Категории розничных акций для рассмотрения

В своей бестселлерной книге One Up On Wall Street инвестиционная легенда Питер Линч подробно описал различные категории акций. Линч разложил акции на многие категории, в том числе три, которые, как я чувствую, включают любые розничные акции, которые стоит покупать: старосты, быстрые производители и поворотные игры. Хотя у Линча были дополнительные категории и отрасли в его вселенной, эти три, на мой взгляд, являются важными для розничных инвесторов.

Ниже приведена разбивка каждой категории на потенциальные розничные акции.

Stalwarts

Stalwarts - это постоянно растущие, предсказуемо сильные фирмы этого сектора. В этой категории рассматриваются такие акции, как Home Depot, Advance Auto Parts и Tiffany & Co.. Каждый из них доказал, что он может постоянно расти, даже как крупная шапка, и отбивать конкурентов. Истинная стойкость - это, как правило, игра с дивидендами, но она никогда не должна быть куплена только за ее дивиденды. То, что вы хотите найти, является стойким с конкурентным преимуществом, которое может повысить цены и увеличить валовую прибыль. В конечном итоге это приведет к увеличению прибыли и более высоким выплатам дивидендов. По этой причине стойкий, обладающий сильной конкурентной позицией и потенциалом роста, но низкий дивиденд, намного лучше, чем застойный высокий дивидендный запас. Это сочетание безопасности и роста, которое делает истинную стойкость; в то время как они будут расти медленнее, чем быстрые производители, они должны быть более надежными.

Революционные пьесы

Игры с оборотом - это ваши ликвидаторы пиломатериалов, тренеры и плиточные магазины мира. Эти компании были избиты либо заголовками, либо прибылью, и представляют собой высокий риск, высокую награду, сценарий для инвесторов. Обороты трудно оценить, потому что их запасы часто падают по уважительной причине.

Тем не менее, те, у кого лучший потенциал для отскока, как правило, избиваются из-за циклических или макроэкономических факторов, таких как сильный доллар или рецессия, которые могут быть выдержаны. Иногда отличная возможность покупки может также проявиться, когда цена акций избита из-за слухов или плохих заголовков, предполагая, что заголовки хуже реальности. То, что вы хотите избежать, - это акции, которые были избиты из-за системных проблем, как в компании, так и внутри отрасли. Дж. К. Пенни - прекрасный пример этого. Некоторые инвесторы были привлечены из-за дешевой цены акций, но индустрия Пенни сталкивается с массивными встречными ветрами. Он сталкивается с давлением со стороны интернет-магазинов, которые могут подрезать его по цене, а розничные продавцы из кирпича и раствора предлагают превосходный опыт. Когда экс-генеральный директор Рон Джонсон взял одно преимущество Пенни, распродажа на двери, шансы «поворота» сильно пострадали. Итак, когда вы рассматриваете игру с оборотом, спросите себя, системные проблемы? Если да, то держитесь подальше.

--3 ->

Быстрые производители

Еще одна категория высокого риска, высокая награда - быстро растущие розничные акции. Примерами этой категории являются Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy и акции в социальных сетях. Быстрые производители - это акции, которые растут на уровне доходов, двузначными числами, потребляя долю на рынке и повышая ожидания на этом пути.

Эти акции имеют высокие ожидания, поэтому любые икоты могут посылать акции падать. По этой причине вам может потребоваться ограничить возможность быстрого выращивания на складе или два в портфеле, но только один быстрый производитель может преобразовать ваш портфель. Причина: рост акций с высоким риском может упасть только на 100% (до нуля), но быстрорастущий победитель, который длится годами, может вырасти на 1, 000% и более. Если вы не верите мне, спросите любого, кто инвестировал в Amazon. com в 90-х.

В следующей статье этой серии мы обсудим, какие категории акций не являются хорошими вариантами для розничных инвесторов в акции, а также правила покупки для разных категорий.

Раскрытие информации: Я не владею ни одной из акций, упомянутых в этой статье, и не планирую покупать акции в течение следующих 72 часов. Никогда не покупайте акции, упомянутые здесь (или где-либо еще), не делая собственных исследований.