Что такое ETF страны?

Биржевые фонды («ETFs») стали популярным способом для инвесторов легко создавать риски для определенных классов активов. С их низкими издержками, налоговой эффективностью и возможностями, похожими на акции, инвесторы вылили более 1 доллара США. 7 триллионов в более чем 1,500 ETF, торгующих только в США. Такая же простота также сделала ETF привлекательным вариантом для международных инвесторов, которые ищут доступ к конкретным странам.

В этой статье мы рассмотрим, почему так называемые страновые ETF - отличный вариант для международной диверсификации и некоторые важные соображения для инвесторов.

Упрощенное инвестирование

Международное инвестирование в прошлом было сложным делом, с иностранными брокерскими счетами и международным налоговым законодательством. С 2000-х годов многие инвесторы используют либо Американские депозитарные расписки («АДР»), либо международные ETF, чтобы получить доступ к международным рынкам без покупки каких-либо иностранных ценных бумаг, подпадающих под иностранные правила.

Американские депозитарные расписки - отличный способ купить акции в отдельной иностранной компании, не покупая иностранные акции напрямую, но они, как правило, имеют относительно низкую ликвидность по сравнению с другими запасами США и поддерживают портфель быть сложным и трудоемким. Инвесторы, ищущие доступ к определенной стране, могут вместо этого хотеть рассматривать так называемые ETF стран.

Страна ETFs 101

Страны ETF предоставляют доступ к определенной иностранной стране, такой как Китай или Германия. Имея корзину иностранных акций, представляющих экономику этой страны, эти ETF предоставляют инвесторам У. С. простой способ получить доступ к стране с покупкой иностранных акций. Страна ETFs - по крайней мере для популярных стран - также имеет высокую ликвидность, что снижает риски ликвидности для инвесторов.

Некоторые примеры ETF стран включают в себя:

• Индексный фонд MSCI Канады (EWC)
• Индексный фонд MSCI Germany (EWG)
• Индексный фонд MSCI Малайзии (EWM)

iShares, крупнейший эмитент ETF в мир, имеет более 50 различных ETF стран, предоставляющих доступ практически ко всем уголкам мира. В дополнение к iShares, есть сотни других эмитентов ETF, в том числе многие, которые предоставляют свои собственные ETF страны для инвесторов, включая Global X, Market Vectors, Barclays, SPDR, Дерево мудрости, Vanguard и другие.

Инвесторы должны тщательно изучить свои варианты, прежде чем инвестировать в конкретную страну ETF, потому что может быть несколько различных вариантов при различных коэффициентах расходов или уровнях ликвидности. В некоторых случаях может возникнуть смысл инвестировать в менее популярный вариант, который обеспечивает лучшую ценность.

Исследование ETF стран Европы

ЕФО в странах обеспечивают легкий доступ к конкретным странам по всему миру, но инвесторы должны внимательно прочитать проспект ЕФО, чтобы полностью понять риски и другие важные соображения.Часто эти проспекты можно найти на веб-сайте эмитента или напрямую связаться с эмитентом, чтобы получать их по электронной почте или обычной почте для проверки перед покупкой ETF.

Наиболее важные соображения при исследовании этих ETF:

• Экспозиция сектора - Является ли ЕФО чрезмерно подверженным определенной отрасли? Если да, то как это связано с остальной частью вашего портфеля?
• Экспозиция компании - Является ли ЕФО более подверженным воздействию отдельной компании? Если да, то стоит ли вам покупать ADR вместо ETF?
• Коэффициент затрат - Сколько стоит ETF для управления активами? Сборы слишком высоки, чтобы оправдать данную потенциальную прибыль?

Ответ на многие из этих вопросов во многом зависит от портфолио индивидуального инвестора. Например, чрезмерное воздействие на конкретную отрасль не может быть проблемой, если эта отрасль недопредставлена ​​в остальной части их портфеля. Инвесторы должны тщательно оценить эти критерии перед покупкой ETF стран, чтобы избежать каких-либо проблем с диверсификацией или эффективностью.

Key Takeaway

• Международное инвестирование стало намного легче с появлением ETF стран, которые обеспечивают легкий доступ к корзине ценных бумаг, представляющих экономику страны.
• Международные инвесторы должны внимательно рассмотреть вопрос об экспорте сектора, подверженности компании и соотношении затрат, изучив проспект ЕФП страны, прежде чем совершать какие-либо капиталы.