Сознательный капитализм и почему это важно для инвесторов

Сознательный капитализм основан на четырех принципах: высшей цели, ориентации заинтересованных сторон, сознательном лидерстве и сознательной культуре и был создан на основе того, что ряд культурных сил меняет отношения между бизнесом и обществом.

В самом деле, мы все принимаем больше решений о том, кому мы хотим работать, покупать, сотрудничать или разрешать в наших сообществах, но также и тем, кому мы хотим инвестировать, исходя из идеи о том, что бизнес может и должен быть сила на благо в обществе.

Это осознание является ответом на историю финансовой близорукости. В большинстве случаев менеджеры вознаграждаются на основе краткосрочной максимизации цен на акции, создавая систему, в которой многие организации уделяют приоритетное внимание квартальной прибыли за устойчивый рост. Это позволяет организациям игнорировать других заинтересованных сторон, необходимых для создания ценности для компании, и, как ни парадоксально, разрушает как долгосрочную акционерную, так и общественную ценность. Они сжимают сотрудников, поставщиков и правительство, чтобы поставлять больше, но продолжают отдавать меньшее значение другим. Результаты этого мышления продолжают доминировать в заголовках с устойчивым барабанным ударом негативных историй о корпоративных злоупотреблениях.

Сознательные компании и инвесторы, которые их поддерживают, создают огромную социальную и финансовую ценность, охватывая другое мировоззрение: основанное на предпосылке, что акционеры являются лишь одним из множества заинтересованных сторон, которые должны быть занимающихся в целях максимизации ценности бизнеса.

Сотрудники, клиенты, поставщики, члены сообщества и окружающая среда составляют экологическую систему, которую компании должны развивать, чтобы процветать устойчиво.

Почему это важно для инвесторов?

Хотя многие корпорации понимают преимущества устойчивых инициатив, многие инвесторы все еще отстают и не понимают полную финансовую возможность, обеспечиваемую устойчивостью и будущими угрозами, создаваемыми путем игнорирования устойчивости.

Действительно, влияние устойчивых критериев на финансовые показатели, такие как изменение климата, было эмпирически доказано.

Однако есть еще много инвесторов, которые не знают о возможностях бизнеса и угрозах устойчивости, и которые не считают это важной частью своих инвестиционных критериев. Однако это меняется. Влияние окружающей среды, социального и управления таково, что в прошлом году Департамент труда США опубликовал новые рекомендации, в которых признается, что экологические, социальные и управленческие факторы могут иметь прямое отношение к экономической и финансовой стоимости инвестиций. Когда они это делают, эти факторы больше, чем просто тай-брейки, а скорее являются надлежащими компонентами анализа фидуциария экономических и финансовых достоинств конкурирующих инвестиционных решений.Кроме того, Совет по стандартизации учета устойчивости (SASB) преодолевает ограничения существующей системы раскрытия финансовой информации и ESG и свидетельствует о специфических для отрасли нефинансовых элементах, имеющих существенное влияние в соответствии с определением SEC при разработке своей строгой структуры раскрытия информации, которая включает рабочие группы промышленности.

Есть также огромные возможности для бизнеса за пределами интеграции ESG, связанных с привлечением общества, потребителей и сообществ, как подчеркивается Инициативой по ценности ценности Майкла Портера и обсуждается в недавней публикации, опубликованной McKinsey.

Кроме того, инициативы, связанные с устойчивостью, могут привести к росту доходов, повышению производительности и улучшению управления рисками компании, о чем свидетельствует модель драйверов ценности Глобального договора ООН, разработанная Кэри Кросинским.

В отношении экологических аспектов нам предоставлены большие возможности на рынке электроники после коп21, который переходит к более низкой модели выбросов углерода, поддерживаемой историческим соглашением COP21, которое вскоре окажет влияние на международную нормативную базу и преодолеет основные негативные последствия загрязнения здоровья, первая причина смерти во всем мире. Мы также имеем возможность значительно снизить операционные издержки компаний при поиске новых бизнес-решений по модели круговой экономики в мире, который сталкивается с нехваткой ресурсов.

Чтобы быть успешными, сознательные компании основаны на разумной бизнес-стратегии, как и любая некоммерческая организация, но их бизнес-практика повышает их бизнес-модель, создавая дополнительную ценность и позволяя им захватывать больше рынка. Наличие более высокой цели и принятие подхода к заинтересованным сторонам могут привести к огромному росту продаж благодаря влиянию участия сотрудников на удовлетворение и лояльность клиентов. Также хорошо известно, что привилегированные отношения с поставщиками подразумевают положительное влияние на условия сделки и ценообразование, что может привести к конкурентному преимуществу. Кроме того, подход заинтересованных сторон в сочетании с более высокой целью, сознательным руководством и сознательной культурой может повысить ценность бренда до тех пор, пока он основан на фактах и ​​не преувеличен. Тем не менее, в мире, где 81% оценки компаний S & P 500 основаны на нематериальных активах компаний, таких как отношения с клиентами, стоимость бренда и интеллектуальный капитал, ясно, что, будучи сознательной компанией, вызывают значительную и долгосрочную ценность акционеров , Не нужно, чтобы Майкл Портер понимал это. Это просто общий бизнес-смысл.

Добавьте к этому влияние, которое ценности, ориентированные на Миллениум, будут все больше влиять на нашу экономику, и у вас есть мощная смесь для разрушения бизнеса. По данным исследовательского центра Pew Millennials, теперь составляют большинство (53,5%) американской рабочей силы. Millennials являются крупнейшим, самым разнообразным и наиболее идеологически управляемым поколением американских рабочих, о чем сообщалось в Институте инвестиционной компании. По оценкам, более 30 триллионов долларов в активах передадут Millennials в течение следующего поколения1.Тем не менее, эта когорта граждан, самая большая в истории США, требует большей интеграции своих денег и личных ценностей.

Это несколько причин, объясняющих, почему понимание возможностей и угроз, связанных с сознательным капитализмом, становится ключевым фактором для рассмотрения как во время фундаментального анализа инвестиций, так и во время должной осмотрительности.