Как исследовать и покупать облигации

Вам не обязательно быть экспертом для проведения собственных исследований облигаций и покупки лучших облигаций. Все знания, терминологию и сложность, связанные с рынками облигаций, можно получить и сделать простым с помощью нескольких простых стратегий и нескольких полезных веб-сайтов. Существуют аналитики облигаций и кредитные агентства, которые выполняют большую часть работы для вас. Поэтому вкладчику облигаций нужно только знать, где искать и как интерпретировать уже существующую информацию.

Выбрать облигации, как профи

Если вы хотите выбрать облигации, как профи, посмотрите, какие они выбрали ! Смирение является мощным достоинством в мире инвестирования облигаций. Не пытайтесь влиться в свою облигацию, инвестируя только в свое собственное решение как инструмент. Начните исследование своих облигаций, взглянув на некоторые портфельные портфели некоторых из лучших менеджеров взаимных фондов облигаций в мире. У них есть опыт, хорошие оценки и команды аналитиков, чтобы помочь им выбрать облигации для своих портфелей.

Вы найдете информацию о холдингах на одном из лучших сайтов исследований взаимного фонда. Например, на Morningstar вы можете ввести символ тикера взаимного фонда облигаций, перейти на основную информационную страницу этого фонда, найти ссылку на «Портфолио», затем перейти по ссылке «Holdings», и там вы найдете список из 25 крупнейших фондов облигаций фонда.

Билл Гросс, вероятно, самый известный менеджер фондов облигаций в мире. Он управляет крупнейшим портфелем облигаций, PIMCO Total Return (PTTDX) и несколькими другими, такими как Harbour Bond (HRBDX).

Дэн Фусс, самый известный за управление Loomis Sayles Bond (LSBRX), имеет почти 50-летний опыт инвестирования в облигации. Кроме того, он не специалист, а это означает, что его знания являются как глубокими, так и широкими; он инвестирует почти в каждый тип облигаций. Суета может даже копаться в зоне сальдо (высокой доходности) в мире облигаций.

Таким образом, выбор облигаций Dan Fuss может дать вам некоторые идеи, которые многие другие менеджеры не предоставят.

Избегайте самых распространенных ошибок при покупке облигаций

• Достижение слишком многого дохода: Продвинутые и начинающие инвесторы могут ошибаться и в поиске и покупке только облигаций с высоким уровнем доходности (алка-облигации). Более высокие процентные ставки хороши, но эти высокие доходности имеют скрытую стоимость: эта стоимость риск по умолчанию . Как правило, чем выше доходность, тем выше риск дефолта у эмитентной компании. Это похоже на личность, выплачивающую более высокие процентные ставки по займам; более высокие ставки применяются к заемщикам с более высоким уровнем риска. Если все ваши облигации имеют высокий доход, вы можете получить больше процентов, но вы также можете потерять основную сумму, если эмитент (заемщик) объявит о банкротстве и не сможет вернуть вам первоначальные инвестиции.
• Перекрытие с похожими сроками погашения, тип облигации или тип отрасли: Эта распространенная ошибка похожа на совпадение с взаимными фондами.Если у вас есть несколько разных облигаций в вашем портфеле облигаций, вы не можете быть должным образом диверсифицированы. Постарайтесь иметь разные сроки погашения (т.е. 1 год, 5-летние, 10-летние, 30-летние), разные типы облигаций (например, казначейство, муниципальный, корпоративный, высокий доход) и различные отрасли среди корпоративных облигаций (например, финансовые, производство, розничная торговля).
• Неспособность найти лучшие цены: У облигаций есть «цены разметки», что означает, что в цену включены брокеритные комиссии. Однако необязательно, чтобы вы платили полную разметку; цены на облигации несколько подлежат обсуждению. Брокер может предложить его на уровне 101 (1 010 за одну облигацию), но вы видите на другом сайте, что он торгуется на уровне 99½ (995 долларов США). Вы должны попытаться заплатить не более, чем самую последнюю торговую цену.

Как исследовать облигации для покупки

Чтобы избежать этих распространенных ошибок, сделайте некоторые из ваших собственных исследований на бесплатных сайтах, таких как Yahoo Finance for Bonds и investinginbonds. ком. На этих сайтах вы можете узнать больше о облигациях и проверить цены, прежде чем совершать покупку. Вы также можете просмотреть несколько статей на других сайтах, например статью Киплинджера о том, как исследовать и покупать облигации.