Глобальное инвестирование в макросы - как стать глобальным инвестором

Глобальные инвесторы, также известные как глобальные макро инвесторы, специализируются на интерпретации и использовании движений экономик по всему миру. От процентных ставок и денежно-кредитной политики до политики и субсидий глобальные инвесторы сосредоточены на выявлении и использовании возможностей, скрытых в макроэкономических событиях, происходящих во всем мире.

Построение понимания экономики

Важнейшим активом для глобальных инвесторов является глубокое понимание экономики, которая регулирует производство, потребление и передачу богатства.

В частности, важно понимать экономические последствия действий центральных банков и политиков. Например, более высокие процентные ставки оказывают бычье влияние на валюты и, следовательно, вредят экспортерам, в то время как переход от социалистических политиков к капиталистическим политикам может привести к сокращению субсидий.

Глобальные инвесторы могут строить и поддерживать это понимание:

• Выборы и политика - После политических выборов, когда ожидается смена власти, это может привести к ряду инвестиционных возможностей.
• Решения Центрального банка - Решения о процентной ставке центрального банка и примечания к собранию могут быть чрезвычайно полезны при попытке предсказать движение процентных ставок.
• Ведущие экономические показатели - Ведущие индикаторы, такие как индексы PMI и данные расчета заработной платы, могут помочь прогнозировать, когда экономика может возглавиться в среднесрочной перспективе.

Но помимо сознательных решений, сделанных лидерами, глобальные инвесторы также ставят ставки на то, как определенные события происходят в тандеме друг с другом.

Например, кризис европейского суверенного долга 2009 года вызвал перелет в безопасное место, что привело к резкому росту стоимости швейцарского франка и нанесло ущерб его экспорту. Так как это было неустойчиво, это в конечном итоге привело к привязке валюты к евро, что было бы очень выгодно для выплат с валютной ставкой.

Стать знакомым с ETFs

Биржевые фонды (ETF) - самые популярные ценные бумаги, используемые глобальными инвесторами. Поскольку они легче торговать, чем иностранные ценные бумаги, ETF предлагают быстрый способ перемещения в разных странах и классов активов и из них. Например, глобальный инвестор, который является медвежьим по перспективам Бразилии, может просто продавать или покупать опционы на опционы на индексный фонд iShares MSCI Brazil Index (EWZ), который отслеживает все публично торгуемые ценные бумаги на рынках акций Бразилии.

В дополнение к простому покупке и продаже ETF, глобальные инвесторы могут приобретать опционы на акции в ETF, чтобы либо увеличить кредитное плечо, либо хеджировать свои ставки. Например, глобальные инвесторы могли бы покупать опционы на внебиржевом рынке в ETF как очень быструю ставку, покупать опционы на покупку в качестве умеренно медвежьей ставки или писать закрытые варианты вызовов, чтобы снизить их риск.

Креатив с этими инвестициями также очень важен для изоляции торговли. Глобальные инвесторы должны хеджировать как можно больше рисков, сохраняя при этом потенциал роста в своем инвестиционном тезисе. Например, те, кто медвежий по Индии, но бычий в Азии, могут захотеть создать парную торговлю кратковременными индийскими ETF при покупке азиатских ETF. Таким образом, даже если сильные показатели Азии помогут индийским ETF двигаться выше, инвесторы могут извлечь выгоду из относительного отставания Индии, а не полагаться на фактическое снижение ETF.

Поиск данных

Глобальным инвесторам сложно найти надежную информацию. От правительственных веб-сайтов иностранного языка до непредвзятой отчетности по страновой политике существует множество трудностей, которые могут возникнуть при попытке принятия обоснованного инвестиционного решения.

Вот несколько высококачественных ресурсов, которые нужно иметь в виду:

• The Economist - отличное онлайн-издание, которое охватывает события во всем мире с акцентом на экономику - ежедневный главный продукт в арсенале глобального инвестора.
• Всемирный банк - отличный источник данных по большому числу стран мира, которые бесплатно доступны для общественности.
• TradingEconomics - платный источник для труднодоступной экономической статистики, возвращающейся годами и доступной в формате Excel для анализа.