Как инвестировать в рынок медведя

Каковы лучшие взаимные фонды для медвежьего рынка? Существуют ли определенные типы акций или облигаций, которые лучше работают, когда рынок находится в состоянии упадка? Когда самое лучшее время для начала подготовки к исправлению? Каковы признаки того, что новый медвежий рынок близок?

Понимание фондового рынка и экономических циклов

Нет волшебного звонка, который звонит, когда начинается медвежий рынок акций. Это то, что делает рыночное время сложным и обычно не рекомендуется инвестиционной стратегией.

Но вам не нужно время, чтобы рынок в абсолютном смысле свести к минимуму риск, когда снижение кажется на горизонте. Кроме того, нецелесообразно полностью перемещаться из акций и облигаций и получать наличные деньги, потому что почти невозможно угадать лучшее время для возвращения.

Итак, где же начинать принимать самые лучшие решения для планирования инвестиций в медвежий рынок? Если вы понимаете разницу между рыночными и экономическими циклами и как они связаны с инвестиционной эффективностью, вы можете определить лучшие стратегии времени и структуру портфеля, которые будут работать для вас.

Например, вы можете начать готовить свой портфель для медвежьего рынка до его начала , а не ждать, пока не узнаете, что определенные акции официально находятся на медвежьем рынке. Вы не хотите готовиться к шторму, когда он уже на вас, потому что внесение изменений в этот момент потенциально может принести больше вреда, чем пользы.

Что такое рынок медведя?

Прежде чем планировать медвежий рынок, важно понять его природу. Большинство инвесторов имеют базовое понимание термина, но каково определение медвежьего рынка и как долго оно длится?

Медвежий рынок можно определить как продолжительный период времени, в течение которого цены на инвестиционную безопасность обычно снижаются.

Чаще всего термин «медвежий рынок» описывает негативную среду для акций, но этот термин также может относиться к другим инвестиционным ценным бумагам, таким как облигации или товары.

Продолжительность периода продолжительности обычно снижающихся цен называется длительностью . Исторически сложилось, что длительность рынка колеблется от примерно трех месяцев до более трех лет. Большинство сроков на рынке медведей длится более одного года, но менее двух лет.

Не бойся ФРС!

За исключением задним числом, никто точно не знает, когда начинается медвежий рынок. Но ключ, который говорит, что новый медвежий рынок становится все ближе, - это когда Федеральный резерв снова начинает повышать процентные ставки после периода их снижения.

Возможно, вы слышали старую инвестиционную мантру: «Не сражайтесь с ФРС». Это означает, что инвесторы могут преуспеть, чтобы полностью инвестировать (вплоть до их толерантности к риску), когда Федеральный резерв активно снижает процентные ставки или удерживает их на низком уровне.В этой среде корпорации могут брать деньги по низким ставкам, что часто приводит к увеличению прибыли, поскольку они инвестируют заемные деньги в технологии или просто рефинансируют долг от более высоких ставок до более низких ставок.

Но когда ФРС начинает повышать ставки, это означает, что экономика является здоровой и созревающей, что обычно к концу цикла роста (и, следовательно, ближе к медвежьему рынку и рецессии).

Бычий рынок акций, поэтому, как правило, пики до , экономика достигает максимума. Это связано с тем, что фондовый рынок является перспективным механизмом «механизма дисконтирования» и «ведущим экономическим индикатором». Иными словами, фондовый рынок начнет снижение своего медвежьего рынка до того, как будет официально объявлено, что экономика находится в рецессии. Проще говоря, цены на акции сегодня отражают лучшее предположение инвесторов относительно условий, близких к будущему, тогда как экономисты и ФРС оглядываются на недавнее прошлое, чтобы угадать текущее экономическое здоровье.

Теперь рассмотрим, что средняя продолжительность (длина) медвежьего рынка для акций составляет один год. К тому времени, когда экономисты сообщают новость о начале рецессии, медвежий рынок, возможно, уже существует уже три или четыре месяца, и если падение медвежьего рынка будет ниже среднего по продолжительности, то худшее могло пройти.

Иными словами, новый медвежий рынок акций может начаться, даже когда экономика продолжает расти, и новый бычий рынок может начаться до того, как рецессия официально закончится.

Наблюдайте за коэффициентом P / E по индексу S & P 500

Хотя это не является последовательно точным средством прогнозирования краткосрочных колебаний фондового рынка, соотношение цены и прибыли, также известное просто как «P / E», «индекса S & P 500 можно использовать в качестве общего барометра для определения того, могут ли акции перекуплены или перепроданы. Проще говоря, если вы узнаете, как интерпретировать общую стоимость акций, используя коэффициент P / E на S & P 500, вы можете получить представление о стоимости и, следовательно, будущем направлении цен на акции.

Для сравнения, средний коэффициент P / E для акций с 1870-х годов составлял около 15. 00. Это означает, что если вы возьмете среднюю цену акций с большой капитализацией в индексе S & P 500 и разделите эту коллективную цену по соответствующим средним заработкам вы получаете P / E, что большинство инвесторов называют «рынком». Если этот P / E значительно выше, чем 15. 00, разумно ожидать, что цены на акции упадут в какой-то момент, а если P / E будет ниже, вы можете ожидать роста цен.

Простой способ получить отношение P / E индекса S & P 500 - это простой поиск Google или просмотр онлайн-цитаты для любого из лучших фондов индекса S & P 500.

Держите Smart Balance с распределением тактических активов

Прежде чем перейти к фактическим средствам для инвестирования в медвежий рынок, подумайте о том, как вы можете структурировать свой портфель в целом. Это тактическая часть построения портфеля.

Как вы уже знаете, нецелесообразно пытаться наметить рынок, перепрыгнув и потеряв акции и связав взаимные фонды, но может быть умным делать небольшие и целенаправленные шаги, регулируя распределение активов вашего портфеля.

Распределение активов является наибольшим влияющим фактором в производительности всего портфеля, особенно в течение длительных периодов времени. Поэтому инвестор может быть только средним при выборе инвестиций, но хорош в тактическом распределении активов и имеет большую производительность, по сравнению с техническими и фундаментальными инвесторами, которые могут быть хорошими в выборе инвестиций, но имеют плохое время с распределением активов.

Вот пример тактического распределения активов: скажем, вы видите классические признаки созревания бычьего рынка, такие как высокие коэффициенты P / E и растущие процентные ставки, а новый медвежий рынок, похоже, находится на горизонте. Затем вы можете начать снижать риски для более рискованных фондовых фондов и общего распределения акций и начать строить свои фонды облигаций и денежного рынка.

Предположим также, что ваше целевое (или «нормальное») распределение составляет 65% фондовых фондов, 30% фондов облигаций и 5% денежных средств и средств денежного рынка. После того, как вы увидите коэффициенты P / E на высоких уровнях, новые записи по основным рыночным индексам и растущие процентные ставки, вы можете сделать шаг назад в риске до 50% акций, 30% облигаций и 20% наличных денег. Все, что остается, это фактические типы взаимных фондов, которые могут помочь снизить рыночный риск всего портфеля.

Чтобы узнать о лучших инвестиционных возможностях паевых инвестиционных фондов на медвежьем рынке, прочитайте, какие взаимные фонды лучше всего подходят для медвежьего рынка?