5 Категории финансовых показателей

Финансовые коэффициенты могут стать отличным инструментом в вашем инструменте анализа в качестве инвестора. Они могут помочь вам оценить прочность, рентабельность, эффективность и качество бизнеса с разных сторон, а также отслеживать изменения основных показателей работы фирмы с течением времени. Это может помочь вам как нагло, так и искать возможности и защищаться, пытаясь защитить себя, владеете ли вы акциями, инвестируете в облигации или каким-то образом ожидаете вступить в инвестиции в недвижимость с бизнесом, например, арендодатель, совершающий продажу -элементная сделка с крупным аптечным магазином или сетью ресторанов.

Важно запомнить наиболее важные из этих финансовых коэффициентов. Это помогает мысленно классифицировать их по пяти основным категориям.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты, которые дают вам представление о рычагах, присущих бизнесу, например, отношение долга к собственному капиталу или другие коэффициенты, которые позволяют вам видеть структуру капитала компании, а также потенциальные выгоды и риски такой структуры капитала и то, как они сравниваются с конкурентами в том же секторе или отрасли, - это то, что я называю финансовыми коэффициентами рычагов. Это помогает помещать их в контекст с полным пониманием переменных, которые играют в анализе DuPont ROE фирмы.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты ликвидности, отражающие платежеспособность компании на основе ее активов по сравнению с ее обязательствами; такие, как оборотный капитал на доллар продаж и текущее соотношение. Другими словами, это позволяет вам узнать ресурсы, доступные для фирмы, чтобы использовать ее, чтобы оплачивать свои счета, следить за огнями и оплачивать персонал.

Не стоит недооценивать важность ликвидности, поскольку ее недостаток привел к тому, что даже очень прибыльные предприятия обанкротились.

Операционные финансовые коэффициенты

Данная категория финансовых показателей относится к эффективности управления и деятельности компании по использованию ее капитала, особенно через цикл конвертации денежных средств в целях получения прибыли.

В розничной торговле это будет включать такие показатели, как оборот запасов и оборот дебиторской задолженности. Компании, которые последовательно имеют превосходные операционные финансовые коэффициенты, часто обладают тем, что известно как ценность франшизы.

Финансовые показатели рентабельности

Финансовые коэффициенты прибыльности фирмы предназначены для того, чтобы дать вам представление о том, насколько выгодно это относиться к определенной метрике. Фирма, которая имеет высокую валовую прибыль от устойчивого бизнеса от основного продукта, такого как отбеливатель, моющее средство для стирки или шоколад, чтобы представить иллюстрацию, будет намного сложнее вывести из бизнеса, когда экономика отклонится от той, которая имеет бритвенные поля.Точно так же компания с высокой доходностью капитала, даже с меньшей маржой, будет иметь больше шансов на выживание, потому что она намного выгоднее по сравнению с инвестициями, внесенными акционерами. Особое значение имеют рентабельность собственного капитала и доходность активов.

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Конечная основная категория финансовых коэффициентов, которую должны знать новые инвесторы, призвана дать вам разумную идею, насколько это может быть предсказано из исторической финансовой отчетности, шансы компании неспособны покрывает свои обязательства, когда обязательства вычитаются из активов.

Даже самый замечательный бизнес может оказаться в опасности уничтожения, если он недостаточно капитализирован и не имеет достаточного капитала для решения любых проблем, если экономика войдет в рецессию или депрессию.

Понимать, что финансовый коэффициент - это только начало

Насколько полезны финансовые коэффициенты, они не могут вам все рассказать. Представьте, что вы планировали инвестировать в лошадь и багги-производителя, когда Генри Форд вышел с моделью T. Исторический отчет о прибылях и убытках, баланс и финансовые коэффициенты не сказали бы вам, что вам нужно знать, поскольку бизнес, который вы рассматривали, был на грани страдания значительное снижение доходов. С другой стороны, представьте, глядя на невероятно уродливые финансовые показатели того, что тогда называлось Apple Computer, а теперь просто Apple, до возвращения Стива Джобса из ссылки, когда он преобразовал бизнес, который он основал, взяв его в бег, который закончился он имеет самую большую в мире рыночную капитализацию.