Топ-5 экономических индикаторов для глобальных инвесторов

Инвестиции и экономика, как правило, идут рука об руку, а это означает, что для международных инвесторов чрезвычайно важно знать основные экономические показатели. От валовой внутренней продукции («ВВП») до индексов потребительских цен («ИПЦ») существует ряд точек данных, которые могут помочь глобальным инвесторам прогнозировать изменения в экономике страны и стратегически корректировать их портфель.

Например, предположим, что международные инвесторы за последние несколько лет получили здоровые доходы от бразильских акций.

Инвестор, отслеживающий индекс потребительских цен («ИПЦ»), может заметить, что инфляция растет, а это означает, что центральный банк может принять решение о повышении процентных ставок. Зная, что повышение процентных ставок, как правило, вредит акциям, инвестор может уменьшить свои запасы.

В этой статье мы рассмотрим пять наиболее важных экономических показателей, которые должен знать каждый международный инвестор и как их использовать на местах.

# 1: Валовой внутренний продукт

Валовой внутренний продукт («ВВП») представляет рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период. Эта цифра обычно указывается в номинальных и реальных форматах, при этом корректируется реальный ВВП для изменения денежной стоимости. Учитывая его обширную широту, этот показатель является одним из наиболее наблюдаемых на финансовых рынках.

Расширение ВВП страны свидетельствует о растущей экономике, а сокращение ВВП указывает на замедление темпов роста экономики страны.

Между тем, прогнозируемый темп роста ВВП страны может быть использован для определения соответствующего уровня суверенного долга или определения того, могут ли компании, действующие в стране, испытывать рост.

# 2: Показатели занятости

Производительность и богатство граждан страны, возможно, являются определяющим фактором экономического успеха.

Показатели занятости, такие как данные о рабочей силе, платежной ведомости и безработице, оценивают, сколько граждан занято, а также тенденции в доходах (например, делают ли они больше меньше денег, чем раньше).

Финансовые рынки внимательно следят за этими показателями занятости, особенно в развитых странах, которые генерируют большую часть своих доходов от внутренних потребительских расходов. Падение занятости часто происходит за счет падения потребительских расходов, что может повредить статистике ВВП и перспективам общего экономического роста.

# 3: Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен («ИПЦ») измеряет изменения в ценах на потребительские товары и услуги, которые покупают домашние хозяйства. Индекс представляет собой статистическую оценку, создаваемую с использованием цен из выборки репрезентативных предметов, собираемых периодически. Часто эти меры используются как показатель инфляции, который может положительно или отрицательно повлиять на валюту страны.

Финансовые рынки внимательно следят за показателями ИПЦ для признаков инфляции. Рост инфляции может привести к повышению процентных ставок и сокращению кредитования, в то время как дефляция может привести к снижению процентных ставок и увеличению кредитования, когда дело касается политики центрального банка. Но без этой политики инфляция может фактически подорвать относительную оценку валюты и помочь экспорту (и наоборот).

# 4: Цифры Центрального банка

Центральные банки создают денежно-кредитную политику и осуществляют значительный контроль над экономикой страны. Следовательно, финансовые рынки, как правило, внимательно прислушиваются к каждому слову, которое центральные банкиры публично высказывают в поисках информации о будущем. Протоколы центрального банка - это официальные выпуски, содержащие ценные экономические комментарии, которые могут сигнализировать о будущих действиях в области политики.

В У. С. Федеральная резервная система выпускает так называемую «бежевую книгу», в которой содержится информация о текущих экономических условиях по каждому Федеральному резервному банку. Подобные заметки публикуются многими другими центральными банками, в том числе Банком Японии, Европейским центральным банком (ЕЦБ) и другими, по регулярному или полу-регулярному графику.

# 5: PMI Manufacturing & Services

Индекс менеджера по закупкам («PMI») является экономическим индикатором, разработанным Markit Group и Институтом управления поставками.

Опросив предприятия на ежемесячной основе, индекс отражает приобретение менеджерами закупок товаров и услуг. Двумя наиболее важными опросами являются индексы PMI Manufacturing и PMI Services.

Финансовые рынки наблюдают за индексами PMI Manufacturing и PMI Services в качестве ключевых ведущих экономических показателей. В конце концов, компании прекращают покупать сырье сразу, когда спрос сохнет, намного раньше, чем другие отчеты, такие как розничные продажи или потребительские расходы, указывают на любые проблемы в экономике.

Ключевые точки выноса

• Международные инвесторы должны ознакомиться с основными экономическими показателями, чтобы предупредить себя о потенциальных возможностях или угрозах в своем портфеле.
• Пять наиболее важных экономических показателей включают: ВВП, ИПЦ, показатели занятости, минуты центрального банка и данные PMI.
• Эти экономические показатели следует использовать только в качестве отправной точки для дальнейших исследований.