Устойчивое инвестирование Эволюция

Как мы отметили в январе 2015 года, это станет годом, когда Устойчивость стала бизнесом как обычным.

Мы изложили некоторые из тех вещей, которые нужно было наблюдать в то время, в том числе визит Папы Фрэнсиса в США, и, конечно же, целый год был создан для переговоров по климату в Париже, которые несколько недель назад завершились беспрецедентным успехом, что привело к значительным последствия для всех инвесторов.

Также стоит рассмотреть вопрос о том, где E, S & G или экологические, социальные и управленческие проблемы индивидуально.

Социальные проблемы все чаще становятся объектом общественного внимания, с уделением особого внимания этому в новом торговом соглашении ТЭС о состоянии рабочей силы, а также содержатся под угрозой исчезновения видов. Социальные вопросы решаются главным образом путем переговоров, а не из-за выбора хороших или плохих компаний из списка. Здесь социально ответственное инвестирование пошло не так, поскольку самые старые фирмы, такие как Калверт, сейчас находятся в серьезной борьбе, но это вряд ли является неожиданностью.

Мы уже давно писали со своей первой книги «Устойчивое инвестирование» в 2008 году, что поле должно развиваться в сторону более позитивных инвестиционных рамок, и именно в этом случае активы идут.

Позитивная динамика приводит к преимуществам для акционеров, заинтересованных сторон и общества. Отрицательные подходы, такие как отчуждение, просто не являются ответом чаще, чем нет.

Социальные возможности, с другой стороны, приобретают определенную тягу через концепции инвестиционного инвестирования, крупные фонды, такие как Форд, задают вопрос о том, достаточно ли филантропии и благотворительности, но сейчас очень рано на этом фронте, и большинство индивидуальных инвесторов могут Я играю эту игру осмысленно.

Таким образом, мы должны оставить социальные проблемы в основном для пропаганды, где она принадлежит, решения проблем путем переговоров, экспериментируя с социальными возможностями посредством инвестиций и новых бизнес-моделей, таких как B-корпус, У нас есть мечта ", подразумевая, насколько больше работы там, чтобы масштабировать такую ​​хорошую идею.

В настоящее время руководство наиболее сильно откликнулось на ESG, особенно на сторону управления рисками, где недавнее исследование показало, что большинство финансовых аналитиков учитывают управление, и почему бы вам? В связи с тем, что на Фольксвагенском фронтовом рынке происходят побочные действия со стороны компании, и ряд компаний, замеченных активистами, которые стремятся к тому, чтобы компании стремительно росли в процентах, насколько хорошо компания работает, является ключевым показателем для практики устойчивого инвестирования, а также того, в первую очередь, отчасти потому, что мы утверждаем, что устойчивое инвестирование стало новым нормальным. Вероятно, возможность управления в настоящее время сложнее определить как критерии инвестиций, но если вы считаете, что хорошее управление - это то, насколько хорошо вы управляете своими экологическими и социальными рисками, тогда это имеет первостепенное значение.

Наконец, но не в последнюю очередь, экологические проблемы, как ожидается, будут расти в предстоящие годы.

Существует множество отчетов об этом в свете недавно отчеканенного Парижского соглашения COP 21, где мир только что согласился решить проблему изменения климата без инакомыслия.

Почти невозможно обобщить все доклады, которые недавно были опубликованы по вопросу об изменении климата и инвестировании, но Усман Хаят из Института CFA дал понять, что здесь, включая мою работу в этом году, с PRI, изолирующим Рамку для стратегии инвесторов Развитие изменений климата и многое другое от организаций, которые включают Mercer, BlackRock и многие другие.

Тогда есть журнал Environmental Investing, в котором я выступаю в качестве редактора, и нашей главной проблемой на 2015 год был сбалансированный взгляд на ответы на призывы к отчуждению. Следующим выпуском в 2016 году станет экологическая альфа, 5 лет вперед, в оригинальной книге нашего издателя Анджело Кальвелло по этому вопросу.

Парижское соглашение явно недостаточно для того, чтобы избежать наихудших ожидаемых последствий изменения климата, и в то время как их наверняка будут взлеты и падения, такие усилия, как усилия по инновациям Миссии, поддержанные Биллом Гейтсом, Марк Цукерберг и др. Вместе с Департаментом энергии, гарантирует, что темпы инноваций будут иметь все шансы на ускорение, делая экологический риск и возможности вероятным местом, где альфа будет найдена в будущем.

Экологическое инвестирование, возможно, никогда не было столь важным, даже несмотря на то, что связанная с этим практика инвестиций остается зарождающейся в свете недостаточного регулирования и сосредоточения внимания.

Наше решение в начале нового года для вас состояло бы в том, чтобы иметь в виду, что переход на низкоуглеродную энергетику не уходит, он, скорее всего, будет усиливаться, и вам было бы разумно следовать этому вплотную.

Следующие 5 лет просто не будут одинаковыми, и ни один из них не должен иметь ваш портфель.