Нахождение лучших взаимных фондов путем устранения наихудших

Каковы лучшие 10 лучших взаимных фондов за все время? Список, подобный этому, может быть сложной задачей, потому что для инвесторов доступно более 30 000 фондов, если вы включаете все классы акций и биржевые фонды (ETF). Но, если вы знаете, что искать в взаимном фонде, прибытие в лучшем случае может быть относительно простым. Вы также можете выполнить аналогичный процесс при поиске лучших средств для своего собственного портфеля.

Найдите лучшие фонды, устранив худшие: вот что Избегайте !

Как и любой хороший писатель такого списка, , прежде чем я поставлю фактический список , я начну статью с моих основных критериев для выбора топ-10. Также, точно так же, как любой мудрый инвестор сделает, чтобы найти лучшие средства для своего собственного портфеля, они устраняют худшие фонды.

Примечание. Я не рекомендую пропустить этот раздел, но если у вас нет лишних минут, вы можете перейти по этой ссылке к моему списку из 10 лучших лучших паевых фондов.

Ниже перечислены типы и свойства средств, которые я немедленно устранил из списка:

• Не использовать ресурсы загрузки: Взаимные фондовые сборы - это комиссии или сборы, выплачиваемые брокерам за покупку (front-end load) или продажи (back-end load) паевых инвестиционных фондов. Единственная причина (и это даже не повод) покупать взаимный фонд с нагрузкой - это то, что вы хотите использовать советника или брокера, которые оплачиваются комиссиями, чтобы дать вам совет. Но в инвестиционной вселенной есть много выдающихся средств без нагрузки, и лучшие комиссии инвестиционных консультантов не получают комиссий; они оплачиваются только вами; они используют только лучшие фонды без нагрузки и средства, освобожденные от выплат. Поэтому средства, которые заряжают нагрузку, не будут составлять мой список из 10 лучших.

• Следите за скрытыми сборами: Если вы уделяете пристальное внимание, вы можете легко пропустить (и, следовательно, платить) ненужные расходы. Самые печально известные сборы - это плата за 12b-1, которая предназначена для покрытия расходов на управление фондами, таких как расходы на маркетинг и обслуживание. Плата может достигать 1,00%, что достаточно, чтобы стоить вам тысячи долларов с течением времени! Ни один из 10 лучших инвестиционных фондов, достойных публикации, будет включать в себя средства с оплатой 12b-1.
• Избегайте высоких коэффициентов расходов: Верьте или нет, некоторые загруженные средства имеют низкие затраты, а некоторые средства без нагрузки имеют высокие затраты. Независимо от типа фонда или наличия нагрузки, вы должны исключить средства, которые превышают средние коэффициенты расходов, которые по существу являются расходами на управление фондом. Вот некоторые общие средние значения:

Фонды с крупными капиталами: 1. 25%
Фонды со средним капиталом: 1. 35%
Фонды с малой капитализацией: 1. 40%
Фонды иностранной валюты : 1. 50%
S & P 500 Индексные фонды: 0.15%
Фонды облигаций: 0. 90%

• Игнорировать историю коротких операций: Это должно быть без проблем. Краткосрочная производительность, которую я определяю менее чем за 3 года, не дает никаких указаний на качество взаимного фонда. Мы все знаем, что прошлая производительность не является гарантией будущих результатов, но если дата создания фонда составляет всего один или два года назад, у вас не будет достаточно истории, чтобы принять решение о покупке фонда. Например, если фонд имеет двухлетнюю историю и последние два года был бычьим рынком, нет никаких признаков того, как этот фонд мог бы выступать на медвежьем рынке. Тем не менее, стандарты для моего списка топ-10 выше: я исключил все средства с менее чем 10-летней историей исполнения. Примером здесь является то, что средний полный рыночный цикл (период, который включает как бычий рынок, так и медвежий рынок) составляет от 5 до 7 лет. Гораздо предпочтительнее иметь фонд с лучшими 10-летними показателями, чем фонд с лучшими 5-летними показателями.
• Не покупайте активо-управляемые фонды с кратким менеджером Срок: Обоснование этого отрицательного качества похоже на короткую историю исполнения. Если вы найдете фонд, который выглядит хорошо во всех отношениях, но менеджер фонда только у руля в течение 6 месяцев, у вас нет никаких указаний на то, что менеджер будет продолжать работать так же, как и предыдущий менеджер. Поэтому лучшие средства, особенно активно управляемые фонды, будут иметь длительный срок владения менеджером, в идеале - более 5 лет.
• Типы экзотических фондов не подходят или необходимы для большинства инвесторов: В моем списке не будут перечислены средства, которые не подходят для общего инвестора. Например, в топ-10 список не будут включены фонды медвежьего рынка или хедж-фонды.
• Не устанавливайте для плохой диверсификации: В этих критериях исключения я говорю о списке (или портфеле для ваших целей), а не о самих средствах. Мой топ-10 лучших фондов, таких как хорошо построенный портфель, включает в себя множество разнообразных фондов из нескольких категорий фондов, а не только несколько фондов.

1. Лучший индекс акций большой капитализации - Индекс Vanguard 500 (VFINX): Этот фонд находится на верхнем месте из-за его вневременных качеств. Он имеет низкие затраты и пассивно управляется, что делает его выдающимся выбором для основного холдинга практически в любом инвестиционном портфеле. Если каждый управляющий фондом пытается победить индекс, почему бы не просто присвоить индекс? Это то, что основатель Vanguard Джек Богл думал около 50 лет назад, когда он начал эту легендарную компанию индексного фонда. Примечание для индексирования поклонников: большинство из оставшихся лучших 10 лучших фондов активно управляются.
2. Лучшая крупногабаритная акция, активно управляемая компания Fidelity Growth Company (FDGRX): Существует небольшая часть акций американских фондовых фондов большой капитализации, которые превосходят FDGRX, но ни одна из них не имеет последовательной записи о производительности, наряду с низкими затратами, и долгосрочным менеджером. На момент написания статьи Стив Вимер управлял FDGRX уже более 17 лет, показатели производительности за 1-летний, 3-летний, 5-летний, 10-летний и 15-летний годы все лучше (ниже), чем 10-й процентиль, и коэффициент расходов равен 0.83%.
3. Лучший международный фондовый фонд - Dodge & Cox International Stock (DODFX) существует с 2001 года, и команда менеджеров работает уже более 10 лет. В течение этого срока они постоянно превосходили 90% или более средств в своей категории иностранных акций с большой капитализацией.
4. Лучший фондовый фондовый фонд - T. Rowe Цена Рост средней капитализации (RPMGX) управляется Брайаном Бергюисом в течение 22 лет, начиная с этого письма в 2014 году. Производительность превышает 96% от среднего уровня фонды роста за 10-летние доходы и 6% прибыли за 15-летние доходы. Однако вам может быть не повезло покупать акции, потому что в настоящее время они закрыты для новых инвесторов. Надеюсь, в ближайшее время он откроется для новых инвесторов, поэтому обязательно проверьте, хотите ли вы получить хороший фонд средней капитализации.
5. Лучший фондовый фондовый фонд - Fidelity Small-cap Discovery (FSCRX) также закрыт для новых инвесторов, но это свидетельствует о хорошем менеджере. 10-летняя годовая выручка помещает его в досрочное погашение 99% средств малой капитализации в своей категории. 2014 был немного отставлен в производительности, но 3-летние и 5-летние показатели производительности занимают место FSCRX раньше, чем по меньшей мере 90% компаний-аналогов.
6. Лучший индекс облигаций - Vanguard Total Bond Index (VBMFX) получает награды здесь из-за его удельного веса в размере 0,20% и его широкого и разнообразного воздействия на Barclay's Capital Aggregate Bond Index, который составляет около 16 000 облигаций!
7. Лучший мультисекторный фонд облигаций - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , который более 20 лет управляется легендой облигации Дэном Фусом, превосходит 91% всех других фондов в категории мультисекторных облигаций за 15 летней доходности, которая составляла 8. 46% на момент написания этой статьи в 2014 году. Просто предостерегаю, что акции, подобные прибыли, приносят больше риска, чем средний фонд облигаций, поскольку он может удерживать иностранные облигации и облигации.
8. Фонд класса «Лучший сектор / альтернативный капитал» - Tocqueville Gold (TGLDX) ведет категорию драгоценных металлов за 15-летний доход, избивая 99% компаний-аналогов. Лидеры других секторальных фондов включают здравоохранение и запасы энергии, но в этой группе нет средств с длительным сроком пребывания в управлении. Имейте в виду, что золото может быть хорошим инструментом диверсификации, но не рекомендуется для новичков. Самый длинный срок полномочий среди управленческой команды TGLDX - 16 лет.
9. Лучший сбалансированный фонд - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : управляется командой, которая имеет средний срок пребывания более 15 лет с самым длительным сроком владения более 30 лет. DODBX - это умеренное распределение акций и наличных денег. Этот сбалансированный фонд, который превосходит 97% своих сверстников категории в течение 15 лет в годовом исчислении, 86% для 10-летнего опыта, и он задерживает 99% средств с умеренным распределением на 1 год, 3 года и 5 лет. Если вам нужно было выбрать один фонд в течение 15 лет, пока вы живете на пустынном острове, Dodge & Cox Balanced будет отличным выбором.
10. Пенсионные фонды с наилучшей целевой датой - пенсионные фонды для авангардных целей: Лучшие пенсионные фонды с установленными сроками не могут быть ограничены только одним фондом или целевым сроком выхода на пенсию. Я отдаю эту честь Vanguard Investments из-за их выбора недорогих, диверсифицированных фондов.T. Rowe Price заслуживает почетного упоминания из-за их выдающихся результатов в этой категории. Тем не менее, выбор Vanguard состоит из индексных фондов, и они, как правило, немного более консервативны, чем предложения T. Rowe.

Этот топ-10 список был в последний раз обновлен в апреле 2015 года.

Отказ от ответственности: Информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.