Америки A LW (AGTHX. LW). У фондов класса R не хватает нагрузки (например, нагрузка переднего плана, задняя нагрузка или загрузка уровня), но у них есть плата за 12b-1, которая обычно колеблется от 0.От 25% до 0,50%. Если ваш 401 (k) предоставляет только ресурсы R-класса, ваши расходы могут быть выше, чем если бы выбор инвестиций включал версию одного и того же фонда без нагрузки (или без нагрузки).

   Соотношение расходов

4. : даже если инвестор использует фонд без нагрузки, существуют базовые расходы, которые являются косвенными расходами для использования в операции фонда. Соотношение расходов - это процентная плата, выплачиваемая компании взаимного фонда за управление и управление фондом, включая все административные расходы и комиссионные 12b-1. Компания взаимного фонда выведет эти расходы из фонда до того, как инвестор увидит возвращение. Например, если коэффициент расходов взаимного фонда составлял 1,00%, и вы вложили 10 000 долларов США, то расходы за данный год составляли 100 долларов США. Однако расход не берется непосредственно из вашего кармана. Расходы эффективно снижают валовую прибыль фонда. Иными словами, если фонд заработает 10%, то перед расходами в конкретном году инвестор увидит чистый доход в размере 9. 00% (10. 00% - 1. 00%). Индексные фонды

5. : Индекс, касающийся инвестирования, представляет собой статистическую выборку ценных бумаг, которые представляют собой определенный сегмент рынка. Например, индекс S & P 500 - это выборка из примерно 500 крупных запасов капитализации. Индексные фонды - это просто паевые фонды, которые инвестируют в те же ценные бумаги, что и его контрольный индекс. Логика использования индексных фондов заключается в том, что со временем большинство активных управляющих фондами не могут опережать широкие рыночные индексы. Поэтому, вместо того, чтобы пытаться «победить рынок», разумно просто инвестировать в него. Это рассуждение - это своего рода «если вы не можете победить их, присоединиться к ним». Лучшие индексные фонды имеют несколько общих общих черт. Они сохраняют низкие издержки, они хорошо подходят для индексирования ценных бумаг (так называемая ошибка отслеживания), и они используют правильные методы взвешивания. Например, одна из причин того, что Vanguard имеет одни из самых низких коэффициентов расходов для своих индексных фондов, состоит в том, что они делают очень мало рекламы, и они принадлежат их акционерам. Если индексный фонд имеет коэффициент расходов 0,12, но сопоставимый фонд имеет коэффициент расходов 0,22, то индекс фонда с более низкой стоимостью имеет немедленное преимущество в размере 0. 10. Это составляет всего лишь 10 центов за каждые 100 долларов США но каждый пенни рассчитывает, особенно в долгосрочной перспективе, для индексации. Рыночная капитализация

6. : при капитализации инвестиционных ценных бумаг (или рыночной капитализации) речь идет о цене доли акций, умноженной на количество акций, находящихся в обращении. Многие фондовые паевые фонды классифицируются на основе средней рыночной капитализации акций, которыми владеют взаимные фонды. Это важно, потому что инвесторы должны быть уверены в том, что они покупают. Фонды с крупными капиталами инвестируют в акции корпораций с большой рыночной капитализацией, обычно превышающей 10 миллиардов долларов. Эти компании настолько велики, что вы, вероятно, слышали о них, или вы даже можете покупать товары или услуги у них на регулярной основе. Некоторые крупные фондовые имена включают Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple и Microsoft. Фонды среднего размера инвестируют в акции корпораций средней капитализации, обычно от 2 до 10 миллиардов долларов. Многие из названий корпораций, которые вы можете распознать, такие как Harley Davidson и Netflix, но другие, которых вы не знаете, например SanDisk Corporation или Life Technologies Corp. Фонды с малой капитализацией инвестируют в акции корпораций малой капитализации, обычно от 500 до 2 млрд. долл. США. Хотя миллиардная корпорация может показаться вам большой, она относительно небольшая по сравнению с Wal-Mart и Exxons мира. Подмножество акций с малой капитализацией - это «Micro-cap», которая представляет собой инвестиционный фонд взаимных инвестиций в корпорации со средней рыночной капитализацией, обычно менее 750 миллионов долларов. Стиль взаимного фонда

7. : помимо капитализации, запасы и фонды акций классифицируются по стилю, который разделен на цели роста, ценности или смешивания. Фондовые фонды роста инвестируют в акции роста, которые представляют собой акции компаний, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем в среднем по рынку. Фондовые фонды стоимости инвестируют в ценные акции, которые представляют собой акции компаний, которые, по мнению инвестора или управляющего взаимного фонда, продаются по цене ниже рыночной. Фондовые фонды с ценными бумагами часто называют дивидендными взаимными фондами, поскольку фондовые индексы обычно приносят дивиденды инвесторам, тогда как типичные фонды роста не выплачивают дивиденды инвестору, потому что корпорация реинвестирует дивиденды для дальнейшего роста корпорации. Blend Stock Funds инвестировать в сочетание роста и стоимости акций. Фонды облигаций также имеют классификацию стилей, которые имеют 2 первичных подразделения: 1) Срок погашения / Продолжительность, который выражается как долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный, 2) Кредитное качество, которое делится на высокие, инвестиционные, и низкий (или мусор). Сбалансированные фонды

8. : Сбалансированные фонды - это взаимные фонды, которые обеспечивают комбинацию (или баланс) основных инвестиционных активов, таких как акции, облигации и денежные средства. Также называемые гибридные фонды или фонды распределения активов, распределение активов остается относительно фиксированным и служит заявленной цели или инвестиционному стилю. Например, консервативный сбалансированный фонд может инвестировать в консервативное сочетание базовых инвестиционных активов, таких как 40% акций, 50% облигаций и 10% -ный денежный рынок. Пенсионные фонды целевой даты

9. : этот тип фонда работает, как следует из его названия. Каждый фонд имеет год от имени фонда, например, Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), который будет лучшим для людей, ожидающих выхода на пенсию в 2055 году или около 2055 года. Несколько других семейств фондов, таких как Fidelity и T. Rowe Price предлагает пенсионные фонды с установленными сроками. Вот в основном, как они работают, кроме как предоставления целевой даты: менеджер фонда назначает подходящее распределение активов (сочетание акций, облигаций и наличных денег), а затем медленно переносит холдинги на более консервативное распределение (за вычетом запасов, больше облигаций и наличные деньги), поскольку целевая дата приближается. Отраслевые фонды

10. : Эти средства сосредоточены на конкретной отрасли, социальной цели или секторе, таких как здравоохранение, недвижимость или технология.Их инвестиционная цель - обеспечить концентрированное воздействие на конкретные отраслевые группы, называемые секторами. Инвесторы взаимного фонда используют секторальные фонды для увеличения воздействия на некоторые отрасли промышленности, которые, по их мнению, будут лучше, чем в других секторах. Для сравнения, диверсифицированные паевые фонды - те, которые не фокусируются на одном секторе - уже будут подвержены воздействию большинства отраслей промышленности. Например, индексный фонд S & P 500 обеспечивает доступ к секторам, таким как здравоохранение, энергетика, технологии, коммунальные услуги и финансовые компании. Инвесторы должны быть осторожны с секторальными фондами, потому что существует повышенный рыночный риск из-за волатильности, если сектор страдает от спада. Например, чрезмерное воздействие на один сектор представляет собой форму рыночных сроков, которые могут оказаться вредными для портфеля инвестора, если сектор работает плохо. Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.