Должен ли я покупать ETF или акции?

Мы много говорим об ETFs против взаимных фондов, и мы даже обсуждали ETFs против индексов, но как обменные фонды торгуются против отдельных акций? Давайте обсудим в этой битве ETF против Stock …

Простота транзакции

Акции легко купить или продать (за исключением, конечно,). Вы можете позвонить своему брокеру или войти в свой онлайн-аккаунт и совершить сделку. ETFs так же легко купить. Но в отличие от индекса, это одна транзакция.

Таким образом, чтобы войти на фондовый рынок или рынок ETF, это один из галстуков.

Транзакционные издержки

Мы знаем, что транзакционные издержки ETF ниже индексов и взаимных фондов, но когда дело доходит до акций, это стирка. Ваши комиссии основаны на каждой сделке, а акции и ETF - на сделку с активом. Так что еще один галстук.

Ликвидность

Это может пойти в любом случае, поскольку есть некоторые акции и ETF, которые очень ликвидны, а другие - нет. Однако общий запас должен быть отнесен к акциям, поскольку имеется больше ликвидных акций, чем ETF. Преимущество - акции.

Риск / Награда

Это может быть сложно, поскольку любая инвестиция может иметь разную бета-версию. Тем не менее, вы можете сделать аргумент, что ETF имеет немного меньший риск, поскольку это мини-портфолио и, следовательно, немного диверсифицирован, но это действительно зависит от того, что находится в фактическом ETF. Опять же, с меньшим риском появляется меньше шансов на награду, поэтому все сводится к вашей терпимости к риску.

Мы должны называть это галстуком, так как это зависит от каждого случая.

Налоги

Поскольку как ETF, так и акции являются единичными транзакциями, налоги на прирост капитала реализуются при продаже фонда или собственного капитала. Одним из налоговых преимуществ ETF является то, что к нему относятся как к биржевой сделке с налоговой декларацией, а не к паевым фондам и индексам.

Однако, если вы являетесь активным трейдером нескольких акций, можно сделать аргумент, что ETF, перевозящий те же акции, дает вам налоговую выгоду. Поэтому для этой битвы преимущество - ETF.

Параметры

Как трейдер вариантов, я всегда смотрю, как я могу использовать производные инструменты в своей торговой стратегии, особенно для целей хеджирования. Теперь как ETF, так и акции перечисляют опционы, но есть больше звонков и акций на акции, чем ETF, так что преимущество на уровне объема - акции.

Доступ к сектору или рынку

Если вы хотите получить доступ к отрасли, покупка одного товара, вероятно, не самый лучший способ. Покупка нескольких акций - более разумная стратегия. Однако, какие акции вы покупаете? Сколько? Если вы просто покупаете индексную корзину? Или вы можете с помощью предварительно упакованного актива, который дает вам мгновенный доступ к сектору, например, как отраслевой ETF. Преимущество - ETF.

Потоки доходов

С фондами облигаций и ETF с дивидендами вы можете создавать потоки доходов для своего портфеля.Теперь вы можете сделать тот же аргумент для акций дивидендов, но не для облигаций, поскольку они представляют собой другой актив. Таким образом, ETF получают выигрыш 2-1 в этом случае. Преимущество - ETF

И победитель …

Итак, какой актив лучше? Я думаю, вы знаете, что я собираюсь сказать. Это зависит. Каждый инвестиционный выбор, который вы делаете, должен производиться в каждом конкретном случае.

Однако, как вы можете видеть, весь смысл ETF заключается в том, чтобы предоставить инвесторам мини-портфели, которые торгуют как акции, поэтому существует много общего между фондами, торгуемыми на бирже, и акциями. Более того, чем когда вы сравниваете ETFs с индексами или взаимными фондами.

Последнее замечание. Вышеуказанные сравнения основаны на отдельном запасе против ETF. Если вы рассматриваете собственный портфель акций против ETF, вся игра меняется. Комиссии отличаются друг от друга, налоговые последствия меняются, и почти каждое сравнение затрагивается. Но это дискуссия на другой день.