Устойчивое инвестирование в 2016 году

С интересом, растущим в устойчивом инвестировании, здорово видеть положительные финансовые показатели многих из фондов, которые следуют этому примеру.

Озабоченность по поводу социально ответственного инвестирования, неэффективного в финансовом отношении, несколько обоснована на основе истории негативного скрининга.

Например, это исследование инвестиционного консультанта Wilshire Associates объясняет миллиарды долларов, потерянных CalPERS с течением времени из-за отказа от таких секторов, как табак.

Законы фидуциарной пошлины в сочетании с представлениями о возможном выходе из такой прибыли на столе заставили многих взглянуть иначе, чем на устойчивые варианты инвестиций.

К счастью, в то время, когда оценки высоки, устойчивое инвестирование стало еще лучше в финансовом отношении.

S & P 500 выросла чуть более 1% в течение первой половины 2016 года и варьировалась в течение последних нескольких месяцев в течение года или квартиры, или, как только она закончилась чуть выше +1. 28%, и имейте в виду, что это происходит до того, как любой менеджер по управлению будет применен любым менеджером фонда или брокером.

Крупнейшая общественность, сталкивающаяся с устойчивым взаимным фондом в США, на сегодняшний день, с точки зрения активов, - это Фонд акционерного капитала Parnassus, который теперь управляет активами более 13 млрд. Долл., И этот фонд был равен +3. 34% за эти же последние 6 месяцев за очень хороший выигрыш в 206 базисных пунктов.

В Университете Брауна мы начали работать с Парнасом в недавно запущенном Устойчивом инвестиционном фонде Университета Брауна, целью которого является финансовое преодоление успеха при поиске наилучших экологических и социальных возможностей, поэтому его великолепно видеть, что Парнас продолжает действовать решительно.

По состоянию на 23 июля 2016 года, а также последние 5 акций, которые мы выделили как класс, как большие устойчивые инвестиции как в финансовом отношении, так и с точки зрения устойчивости, а именно:

Hannon Armstrong, Xylem , Алфавит, 3М, Прикладные материалы

Эти 5 компаний выросли до +18. 27% в качестве взвешенного портфеля по сравнению с S & P 500 +7. 9% с середины марта, когда их впервые предложили и проголосовали наши студенты.

Ранее мы писали о Parnassus, инвестиционной фирме, базирующейся в Bay Area, которая была финансово превзойденной, в то время как большинство активных менеджеров в значительной степени отставали от своих контрольных показателей.

Фактически, только 15% фондов с крупной капитализацией, по-видимому, избивают свои контрольные показатели за прошедший год.

И поэтому для устойчивого инвестирования установлен высокий бар, но благодаря интеллектуальному применению ESG с опытом и надлежащей стратегией возможны финансовые издержки, и их можно судить и добиваться, когда большинство других подобных стратегий без применения устойчивости борются.

Еще один фонд Парнаса, «Индевор», был финансово превосходящим устойчивым инвестиционным фондом за последние 10 лет, опередив его ориентиры, а Парнас в целом теперь управляет чем-то вроде 15 млрд. Долларов США с менее чем 1 млрд. Долларов в 2007 году.

Кроме того, активно работает Фонд социального выбора TIAA-CREF, который является вторым по величине общественным фондом такого рода примерно в 2 доллара. 7 миллиардов в активах, но представляет более 16 миллиардов долларов активов, когда вы включаете частные счета, поэтому, возможно, это самый крупный из всех устойчивых инвестиционных фондов, возможно, в глобальном масштабе любого такого управляемого портфеля.

Этот тип сильных финансовых показателей позволяет только ускорить интерес к этой области.

Другие исследования, показывающие финансовое превышение таких вопросов, как гендерное разнообразие на доске, также помогают повысить интерес потребителей.

Последствия начинают становиться нефакторизующими ESG как все более рискованные, если не плохо информированы, особенно если учесть, например, вероятную постоянную более низкую цену на нефть. Просто инвестиции, как если бы бизнес, как обычно, будет продолжаться, неразумно, особенно если только путем диверсификации только в устойчивость, у вас есть шанс захватить дикие положительные трассы, которыми пользуются такие компании, как Tesla Motors, тогда как если вы не диверсифицируете, вы пропустите определение.

Самые сильные финансовые исполнители по этой ссылке, поддерживаемые Bloomberg, - это Фонд долгосрочных доходов Calvert (+11,8% для инвесторов A Share) и Глобальный фонд воды Calvert (+10,78% для инвесторов A акций).

Эти виды очень сильных признаков финансовых показателей по классу активов подразумевают, что инвесторы должны смотреть не только на фонды акций, но и на другие категории инвестиций, такие как облигации, инфраструктура и частный капитал, что может быть труднее для среднего человека доступ, но это может стать большой возможностью для таких небольших специализированных фирм.

Также имейте в виду, что доходы резко меняются по секторам. В соответствии с предыдущей ссылкой на FactSet доходы от энергетической компании упали на 77% в годовом исчислении, что очень сильно упало, что также отражает глобальные сдвиги в показателях энергоэффективности и потребления в дополнение к увеличению предложения, которое мы испытали в последнее время в США.

Устойчивое инвестирование становится не только средством защиты от этих тенденций, но и способом поиска Альфы, в некотором роде в первый раз.

Но мы также должны помнить о десятилетнем успехе управления инвестициями в Generation, как и в случае с Parnassus, показывая, что инвесторы Value, имеющие факторинг в области устойчивости, делали очень хорошо какое-то время.

В нашем классе Brown, как уже упоминалось, мы обнаружили, что Hannon Armstrong и Xylem являются двумя из наших лучших вариантов, и они повышены на + 22% и + 23% соответственно, поскольку они были отобраны для нашего портфеля классов.

Эти компании, занимающиеся возобновляемой энергией и водной инфраструктурой, были нашими лучшими презентациями, сочетающими устойчивость и финансовое / экономическое обоснование, и эти компании работают осторожно и консервативно, не пытаясь опередить себя.

Сравните это с неудовлетворительным устойчивым инвестиционным фондом первой половины 2016 года, Calvert Global Energy Solutions Fund, снизившись на 7,9% для инвесторов A Share во время этого периода. Этот фонд явно сделал менее эффективные ставки в секторе возобновляемых источников энергии в соответствии с этим недавним информационным бюллетенем.

У BlackRock изначально был такой же негативный опыт, когда он управлял Европейским фондом новой энергии, а затем крупнейшим в Европе устойчивым фондом, но чья работа обернулась совсем недавно и который теперь является 4-звездочным фондом Morningstar. Parnassus поддерживает свой 5-звездный статус, Calvert - скорее смешанный мешок.

В фонде, основанном на фондах, даже в рамках одного финансового учреждения, могут быть высокие результаты или низкая эффективность для стратегий устойчивого инвестирования, но при использовании устойчивости и экспертных знаний больше не должно быть предположения о том, что доходы остаются на Таблица.

И наоборот, сейчас самые лучшие и самые изощренные фонды превосходят по своим показателям и такие проблемы, как финансовое неравенство на Западе, рост среднего класса в Азии и общие проблемы, такие как изменение климата на горизонте, диверсификация в устойчивое инвестирование, которое задумано и проверенные цифры - разумный путь вперед.

Озабоченность качеством данных ESG также остается и на самом деле становится все громче с каждым днем, поэтому пассивные инвестиции также отстают в успехе. Устойчивое инвестирование - не простое предложение, когда компании работают над новыми стратегиями, такими как автомобиль без водителя, в основном в секрете, поэтому знакомство с компаниями имеет решающее значение.

Это противоречит индексированию, а устойчивое инвестирование теперь можно рассматривать как спасение активных инвестиций в более общем плане. Как это для иронического поворота - устойчивое инвестирование стало ключевой возможностью для сектора финансовых услуг и вполне может спасти их бизнес целиком.

Отличная новость заключается в том, что это также помогает экологическим и социальным последствиям - пусть начнется качество гонки.