Рассчитать бизнес-риски с использованием этих финансовых показателей

Бизнес-риск - это изменчивость, которую бизнес-фирма испытывает со временем в своем доходе. Некоторые фирмы, такие как коммунальные компании, имеют относительно стабильные модели дохода с течением времени. Они могут предсказать, что их счета за коммунальные услуги будут находиться в определенном диапазоне. Другие типы бизнес-фирм имеют большую изменчивость в их доходах с течением времени. Возьмем, к примеру, автопроизводителей. Эти фирмы очень привязаны к состоянию экономики.

Если экономика переживает спад, меньше людей покупают новые автомобили, а доходы автопроизводителей снижаются и наоборот. У производителей автомобилей больше бизнес-рисков, чем у коммунальных компаний.

Еще один способ подумать о бизнес-риске - это спрос на продукт компании. Снова повторив пример автопроизводителя, в условиях экономического спада у потребителей не так много спроса на продукцию компаний. Когда спрос на продукт низкий, что приводит к снижению дохода, а бизнес-риск увеличивается.

Бизнес-риск связан с фиксированными расходами компании. Фиксированные затраты всегда должны быть оплачены независимо от дохода компании. Чем выше уровень постоянных затрат компании, тем выше риск для бизнеса.

Есть четыре финансовых коэффициента, которые владелец бизнеса или финансовый менеджер могут использовать для расчета риска для бизнеса, стоящего перед фирмой:

Рассчитать бизнес-риск с использованием этих четырех финансовых показателей

1. Коэффициент соотношения вкладов

Коэффициент маржи взносов - это маржа вклада в процентах от общего объема продаж. Маржа вклада рассчитывается как продажа минус переменные затраты. Коэффициент начисления взносов рассчитывается как: Margin / Sales = 1 - переменные затраты / продажи . Если коэффициент вклада компании составляет 20%, то увеличение продаж на 50 000 долл. Приведет к увеличению прибыли на 10 000 долл. США.

В этом примере вы можете увидеть чувствительность прибыли или чистого дохода к фиксированным затратам.

2. Коэффициент влияния эффекта левереджа (OLE)

Вы используете коэффициент влияния рабочего рычага, чтобы определить, сколько будет изменяться доход, учитывая процентное изменение объема продаж. Чем больше основных средств имеет фирма, тем больше изменений будет. Формула для коэффициента влияния рабочего рычага: Коэффициент вклада / Операционная маржа> Если OLE равно 1, это означает, что у фирмы нет фиксированных затрат. Все затраты являются переменными, а 20% -ное изменение объема продаж будет означать изменение дохода на 20%. Когда вы вводите фиксированные затраты на изображение, а OLE поднимается выше 1, тогда у фирмы есть действующее плечо.

3. Коэффициент финансового рычага

Вкратце, коэффициент финансового рычага измеряет объем задолженности, принадлежащей коммерческой фирме, которую они используют для финансирования своей деятельности.Долг создает дополнительный бизнес-риск для фирмы, если доход варьируется, потому что долг должен обслуживаться. Другими словами, если фирма использует долговое финансирование, они должны выплачивать проценты по долгам независимо от их дохода. Показатели финансового рычага влияют на бизнес-фирму. Мы также можем сказать, что он измеряет финансовый риск деловой фирмы.

Формула: Финансовое плечо = Операционная прибыль / Чистая прибыль. Если коэффициент равен 1. 00, то у фирмы нет долгов.

4. Комбинированное соотношение плеча

Хотя бизнес-компании чаще всего рассчитывают операционные рычаги и финансовые рычаги отдельно, они могут и должны также рассчитать эффект как на фирме. Для этого они могут использовать комбинированный коэффициент плеча. Вы просто объединили коэффициент операционного левереджа, который измеряет бизнес-риск и коэффициент финансового рычага, который измеряет финансовый риск, чтобы получить комбинированное плечо, которое измеряет общий риск. Формула: Комбинированное соотношение плечо = коэффициент операционного плеча X Коэффициент финансового рычага. Чем выше CLR, тем рискованнее торговая фирма как с точки зрения бизнеса, так и с точки зрения финансового риска. Вы можете видеть, глядя на отдельные отношения, тип риска которых больше для фирмы.