Взаимный капитал Прибыль от прироста капитала Определенные

Распределение прироста капитала в взаимном фонде часто неправильно понимается и, следовательно, неожиданно. Ни один инвестор не собирается платить больше налогов, чем необходимо при выборе паевых инвестиционных фондов. Но распределение прироста капитала может удержать вас от страха, если вы не знакомы с тем, что они собой представляют и как они работают.

Просветите себя о распределении прироста капитала и станьте лучшим инвестором.

Как распределяются доходы от совместного использования капитала в фонде

Каждый год, как правило, в последние пару месяцев года акционеры паевых фондов сталкиваются с возможностью получения распределения прироста капитала из своих взаимных фондов.

Не обманывайте себя распределением прироста капитала. Это не выгоды хорошего сорта.

Эти распределения прироста капитала являются результатом акций, продающих акции, например, с IPO Microsoft, как описано выше. Если управляющий фондом решает продать акции в связи с изменением прогноза по акциям или даже если фонд должен просто собрать наличные деньги для погашения акционерами (если акционер продает акции фонда), если акции торгуются выше, чем когда фонд первоначально приобрел его, фонд должен распределить не менее 95% прибыли акционерам.

Распределение прироста капитала облагается акционерами фонда, если фонд не находится на счете с отложенным налогом (IRA, 401k и т. Д.).

Например, скажем, XYZ Mutual Fund купил 100 000 акций акции 20 лет назад за 1 доллар США. Сегодня фонд продает 100 000 акций за 50 долларов США, что приводит к долгосрочному приросту капитала в размере 49 долларов США за акцию.

Фонд должен распределять прибыль с нынешних акционеров, и акционеры должны сообщать о прибыли по их налоговой декларации.

Какова экономическая ценность распределения?

Хотя может показаться положительным получить распределение прироста капитала, на самом деле нет никакой положительной экономической ценности для распределения.

Например, глядя далее на распределение взаимного фонда XYZ:

• У вас есть 1 000 акций взаимного фонда XYZ. Фонд имеет стоимость чистых активов (NAV) в размере 10 долларов США за акцию. Ваши инвестиции в фонд равны 10 000 долларов США.
• Общая стоимость вашего холдинга в фонде составляет 10 000 долларов США (1 000 акций по цене 10 долларов США за акцию), и вы реинвестируете всю прибыль и дивиденды в прирост капитала.
• Фонд распределяет долгосрочный прирост капитала, как описано в предыдущем примере. Долгосрочный прирост капитала при продаже акций в предыдущем примере составляет 10% от общей стоимости чистых активов фонда или 1 доллар США за акцию.
• Акционеры записи на дату записи получат 1 доллар за каждую принадлежащую им долю, а NAV фонда будет уменьшена на 1 доллар США на дату дивиденда.
• В результате вы получаете $ 1 000, который автоматически реинвестируется в фонд.
• Предполагая, что рыночная стоимость не изменится, вы по-прежнему владеете 10 000 долларов фонда.

Как? NAV фонда был сокращен до 9 долларов США за счет распределения прироста капитала в размере 1 доллара США, и вы реинвестировали прибыль, чтобы дать вам в общей сложности 1 111. 11 акций (1 000 долларов США, реинвестированные в новый NAV стоимостью 9 долларов США 111. 11 акций). Если вы не реинвестируете прибыль, у вас будет 1 000 акций по цене 9 долларов и 1 000 долларов наличными. В любом случае у вас есть 10 000 долларов.

Как уже упоминалось выше, эти распределения прироста капитала приводят к налогу, если вы владеете паевыми инвестициями на налогооблагаемом счете.

На пенсионные планы (IRA, 401ks и т. Д.) Не влияют распределения капитала. Имейте в виду, что реинвестирование прибыли добавляется к вашей основе затрат - уменьшение вашей налогооблагаемой прибыли, когда фонд в конечном итоге продается.

Если у вас есть взаимные фонды на налогооблагаемом счете, вы можете сосредоточиться на фондах с низким оборотом, которые включают индексные фонды и паевые инвестиционные фонды (даже некоторые активно управляемые фонды имеют низкий оборот). В противном случае вам следует подумать о посещении веб-сайта вашей фондовой компании, начиная с октября каждого года, чтобы определить, будут ли распределены доходы от прироста капитала.

Если распределение будет велико, вы должны взвесить преимущества и недостатки владения фондом. В самом деле, вы можете продать фонд, чтобы избежать распространения. Если вы продаете фонд, чтобы избежать распространения, имейте в виду, что, если вы купите фонд еще в течение 30 дней (либо на вашем налогооблагаемом счете, либо в вашей IRA), вы столкнетесь с правилами продажи рекламы IRS.