Подумайте дважды о рефинансировании федеральных студенческих ссуд

Если вы одеты в долги студенческого займа, может возникнуть момент, когда ему будет сложно идти вперед. Вы делаете платежи, но хорошая его часть даже не касается принципала. Виновник? Ваши процентные ставки. Федеральные студенческие ссуды имеют фиксированные процентные ставки, которые не меняются со временем, поэтому вы застряли в своей ставке - и если у вас есть какие-либо кредиты PLUS, это может быть около 7 процентов.

Одним из возможных решений является рефинансирование студенческих займов.

Но пока это может помочь студентам-заемщикам ссуды сэкономить деньги на процентах, это особенно рискованно для заемщиков федерального студенческого займа.

Что такое рефинансирование займов студентам?

Возможно, вы слышали, что можете сэкономить деньги, рефинансируя свой автокредит или ипотеку. Ну, вы можете рефинансировать и консолидировать свои студенческие ссуды, также позволяя вам сэкономить деньги на процентах и ​​сделать платежи более управляемыми. И, сократив несколько процентных пунктов, вы можете сэкономить тысячи долларов и быстрее выйти из долгов. Звучит привлекательно, не так ли?

Хотя есть льготы по экономии средств, это может быть рискованным шагом для федеральных заемщиков студенческих кредитов, в частности.

Последствия рефинансирования федеральных студенческих займов

Ваши федеральные студенческие ссуды находятся в ведении Министерства образования США. Через Департамент образования федеральные студенческие займы заемщиков имеют определенные права.

Например, заемщики федерального студенческого займа имеют доступ к различным планам погашения, включая план с доходами, который основывает ваши ежемесячные платежи на вашем дискреционном доходе.

Федеральные студенческие займы заемщиков по плану, основанному на доходах, которые обеспечивают последовательные платежи в течение 20-25 лет, могут иметь право на прощение студенческого кредита. Федеральные студенческие займы заемщиков также имеют доступ к вариантам отсрочки и отказа. Эти варианты могут поместить студенческие ссуды на паузу, если вы не можете совершать ежемесячные платежи.

«Федеральные студенческие ссуды имеют много встроенных мер защиты потребителей, таких как вывоз смертей и инвалидности, щедрые отсрочки и льготы, а также право вылечить дефолт», - говорит адвокат студенческого займа Адам С. Минский. «Эти программы предоставляются не только по контракту - они предусмотрены федеральным законом, что делает их невероятно сильными. «И эти льготы могут пригодиться, если вы работаете в низкооплачиваемом поле, или если вас поражают тяжелые времена.

Но федеральные студенческие займы заемщиков отказываются от этих льгот, если они рефинансируют.

Когда вы рефинансируете свои студенческие ссуды, вы работаете с частной компанией. Таким образом, вы находитесь на своем игровом поле, имея дело с их правилами. В то время как рефинансирование студенческих займов может сэкономить вам деньги, это может не помочь, если вы в конечном итоге потеряете работу и не можете производить платежи.У вас не будет щедрых льгот по федеральным студенческим кредитам, предлагаемых через Министерство образования США.

И как только вы рефинансируете, туда не вернется. «Рефинансирование федеральных займов в частный кредит - это односторонняя улица из федеральной кредитной системы. Невозможно перевести частный кредит обратно в федеральный кредит », - объясняет Мински.

Как заемщик федерального студенческого займа, вы можете потерять следующие преимущества за счет рефинансирования:

• Право на получение дохода с учетом плана
• Потенциальное списание кредита для студентов
• Отсрочка
• Терпение
• Помощь по возврату программы (например, прощение общественного долга и другие программы)
• Увольнение по случаю смерти и потери трудоспособности
• Восстановление по умолчанию

Хотя кредиторы в области рефинансирования студенческих займов могут предлагать некоторые преимущества, такие как отсрочка, преимущества по-прежнему оказываются короткими по сравнению с тем, что - предлагает Министерство образования США. Не только это, но и частные кредиторы могут изменить свои предложения в любое время.

«Защита потребителей, предоставляемая частному заемщику заемщика для студентов, является контрактной и часто дискреционной, а также означает, что кредитор или обслуживающий персонал получают решение о том, следует ли их применять», - отмечает Мински.

Существует также много неизвестных о индустрии консолидации студенческих кредитов, которая все еще находится в зачаточном состоянии.

«Поскольку многие из игроков в области рефинансирования частных студенческих займов являются относительно новыми, мы просто не знаем, как они будут обращаться с заемщиками или заемщиками, которые дефолт, - говорит Мински. «Мы не знаем, насколько они будут мягкими и гибкими, насколько либерально они будут применять программы помощи в своих контрактах или насколько агрессивно они будут преследовать людей. «

Рефинансирование хорошей идеи?

Если вы планируете рефинансировать свои федеральные студенческие ссуды, важно тщательно взвешивать плюсы и минусы. Экономия затрат может быть стоит для определенных заемщиков, но для большинства заемщиков федерального студенческого займа это может быть не очень хорошая идея. Слишком много потерь в отношении преимуществ и защиты.

Однако рефинансирование ваших федеральных студенческих займов может быть хорошей идеей при определенных обстоятельствах. Например, если у вас есть устойчивая работа, высокие резервы наличности и план погасить задолженность в короткие сроки, рефинансирование может иметь смысл как способ снизить процентные платежи и погасить долг быстрее. Но нет жесткого правила о том, кто должен рефинансировать свои федеральные студенческие ссуды, а кто не должен.

«Я думаю, что заемщикам нужно полностью понять, что они получают и что они отказываются, и им нужно оценить свою терпимость к риску», - говорит Мински. Для некоторых заемщиков этот риск может быть слишком большим - в то время как для других это может быть краткосрочный риск, который помогает им быстрее погасить долг.

Итак, если у вас есть федеральные студенческие ссуды и вы хотите сэкономить деньги на процентах посредством рефинансирования, сначала оцените свою текущую финансовую ситуацию. Поймите, какие выгоды и защиты вы потеряете, и убедитесь, что выгоды, которые вы получаете, стоят того.