Как инвестировать в коммунальные запасы

Те, кто ищет способы получения инвестиционного дохода посредством дивидендов, часто выделяют часть своих портфелей на акции коммунальных предприятий. Утилиты уже давно рассматриваются как консервативный вариант, который позволяет инвесторам получать более высокие дивиденды, чем имеющиеся в большинстве областей фондового рынка.

Преимущества коммунальных запасов

Утилиты - это компании, которые предоставляют основные услуги, такие как вода, газ и электричество.

Поскольку эти услуги всегда востребованы независимо от того, насколько быстро или медленно экономика растет, сектор, как правило, является одной из наиболее устойчивых областей фондового рынка с точки зрения его повседневной жизни, дневной производительности.

Запасы полезных ископаемых также, как правило, лучше удерживаются на падающих рынках, поскольку инвесторы, как правило, не спешат продавать свои инвестиции с более низким риском, когда более широкая среда становится кислым. Хотя акции коммунальных предприятий более рискованны, чем большинство классов активов на рынке облигаций, они, как правило, рассматриваются как более низкий риск по сравнению с общим фондовым рынком.

Основным преимуществом утилит является то, что они обычно платят дивиденды за превышение рыночной стоимости. В последнее десятилетие биржевой фонд Select Sector SPDR-Utilities (тикер: XLU) - который инвестирует во весь сектор коммунальных услуг США с акцентом на крупнейшие компании - обычно предлагает доходность от 1,75 до 2,5 чем индекс S & P 500 (мера более широких показателей рынка США).

Примечательно, что он сделал это с более низким уровнем волатильности, чем рынок в целом.

Высокие дивиденды, но ограниченный номер для оценки стоимости капитала

С другой стороны, потенциал для долгосрочного повышения капитала ограничен коммунальными услугами. Возможности роста для большинства компаний в секторе ограничены, и это отражается на их ценах на акции.

Одним из преимуществ этого, конечно же, является то, что с меньшим количеством возможностей инвестировать для будущего роста у компаний больше наличных денег для выплаты дивидендов.

Однако со временем дивиденды выше среднего могут оказать значительное влияние на общий доход. Учтите, что упомянутые выше утилиты ETF. С момента своего дебюта 22 декабря 1998 года, до 10 июня 2014 года XLU произвела совокупный общий доход в размере 150. 1% и среднюю годовую общую доходность 6,1%. В тот же период SPDR S & P 500 ETF (SPY), который отслеживает индекс S & P 500 - широкий показатель эффективности акций в США, имел совокупный общий доход в 112. 8% и среднегодовой общий доход 5. 0 %. Это не означает, что утилит является превосходной инвестицией, а скорее показывает, что дополнительные процентные доли дивидендной доходности могут иметь потенциал для сложения в долгосрочной перспективе.

Риски коммунальных запасов

Как и любой сегмент фондового рынка, коммунальные услуги подчиняются более широким рыночным силам.Во время обоих основных рыночных тенденций за последнее десятилетие - 2001-2002 гг. И 2008-2009 гг. - запасы коммунальных услуг потеряли около половины своей стоимости на основе цены (т. Е. Не считая дивидендов). Инвесторы по доходу должны помнить об этом при решении вопроса об инвестировании в облигации или акции, выплачивающие дивиденды, такие как коммунальные услуги.

Два других фактора могут оказать негативное влияние на производительность запасов коммунальных услуг. Во-первых, рост процентных ставок может привести к ухудшению сектора по двум причинам: 1) более высокие ставки увеличивают процентную нагрузку на коммунальные услуги, поскольку компании в этом секторе, как правило, являются капиталоемкими и, следовательно, более крупными, и 2) более высокие ставки вызывают ориентированные на доход инвесторы стремиться к облигациям и избегать более рискованных вариантов доходности на фондовом рынке. Кроме того, сектор сильно регулируется и поэтому уязвим для изменений в государственной политике.

Как инвестировать в коммунальные запасы

Вы можете инвестировать в акции коммунальных предприятий через любого брокера. Можно инвестировать как в отдельные коммунальные фонды, так и в паевые фонды, специализирующиеся в секторе, или ETF, например Select Sector SPDR-Utilities. Обязательно обратитесь к финансовому консультанту или используйте все обширные онлайн-ресурсы, доступные для проведения всесторонних исследований, прежде чем инвестировать.

Отказ от ответственности : Информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна толковаться как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.