Должен ли я инвестировать в индекс или ETF?

Как известно, многие ETF предназначены для отслеживания индекса, но лучше ли вам покупать индексную корзину или биржевой фонд?

Каждая инвестиционная ситуация различна, и многие факторы могут повлиять на вашу торговую стратегию. Однако, если вы вооружены фактами, у вас есть лучший шанс принять правильное решение.

Почему вы должны рассмотреть возможность покупки корзины индексов

Ликвидность. Определенные индексы отслеживаются несколькими ETF.

Фактически, больше ETF, чем индексов. И большинство индексов имеют несколько последователей ETF. Зачем? Потому что индексы более популярны (на данный момент). У них больше инвесторов и трейдеров, наблюдающих за каждым их шагом. Поэтому они более ликвидны и иногда легче торговать.

Не то, чтобы не было ETF, которые так же популярны или ликвидны. Но поскольку существует несколько ETF, отслеживающих индекс, некоторые из этих фондов просто не будут популярными или ликвидными. Назовите это выживание наиболее приспособленным или спросом и предложением, но суть в том, что ETF открываются с большими ожиданиями и иногда не делают этого в течение года.

Контроль и гибкость. Когда вы покупаете ETF, вы покупаете предварительно упакованный актив, который сочетает в себе доли акций, а иногда и производные, для отслеживания индекса. Вы получаете все, что есть в ETF. Вы не можете торговать и покупать акции, как вам угодно.

С корзиной индексов вы можете. Если вы хотите, чтобы ваша корзина искажалась в определенной компании или секторе, у вас есть эта способность.

И хотя это может повлиять на цену вашей корзины, а также раздражать вашу клиринговую фирму, это можно сделать. Вы можете настроить свою корзину, если хотите, а не ваш ETF. Эта гибкость и контроль - отличная возможность для трейдеров использовать в своих портфелях и тот, который я использовал сам.

Ошибка отслеживания. Это скорее недостаток ETF, чем преимущество индекса, но его стоит упомянуть.

ETFs были обвинены в крупных ошибках отслеживания, особенно в товарных ETF. Однако с корзиной нет ошибки отслеживания, поскольку индекс является эталоном, который представляет собой сектор или рынок. Тем не менее, есть некоторые, которые могут утверждать, что индекс не является по-настоящему репрезентативным ни разу (и они не будут ошибочными).

Почему вы должны рассмотреть возможность покупки ETF

Более низкие транзакционные издержки. Когда вы покупаете индекс, вы должны заполнить корзину несколькими сделками … и несколькими комиссиями. Когда вы покупаете ETF, это одна сделка и одна комиссия. Таким образом, ETF может действительно помочь вам сэкономить деньги, когда речь идет об инвестировании.

Цены. Проще говоря, проще попасть в целевую цену с помощью ETF. Если вы покупаете ETF, это одна сделка, одна цена. Это включает в себя рыночные ордера (в зависимости от спреда). Тем не менее, достижение индексной цены - не такой простой подвиг, даже с рыночными ордерами.Вы находитесь во власти нескольких специалистов и рынков, поскольку вы покупаете несколько акций. И если вы используете лимитированные ордера, вам может потребоваться некоторое время, чтобы окончательно заполнить вашу корзину.

Налоги. Не секрет, что у ETF есть огромное налоговое преимущество перед другими инвестициями, такими как паевые фонды, а индексы не являются исключением. Когда вы совершаете выгодную сделку при покупке или продаже ценных бумаг в корзине с индексами, вам придется заплатить дяде Сэму за все эти приросты капитала.

И они записываются, как только вы их делаете, заполняете ли вы свою корзину или нет.

При ETF налоги на прирост капитала действуют только при покупке или продаже всего ETF. Поскольку ETF является одним активом, прибыль от ценных бумаг в фонде рассчитывается только при совершении сделки ETF, в отличие от паевых инвестиционных фондов или индексов. Обратные ETF.

Если вы медвежий по определенному индексу, короткое замыкание нескольких акций может привести к хаосу с вашими полями и вашей клиринговой фирмой. Однако обратные ETF позволяют создавать короткую позицию без фактической продажи акций. С обратными средствами вы фактически покупаете актив.

Выбор.

Как мы уже говорили, существует несколько ETF, которые отслеживают индекс, поэтому у вас есть преимущество выбора. Если есть два или более средства, которые отслеживают один и тот же индекс, вы можете выбрать, какой ETF лучше всего подходит для вашей стратегии инвестирования. Приятно иметь варианты.

Параметры.

Говоря о вариантах, это последнее преимущество - скорее преимущество ETF, чем недостаток индекса, но еще один вопрос стоит обсудить. В некоторых случаях параметры индекса хеджирования с коррелирующим ETF могут работать лучше, чем использование самого индекса. Это расширенная торговая стратегия, которая может создавать проблемы с очисткой фирмы, но если она будет использоваться правильно, может помочь вам быстрее создать хеджируемую позицию и улучшить целевую цену, чем использовать базовый индекс. И, как мы знаем, скорость и цена - большие проблемы при дневной торговле. Тем не менее, я подчеркиваю важность тщательного изучения этой стратегии до ее фактического использования, это не для кротких.

Итак, индекс лучше, чем ETF (или наоборот)? Нет четкого ответа. Это действительно зависит от ситуации. Однако приведенные выше причины могут действительно повлиять на ваше решение и, надеюсь, помогут вам сделать правильный выбор.