Определение взаимного фонда - Инвестирование

Там больше стиля взаимного фонда, чем моды. Это основное описание того, как он инвестирует. При различении основных видов фондов стиль взаимного фонда обычно относится к целям инвестирования акций в стоимостном выражении или росту в сочетании со средней рыночной капитализацией портфельных портфелей фонда.

Стиль взаимного фонда: рыночная капитализация - акции

Фондовые фонды сначала классифицируются по стилю с точки зрения средней рыночной капитализации (размер бизнеса или корпорации, равный цене акций, умноженной на количество выпущенных акций):

• Акции с крупными капиталами Фонды инвестируют в акции корпораций с большой рыночной капитализацией, обычно превышающие 10 миллиардов долларов. Эти компании настолько велики, что вы, вероятно, слышали о них, или вы даже можете покупать товары или услуги у них на регулярной основе. Некоторые крупные названия акций включают Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer и Bank of America.
• Фонды среднего размера инвестируют в акции корпораций средней капитализации, обычно от 2 до 10 миллиардов долларов. Многие из названий корпораций, которые вы можете распознать, например, Harley Davidson и Netflix, но другие, вы не можете быть обычными именами домашних хозяйств.

• Фонды с малой капитализацией инвестируют в акции корпораций малой капитализации, обычно от $ 500 млн до $ 2 млрд. Меньшие капитализации называются запасами «микрокап».

Взаимный фонд Стиль: инвестиционная цель - Акции

Фондовые фонды затем классифицируются в соответствии с их целью, которые в первую очередь будут разделены на цели роста, стоимости или смешивания:

• Фондовые фонды роста инвестируют в акции роста, которые представляют собой акции компаний, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем в среднем по рынку.
• Фондовые фонды стоимости инвестируют в ценные акции, которые представляют собой акции компаний, которые, по мнению инвестора или управляющего взаимного фонда, продаются по цене ниже рыночной. Фондовые фонды с ценными бумагами часто называют дивидендными взаимными фондами, поскольку фондовые индексы обычно приносят дивиденды инвесторам, тогда как типичные фонды роста не выплачивают дивиденды инвестору, потому что корпорация реинвестирует дивиденды для дальнейшего роста корпорации.
• Blend Stock Funds инвестировать в сочетание роста и стоимости акций.

Стиль взаимного фонда: срок погашения облигаций

Стиль фонда облигаций разбит на две основные категории - Качество зрелости и кредита:

Также выражается как продолжительность облигации, срок погашения можно считать суммой времени , которое может быть свободно и просто переведено в среднее количество лет срока действия облигации. Паевой фонд может удерживать десятки или сотни облигаций, а срок погашения обычно выражается в виде средней продолжительности облигаций, находящихся в паевом фонде.

• Краткосрочные облигационные фонды в основном инвестируют в облигации со сроком погашения менее 4 лет. Подкатегория фондов краткосрочных облигаций - это Средства краткосрочной краткосрочной облигации , которые обычно инвестируют в облигации со сроками погашения менее одного года. Консервативные инвесторы, как правило, любят краткосрочные облигационные фонды, потому что они имеют более низкую чувствительность к процентным ставкам. Однако краткосрочные облигационные фонды имеют более низкий относительный средний доход с течением времени, чем промежуточные и долгосрочные облигационные фонды.
• Промежуточные облигационные фонды в основном инвестируют в облигации со средним сроком погашения от 4 до 10 лет. Эти фонды облигаций предлагают сочетание разумной прибыли для разумного процентного риска, поэтому многие инвесторы любят эту базовую категорию облигаций: экономические условия трудно предсказать. Поэтому инвестор может «ездить на заборе» риска, вкладывая средства в среднесрочные фонды облигаций. Если, например, процентные ставки повысятся, цены на облигации снизятся. Чем дольше срок погашения или продолжительности, тем больше цены на облигации будут колебаться (в противоположном направлении процентных ставок). Краткосрочные фонды облигаций будут лучше работать в условиях роста процентных ставок, но долгосрочные облигационные фонды будут лучше работать в условиях снижения процентных ставок. Среднесрочные фонды облигаций находят приемлемую среднюю позицию.
• Долгосрочные фонды облигаций в основном инвестируют в облигации со сроком погашения более 10 лет. Поэтому эти фонды облигаций имеют более высокий процентный риск. Когда ожидается, что процентные ставки упадут, долгосрочные облигации являются лучшим выбором инвестора для более высокой относительной доходности по сравнению с краткосрочными и среднесрочными облигациями. В условиях роста процентных ставок верно противоположное (долгосрочные цены на облигации будут падать быстрее по сравнению с более короткими сроками погашения и, вероятно, вызовут отрицательную прибыль для долгосрочного инвестора по облигационным фондам).

Стиль взаимного фонда: Кредитное качество фонда облигаций

Эта широкая категоризация отражает способность основного капитала эмитенту погашать облигационных инвесторов. Вы можете думать о качестве кредита как кредитный рейтинг компании или страны. Оценка выражается как рейтинг, который генерируется рейтинговым агентством, таким как Standard & Poor's, по шкале «AAA» для наивысшего кредитного качества до «D» по умолчанию.

Низкие кредитные облигации обычно идентифицируются как облигации с высокой доходностью или «нежелательной» из-за большего риска дефолта (и, следовательно, более высокая доходность для компенсации вкладчиков облигаций за соответствующий риск).

См. Также: Коробка стиля Morningstar

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.