Простейшая и лучшая стратегия пассивного инвестирования

Существует множество способов создания богатства и нескольких стратегий инвестирования, которые могут помочь вам достичь своей конечной цели финансовой независимости как ваших акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов, недвижимости, частного бизнеса, и другие активы генерируют пассивный доход в виде дивидендов, процентов и арендной платы. Я написал серию статей, в которых рассматриваются некоторые из самых популярных стратегий инвестирования, которые создали много самодельных миллионеров в течение поколений.

Это позволит вам, как новому инвестору, познакомиться с разными терминами и понять убеждения и темпераменты, которые различают способ накопления различных семейных состояний.

Мы начнем с того, что, возможно, является одной из лучших стратегий инвестирования для тех, кто не знает, что они делают: недорогой, широко диверсифицированный пассивный подход (мы сократим его как LCWDPA от здесь, чтобы сэкономить время). Низкозатратная, широко диверсифицированная стратегия пассивного инвестирования основана на историческом прецеденте, согласно которому достаточно диверсифицированный, репрезентативный список обыкновенных акций, проведенный по наименьшей возможной цене, с наименьшим возможным оборотом (с использованием отложенных налогов), будет иметь тенденцию чтобы получить среднюю доходность на рынке без большой мысли.

По сути, LCWDPA требует:

• Покупка большой коллекции хороших долгосрочных холдингов, сбалансированной в разных отраслях, секторах, размерах капитализации и даже странах
• Никогда не продавая эти холдинги практически в любом состоянии, независимо от того, насколько они огорчены, они становятся
• Регулярно покупая больше, вкладывая свежие деньги в свой брокерский счет, возможно даже реинвестируя свои дивиденды
• Сохраняя затраты как можно ниже, потому что каждый пенни вы save - это еще одно пособие для вашей семьи

Научное доказательство наглядно демонстрирует, что оно не только работает, но и работает в большинстве случаев, потому что оно защищает инвесторов от их собственной иррациональности, уменьшает необходимость понимать бухгалтерский учет и финансы (у вас не будет знать, как читать отчет о прибылях и убытках или балансовый отчет), требует почти никаких временных затрат и дешево.

Связь между этой стратегией инвестиций и индексными фондами

LCWDPA существует уже навсегда, но, похоже, она популярна каждые несколько десятилетий, приходящая и идущая в причудах, как мода или музыка (что является позором, на самом деле , потому что он работает так хорошо для тех, кто придерживается этой дисциплины). Самый простой способ воспользоваться этой инвестиционной стратегией - покупать индексные фонды, делать регулярные дополнительные покупки посредством практики, известной как усреднение доллара, и позволять времени делать все остальное.Хотя прошлое не является гарантией будущего, всякий раз, когда инвестор следовал этому рецепту и проводился в течение 25 лет или более, результаты были чрезвычайно прибыльными, несмотря на некоторые многолетние периоды кишки.

Это кажется уместным, потому что, по общему мнению, самый недавний всплеск этой инвестиционной стратегии может быть зачислен Джону Боглу, основателю взаимной инвестиционной компании Vanguard, который построил свою карьеру, помогая инвесторам держать больше своих денег, проповедуя основные арендаторов LCWDPA.

Bogle впервые обнаружил математическую основу того, почему LCWDPA работает так хорошо во время исследовательского проекта, который он сделал в качестве старшего в Принстонском университете. Это исследование привело к его тезису бакалавриата, который в конечном итоге проявился в первом пакете индекса S & P 500 спустя годы. Сегодня фонд, который он реализовал, - индекс Vanguard 500 - самый большой в своем роде в любой точке мира. Он содержит активы более чем на 190 млрд. Долл. США, коэффициент оборачиваемости составляет всего 3% (с указанием среднего запаса в течение 33 лет) и коэффициента покрытия взаимных фондов в размере 0,17% годовых. Он в одиночку обеспечил безопасный выход на пенсию для большего количества американцев, чем почти любой другой единый финансовый продукт.

Индексные фонды не всегда равны стратегии пассивного инвестирования

Для инвесторов со значительными средствами индексные фонды часто являются неоптимальным выбором, если вы хотите воспользоваться этой конкретной стратегией инвестирования.

Как пишет сам Богл во многих своих книгах, в том числе отличный тома под названием Common Sense on Mutual Funds , он намного более эффективен для налогов для мужчин и женщин с несколькими лишними нулями в конце их чистая стоимость полностью отказаться от взаимных фондов и создать прямой портфель отдельных акций, используя ту же философию индексирования. Мало того, что расходы могут быть ниже, чем даже самые дешевые индексные фонды, но владелец учетной записи может воспользоваться другой инвестиционной стратегией, известной как сбор налогов, чтобы минимизировать долю портфеля, взятого правительством.

Прекрасным примером того, как может выглядеть такое действие, является доверие корпоративных лидеров ING. Еще в 1935 году управляющий портфелем собрал коллекцию из 30 чип-чипов, выплачивающих дивиденды, которые будут удерживаться навсегда, без менеджера, и почти никаких сборов или затрат. Акции были удалены только после их приобретения, обанкротились или пострадали от какого-либо другого существенного события, такого как ликвидация дивидендов или дефолт по долгам. Приходите дождь или блеск, ад или высокая вода, депрессия, спад, война, мир, инфляция, дефляция и любой другой мыслимый сценарий, запасы остались нетронутыми. Портфель выплатил дивиденды владельцам, чтобы тратить, сберегать, реинвестировать или жертвовать на благотворительность, и все.

Как мог бы ожидать любой, кто посмотрел бы академические исследования по этой теме, эта, казалось бы, стратегия «немой денег», которая еще более пассивно, чем индексный фонд, разгромила средний взаимный фонд за последние 79 лет, обеспечивая скорость компаундирования почти двойных своих конкурентов.Список компаний по-прежнему изумительный, потому что прежние холдинги были выкуплены современными современными империями. Например, неопытный инвестор может посмотреть на первоначальный список акций и неправильно сделать вывод, что Standard Oil of New Jersey и Socony-Vacuum Oil в настоящее время не функционируют. Напротив, они были выкуплены на протяжении многих лет и обменены на акции Exxon Mobil, нынешнего владельца. Железная дорога Atchison, Topeka & Santa Fe была куплена Burlington Northern Santa Fe, которая была приобретена за счет конгломерата Уоррена Баффета, Berkshire Hathaway.

Одно из самых больших возражений, которое вы слышите в отношении недорогой, широко диверсифицированной стратегии пассивного инвестирования от тех, кто не знает о механизме такого подхода, связан с банкротством. «Что, если некоторые из акций обанкротятся, а вы потерять все, что вы вкладываете в них? » они восклицают, как будто они доказали свою точку зрения. Нет ничего более далекого от правды. Когда портфель состоит из качественных компаний и распространен среди достаточного числа участников, это редко бывает проблемой. Например, доверие корпоративных лидеров ING мы обсуждали акции Eastman Kodak, которые доходили до фактически $ 0, прежде чем искать защиту от судов по банкротству. Тем не менее, несмотря на то, что в конечном итоге конечная стоимость ~ $ 0 за акцию, Eastman Kodak по-прежнему делает владельцев доверия огромной суммой денег за десятилетия в результате 1.) дивидендов, выплаченных за эти годы, 2.) - от химического подразделения и 3.) кредиты по уплате налогов, которые были получены от подачи банкротства, защищая доходы от других, более успешных инвестиционных холдингов. Так или иначе, это удобно забыть (или, что более вероятно, неизвестно) непрофессионалами, которые глупо смотрят на ничто, кроме биржевой диаграммы, игнорируя экономическую реальность.

Кто лучше всего подходит для этой стратегии пассивного инвестирования?

Вообще говоря, индивидуальные инвесторы, которые могут лучше воспользоваться преимуществами этой школы мышления управления капиталом, будут теми, кто:

• Не хочу тратить много времени на управление своими активами. Они не наслаждаются идеей читать 10K заявок у камина, но предпочитают делать другие вещи со своими друзьями и семьей.
• Являются эмоционально стабильными и могут позволить своей голове управлять своим сердцем, не теряя при этом сон, когда крах акций (если базовый портфель состоит из высококачественных «голубых фишек», которые не меняются из года в год, или даже десятилетие до десятилетия, например, будь то 1900, 1950, 2000 или 2050 годы, люди все еще могут использовать какую-то форму Clorox для дезинфекции поверхностей).
• Не чувствуйте необходимости «что-то» делать. Они могут сидеть за ними и принимать абсолютно нулевые меры, даже если они думают, что лучше использовать их деньги, придерживаясь плана, несмотря на то, что скука сплела их большие пальцы на всю жизнь.
• Не чувствуйте необходимости выглядеть умнее перед своими друзьями или коллегами. Вряд ли может поверить, но я наблюдал, как бесчисленные люди выбрасывают идеальные инвестиционные портфели, потому что они чувствовали, что они упускают какую-то золотую лихорадку, о которой они слышали, когда хватали напитки со старыми одноклассниками.Как будто они забывают о работе своего портфеля, чтобы заработать деньги самым безопасным способом, а не заставлять их казаться более интересными.
• Не волнует, не работают ли они под или над данным индексом в конкретном году. Это аксиоматично, но такой портфель, как ING Corporate Leaders Trust, будет дико расходиться в любой конкретный период времени от S & P 500 или любого другого индекса, о котором вы заботитесь, потому что по определению он владеет другой группой акций. До тех пор, пока вам будет удобно, что основные компании были включены в портфель в первую очередь, вы должны быть довольны инвестиционной стратегией, даже если ваши опубликованные номера отличаются от того, что вы читаете в газете.

Узнайте больше о стратегиях инвестиций

Потратьте минутку, чтобы прочитать больше статей по теме TheBalance. com, чтобы узнать, есть ли стратегия инвестирования, которая лучше соответствует вашему темпераменту. Например, вы можете предпочесть целенаправленный подход, который требует покупки нескольких действительно отличных предприятий с сильными финансовыми показателями и использования их превосходной экономики. В качестве альтернативы, вы можете предпочесть купить список обыкновенных акций, которые увеличивали свои дивиденды каждый год в течение 10 или 25 лет, счастливо вися на тех пор, пока чеки, которые вы получаете по почте, увеличиваются с каждым сезоном.