Как влияют облигации на облигации США.

Облигации влияют на экономику США путем определения процентных ставок. Это влияет на количество ликвидности. Это определяет, насколько легко или сложно покупать вещи в кредит, брать кредиты на автомобили, дома или образование и расширять бизнес. Другими словами, облигации влияют на все в экономике. Вот как.

Казначейские облигации влияют на экономику, предоставляя дополнительные расходы для правительства и потребителей.

Это связано с тем, что казначейские облигации - это, по сути, кредит для правительства, который обычно покупается внутренними потребителями.

Однако по ряду причин иностранные правительства покупают большую часть казначейских облигаций, фактически предоставляя правительству США кредит. Это позволяет правительству тратить больше, что стимулирует экономику. Для получения дополнительной информации см. «Кому принадлежит долг США»?

Казначейские облигации также помогают потребителю. Когда наблюдается высокий спрос на облигации, он снижает процентную ставку, потому что правительство США не должно предлагать столько, чтобы привлечь покупателей. Более низкие процентные ставки по облигациям означают более низкие процентные ставки по ипотечным кредитам. Это позволяет домовладельцам позволить себе более дорогие дома. Как казначейские облигации влияют на процентные ставки?

Самое главное, облигации влияют на процентные ставки по ипотечным кредитам. Облигационные инвесторы могут выбирать среди всех типов облигаций, а также ипотечные кредиты, проданные на вторичном рынке.

Они постоянно сравнивают риск с вознаграждением, предлагаемым процентными ставками.

Ипотека более рискованна, чем многие другие типы облигаций, поскольку они являются самой длинной продолжительностью, обычно 15 или 30 лет. Поэтому инвесторы обычно сравнивают их с долгосрочными казначейскими облигациями, такими как 10-летние казначейские облигации или 30-летние казначейские облигации.

Как облигации влияют на процентные ставки по ипотечным кредитам?

У Бонда так много власти над экономикой, что один из политических консультантов Джеймс Карвилл однажды сказал: «Раньше я думал, что если есть реинкарнация, я хотел вернуться в качестве президента или папы или 400 бейсбольных нападающих. хочу вернуться на рынок облигаций. Вы можете запугать всех ». Wall Street Journal, 25 февраля 1993 г., стр. A1.

Как использовать облигации для прогнозирования экономики

Эффективное отношение облигаций к экономике означает, что вы также можете использовать их для прогнозирования. Это потому, что доходность облигаций говорит вам, что инвесторы считают, что экономика будет делать. Как правило, доходность долгосрочных нот выше, потому что инвесторы требуют большей отдачи в обмен на привязку своих денег в течение более длительного времени. В этом случае кривая доходности склоняется вверх, если смотреть слева направо.

Кривая обратного дохода подсказывает, что экономика вот-вот вступит в рецессию. Именно тогда доходность краткосрочных казначейских векселей, таких как месячные, шестимесячные или годовые ноты, выше, чем доходность долгосрочных, таких как 10-летние или 30-летние казначейские облигации.

Это говорит о том, что краткосрочные инвесторы требуют более высокой процентной ставки и большей отдачи от своих инвестиций, чем долгосрочные инвесторы.

Почему? Потому что они считают, что спад произойдет скорее, чем позже.

Может ли рынок облигаций рухнуть?

Облигации по-прежнему покупаются и продаются старомодно. Дилеры призывают своих клиентов предлагать индивидуальные облигации. Это увеличивает стоимость торговли облигациями, особенно для мелких инвесторов. Это может стоить в 50-100 раз больше для их собственных облигаций, чем акций той же компании. Это потому, что акции и большинство других инвестиций торгуются в электронном виде. (Источник: «Когда рынки облигаций присоединятся к 21-му веку?» WSJ , 5 июня 2015 года.)

FAQ по облигациям

• Что такое облигации?
• Какие существуют типы облигаций?
• Как влияют облигации на фондовый рынок?