Расхождения в нефтяном патче, ведущем к возможности

Сырьевые товары - одни из самых изменчивых активов, которые торгуют. Когда дело доходит до рынков сырья, цены движутся по ряду причин. Основы, характеристики спроса и предложения, могут указать, находится ли конкретный товар в избытке или дефиците. Технические факторы, схемы диаграммы, дадут важные подсказки относительно поведения участников рынка. Демография влияет на цены. Погодные события часто играют огромную роль в ценовом направлении.

Политика, как на внутренней, так и на международной основе, может сдвинуть цены. При оценке товарных рынков стоит учитывать многое.

Сырая нефть - это, пожалуй, самый политический, а также самый широко потребляемый товар на планете Земля. Цена на сырую нефть влияет на многие, если не на все другие классы активов. При оценке ценового курса сырой нефти следует учитывать множество факторов. Просто смотреть только на текущую цену недостаточно, когда речь идет о принятии обоснованных и разумных инвестиционных решений. Поэтому при решении головоломки по цене на сырую нефть приходится учитывать несколько разных элементов.

Данные инвентаризации

Хорошим местом для начала анализа является фундаментальное понимание поставок. Администрация по энергетической информации Соединенных Штатов Америки (EIA) и Американский институт нефти (API) публикуют данные о запасах нефти на еженедельной основе. Каждое агентство подходит к рынку нефти с другой точки зрения.

EIA - это финансируемое правительством США агентство. API - это промышленная организация. Данные инвентаризации, представленные каждым, являются важной отправной точкой для понимания текущего уравнения спроса и предложения на рынке сырой нефти.

Распространение качества и местоположения

На мировых рынках существует два механизма ценообразования для сырой нефти.

West Texas Intermediate (WTI) - это базовая цена для североамериканской нефти. Фьючерсные контракты WTI торгуются на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) на Чикагской товарной бирже (CME). WTI представляет собой сырую нефть с низким содержанием серы, которая, как правило, легче очищать от нефтепродуктов, таких как бензин. Фьючерсы на нефть Brent в Северном море (Brent) торгуются на Межконтинентальной бирже (ICE). Нефть Brent является легкой и имеет относительно низкое содержание серы; он содержит немного больше серы, чем WTI. Брент, как правило, более подходит для производства топочного мазута и дизельного топлива. Сырая нефть марки Brent является базовым механизмом ценообразования для сырой нефти, производимой в Европе, Африке и на Ближнем Востоке.

Разница в цене между WTI и сырой нефтью Brent - это место и качество распространения. Мониторинг разницы в ценах и движения между этими двумя сырой нефтью будут подчеркивать различия в спросе и спросе между двумя маслами.Они часто могут дать информацию о важных проблемах, влияющих на общую стоимость сырой нефти и ее будущий ценовой путь.

Структура сроков

Структура сроков - еще одна важная вещь, которую следует учитывать при анализе цен на сырую нефть. Структура сроков является синонимом календарных спредов, внутритоварных спредов или временных спредов.

Структура сроков в сырой нефти измеряет цену товара в разное время в будущем. Если поблизости цены выше отложенных цен, существует состояние отставания. Отклонение означает нехватку предложения или герметичность на рынке. Когда близлежащие цены ниже, чем отложенные цены, существует состояние contango. Контанго означает либо рынок, который находится в избытке, либо где спрос и предложение сбалансированы и существует равновесие.

Структура сроков обеспечивает важные подсказки относительно уравнения спроса и предложения как в сырой нефти Brent, так и в WTI.

Обработка спредов

Обработка спредов измеряет экономику переработки одного товара (в данном случае сырой нефти) на другие товары (нефтепродукты). Распространение трещин - это спреды переработки, которые отражают экономику переработки сырой нефти в бензин и мазут.

Трещины распространяются на торговлю бензином и отопительным маслом на подразделении NYMEX CME в качестве отдельных контрактов. Имеются также разброс трещин в пересчете на сырую нефть в реактивное топливо, нафту, газойль и другие нефтепродукты. Эти трещины распространяются на внебиржевом рынке. Потребители не покупают сырую нефть, которой им требуются нефтепродукты. Поэтому цена и волатильность нефтепродуктов дают важные данные о спросе и спросе на будущий путь цен на сырую нефть.

Суть в том, что для того, чтобы понять цену сырой нефти и правильно проанализировать будущий путь товара, необходимо учитывать много факторов. Мониторинг этих факторов позволит выявить расхождения в существующих исторических нормах. Эти ситуации предоставляют инвесторам и трейдерам одни из лучших возможностей заработать деньги и понять, повысится или упадет цена на нефть.