FX Событие года Кандидат: Brexit Vote

Брексит идет! Или это? Опросы разделены, но в любом случае, если вы являетесь трейдером в иностранной валюте или кем-то, кто подвергается воздействию акций или бизнеса в Европейском союзе или Соединенном Королевстве, может быть очень полезно понять, что находится на линии и какие последствия могут быть и как они могут повлиять на вас.

Что такое Brexit?

Отличный вопрос! «Брексит» - это удаление Соединенного Королевства от торгового партнерства с Европейским союзом.

Термин - это quip, но он предназначен для сообщения британского выхода. Хотя на его поверхности может показаться скучным, как закон Смута-Хоули, последствия его развития далеко идущие, и такое событие может стать рынком, определяющим возникновение FX в 2016 году и далее.

23 июня электорат в возрасте 18 лет и старше в Соединенном Королевстве примет решение о том, является ли это наилучшим интересом страны оставаться торговыми партнерами. Быть торговым партнером имеет много преимуществ, о которых многие люди не думают, поэтому мы объясним их здесь все время, не принимая суждение с обеих сторон, поскольку у обеих сторон есть веские аргументы. Однако, учитывая последствия, неудивительно, что в средствах массовой информации есть особые предпочтения, такие как Британский канал вещания (BBC), который, как говорят, демонстрирует четкие доказательства освещения историй и привлечения гостей, которые в основном объяснят преимущества пребывания в ЕС как против выхода.

Это крупное фундаментальное событие в FX.

Польза ЕС от пребывания в Великобритании

Самый большой голос для многих трейдеров FX по обе стороны дебатов - это Банк Англии. Недавно губернатор Банка Англии Марк Карни пришел к объяснению торговых сбоев и шагов назад к экономическому прогрессу, который принесет Брексит.

Хотя его заявление критиковали как страх, его заявление просто заключается в том, что торговля и движение капитала будут затруднены, если Brexit Develope и пребывание в ЕС позволит Великобритании оставаться в курсе роста и восстановления. Тем не менее, британский фунт недавно ослабил понятные опасения по поводу ухода, и Банк Англии упомянул, что неопределенность в голосовании означает, что сейчас не время повышать ставки.

Кто хочет уйти и почему

Список тех, кто хочет покинуть ЕС из Великобритании, находится в движении. Прямо сейчас, три из трех, предположительно упомянутых для пребывания в ЕС, - Джордж Осборн, политик британской консервативной партии, который был канцлером казначейства с 2010 года, и премьер-министр Дэвид Кэмерон находятся в лагере «Голосование», а Марк Карни, губернатор Банка Англии, отметил неблагоприятные торговые последствия ухода крупнейшего торгового партнера Великобритании.

В лагере Vote Stay, популярном мэре Лондона, Борис Джонсон считает, что Британия может выйти из референдума по независимости без потерь и стать больше похожа на Канаду. С этой целью он не верит, что существует риск «экономического шока», который прогнозируется на лагере «Голосование» на голосовании в Брексите.

Вместо этого Джонсон считает, что наиболее благоприятным экономическим результатом будет Брексит.

Валюты, чтобы смотреть и почему

Очевидным соперником здесь является британский стерлинговый фунт. Как вы можете себе представить, в ожидании события из Соединенного Королевства будет большой поток капитала. Можно утверждать, что большая часть этого хода уже произошла, но, к сожалению, покажет только время. Однако предупреждение от Standard & Poors показывает, что капитал может быть вытеснен, если голос Brexit преуспеет. Согласно Морицу Крамеру, главному рейтинговому агентству S & P, «Мы были совершенно недвусмысленно заявляем, что если Великобритания покинет ЕС, суверенный рейтинг снизится хотя бы на отметку».

Существует много (может быть, даже большинство капитала), который не может оставаться в каком-либо инструменте, который находится в стране, которая ниже определенного кредитного рейтинга.

Другими словами, если кредитный рейтинг в Великобритании сокращается на отметку результата Brexit, больше капитал будет вытеснен из страны, что почти обеспечит среду волатильности и, вероятно, слабость GBP.

Долгосрочные последствия, вероятно, будут одинаково ощущаться Европейским союзом, который рискует потерять ключевого торгового партнера который платит огромные сборы (причина, по которой Великобритания пытается уйти) и расстраивает оставшихся партнеров. Мы уже слышали от премьер-министра Мальты

Остальные две фокальные валюты за пределами EUR / GBP, которая фактически равна нулю негативных последствий, если «Брексит» придет к осуществлению, - это доллар США й японской йены.

Японская йена - это почти всегда уверенная ставка, которая усиливается, когда возрастает чувство риска. Хотя есть много сценариев, которые мы можем наблюдать за последние 2 года, одно менее известное политическое событие во многих воспоминаниях трейдеров, если вы не торговали в тот день (который включает в себя ваши поистине). 25 февраля 2013 года выборы премьер-министра Италии (которые в некоторых отношениях имеют аналогичный тон президентским выборам 2016 года) поставили финансовый мир на крайние места, пока они ждали, кто будет возглавлять страну с третьим по величине рынком облигаций ,

Как последовало трехстороннее сражение, рынки европейских бирж столкнулись, о чем свидетельствует почти 5-процентное падение итальянской MIB. Затраты на заимствование Италии увеличились, так как доходность по 10-летней облигации выросла до 5%, вызвав аналогичные шаги в более слабых странах еврозоны, таких как Испания и Португалия, из-за размера рынка облигаций.

В этот день курс EUR / JPY снизился на 625 пунктов, поскольку потенциальный исход движения протеста во главе с комиком, поверенным политиком Беппе Грилло, выглядел слишком рискованным. Нетрудно представить себе аналогичный ход в GBP / JPY на основе результата «Брексита», поскольку неопределенность негативных последствий, вероятно, будет велика, чем вероятность того, что бывший комедиант захватит правительство Италии.Для того, что это стоит, итальянские выборы оказались не-событием для финансовых рынков, так как в результате в левоцентристской коалиции Пьер Луиджи Берсани, получившей очень низкую отметку в нижней палате парламента, победил.

Доллар США является естественным благодетелем, так как большая часть денег, потенциально вынужденных из финансовых активов в Соединенном Королевстве, должна будет найти другую страну с рейтингом AAA, чтобы безопасно запасать свой капитал. В то время как JPY, вероятно, усилит агрессивно, доллар США может также быть куплен в США, что приведет к значительным оттокам капитала в доллар США. В дополнение к сбою потока капитала, серьезное нарушение потока торговли также подвержено риску.

Потенциальное нарушение торгового партнера

Когда вы начинаете работать на бирже с иностранной валютой, вас учат двум ключевым драйверам на валютном рынке. Это торговля и движение капитала, и в разное время в экономическом цикле одна будет доминирующей силой на валютном рынке над другой.

Чтобы понять потенциальные эффекты торгового партнера в Брексите, он должен прислушиваться к аргументам (невозможность исхода невозможна), лагеря для голосования или пребывания. Еще раз, они включают в себя некоторые из наиболее известных имен в области финансов, которые влияют на Соединенное Королевство, такие как Джордж Осборн, премьер-министр Дэвид Кэмерон, и, хотя официально не заявляют, что его предпочтение доказывает, что последствия торговли будут едва ли катастрофическими для U. K. Trade.

Одним из самых сильных предупреждений стал ключевой торговый партнер Великобритании, Германия. В частности, Маркус Кербер, генеральный директор Федерации немецких отраслей промышленности, который предупредил, что Brexit, «не будет дружественным разводом … Я думаю, что ущерб для обеих сторон в Brexit будет очень большим, но больше для Великобритании как 50 процент его торговли связан с ЕС. «

Единственный действительный прогноз - волатильность

В последнюю неделю марта трейдеры FX смогли увидеть, как рынок опционов готовился к большому событию. Это достигается за счет следующей подразумеваемой волатильности в течение определенного периода времени. По состоянию на 23 марта, франшиза GBPUSD 3M подразумевает волатильность, включая ценообразование в дату проведения референдума в Великобритании.

В качестве быстрого обновления, подразумеваемая волатильность - это ожидаемая волатильность рынка или в данном случае цена GBP / USD. В целом подразумеваемая волатильность возрастает, когда рынок медвежий, и скачок почти синонимом подготовки к агрессивному снижению с помощью опционов. В то время как некоторые люди покупают подразумеваемую волатильность в качестве хеджирования, другие просто продают валюту. В среду подразумеваемая волатильность GBP / USD выросла на 20%, достигнув самого высокого уровня с 2011 года и может продолжать расти наряду с опасениями о том, что «Брексит» будет реализован.

Что посмотреть на лидерство в Brexit

Если будут рассмотрены два ключевых события, которые будут включены в референдум от 23 июня по цене в риске Brexit, это будут опросы и дебаты. Опросы полезны, но в целом неполная картина того, что будет развиваться 23 июня.Однако опросы повлекли за собой риск, связанный с референдумом по вопросам независимости Шотландии.

Другим ключевым событием станут дебаты. Дискуссии являются критическими, потому что почти 20% электората не определились. Один из крупнейших дебатов состоится в четверг, 21 июня, между мэром Лондона Борисом Джонсоном и канцлером казначейства Джорджем Осборном. Если количество нерешителей останется относительно высоким, и их влияние определит выборы, тогда дебаты, проводимые за 48 часов до голосования, могут стать значительным фактором для достижения результатов.

Другим компонентом, который является подстановочным знаком, являются недавние приступы террористических атак, как мы видели в конце 2015 года в Париже и в конце марта в Бельгии. Важно понять, почему террористический акт в Брюсселе был так отрицательным. Поскольку 20% электората не определились и с мигрантским кризисом на фоне сирийской войны, было убеждение, что относительно свободная миграционная политика ЕС, возможно, приведет к голосованию в пользу Брексита.

Должны ли вы торговать Brexit?

Если вы хотите волатильности торговать, потенциал для «Brexit» уже доставлен и будет продолжать делать это. Если ваша основная задача - сохранение капитала, вы должны ограничить только JPY и GBP очень маленьким. Скорее всего, у вас будет возможность торговать после голосования, которое может представлять очень длительные тенденции, а финансовый мир приспосабливается к новой нормальной или той же среде.