Сырая нефть - картель принимает новую форму

ОПЕК, международный картель нефтедобывающих стран, всегда оказывает важное влияние на цены на энергоносители. Тринадцать стран, которые составляют картель, имеют разные интересы, когда они обсуждают производственную политику, и иногда эти интересы противоречат друг другу. В последнее время произошли важные изменения в руководстве доминирующей нефтедобывающей страной в картеле, и эти изменения, вероятно, повлияют на будущее ОПЕК.

Сырая нефть упала, и ОПЕК заявила, что пусть она снизится

Когда в июне 2014 года цены на нефть упали со 100 долларов за баррель, картель стал центром производителей и потребителей нефть по всему миру. Поскольку страны-члены ОПЕК контролируют более половины мировых запасов нефти, сокращение производства картелем, вероятно, будет способствовать ценам. Однако, когда группа встретилась в ноябре 2014 года, они не сократили производство. Вместо этого группа, возглавляемая крупнейшим в мире производителем нефти Саудовской Аравии, рассказала миру, что снижение цен было результатом нового дорогостоящего производства, в частности производства сланца в Северной Америке. ОПЕК согласилась с тем, что более низкая цена на нефть сделает высокозатратное производство нерентабельным и приведет к увеличению доли рынка для членства в картелях. Во время встречи цена снизилась примерно до 75 долларов за баррель, и она резко упала на эту новость.

Сырая нефть, которая была выше 107 долларов за баррель в июне 2014 года, упала до минимума в 42 доллара после встречи в начале марта 2015 года.

ОПЕК собирается дважды в год и резкое падение цен на нефть привело к тому, что мировой рынок поверил, что картель может действовать на их следующей встрече. Многие страны-производители нефти в рамках картеля жаловались, что их экономика разваливается под тяжестью более низких цен на нефть.

Цена на сырую нефть выросла до 62 долларов. 58 в мае 2015 года и оставался примерно на уровне 60 долларов в ожидании сбора, пока группа не соберется еще до лета. Когда они вновь заявили о каких-либо изменениях в нефтяной политике и вновь заявили о своем призыве к снижению цен, чтобы вывести дорогостоящее производство с рынка, цена упала до 37 долларов. 75 за баррель 24 августа.

С осенней встречей в октябре на горизонте цена еще раз оценила, но на этот раз только до уровня 50 долларов за баррель. На следующем заседании министры ОПЕК пошли еще дальше, подтолкнули саудиты; они сказали, что, поскольку у других стран по всему миру нет потолка производства, не было причин, по которым члены картеля придерживались одного. В то время как неофициальный потолок производства членами ОПЕК составлял 30 миллионов баррелей в день, они производили около 31-32 миллионов во время встречи на конец 2015 года.В ответ на их позицию по увеличению доли рынка по более низким ценам нефть снова упала, на этот раз до 26 долларов. 05 11 февраля 2016 года, самая низкая цена на энергетический товар с 2003 года.

Политика нефти сложна - попытка замораживания производства не проходит

В мировом нефтяном картеле есть много фракций, усложняющих политические решения.

Саудовская Аравия является лидером, поскольку они являются крупнейшим производителем и имеют другие страны Персидского залива, такие как Кувейт и ОАЭ, в качестве союзников внутри организации. Иран также является важным членом. Соглашение о ядерном нераспространении с Западом в конце 2015 года привело к открытию Ирана на Запад. На протяжении многих лет нация подвергалась санкциям, и теперь, когда эта эпоха кончилась, иранцы заявили, что это их суверенное право увеличить добычу нефти. В то же время более слабые страны-члены, такие как Венесуэла, Алжир, Нигерия, Ангола, Эквадор и другие, оказывают давление на более сильных членов картеля, чтобы сократить производство и взять на себя большинство этих сокращений. Однако Саудовская Аравия и другие более сильные страны отказались сотрудничать с более слабыми членами. Себестоимость нефти в Саудовской Аравии составляет около 10 долларов за баррель, что является самым низким в мире, что дает Саудовской Аравии огромную мощь на мировом нефтяном рынке.

В феврале 2015 года, когда нефть торговалась вблизи минимумов, группа из четырех стран, представляющих различные интересы на рынке нефти, встретилась. На встрече присутствовали члены ОПЕК Саудовская Аравия, Венесуэла и Катар. Катар часто выступал в качестве посредника между саудитами и иранцами, имевшими сложные отношения, и в январе 2016 года прекратил дипломатические отношения по политическим и религиозным соображениям, не связанным с сырой нефтью. На этом заседании был вторым по величине производителем нефти в мире, Россия, страной, которая не является членом картеля, но является близким союзником Ирана. Группа из четырех нефтедобывающих стран обсудила потенциал замораживания производства на уровне января 2016 года. Они организовали второе совещание и назначили его на середину апреля 2016 года с приглашением большинству, если не всем членам картелей и продюсирующим странам. Иран, Бразилия и Ливия не присутствовали на совещании. По мере приближения собрания цена на сырую нефть снова поднялась до уровня выше 40 долларов за баррель.

17 апреля 2016 года в Дохе, Катар, саудовцы согласились с тем, что, если все страны не согласятся сотрудничать с замораживанием производства, они этого не сделают. Отказавшись от сотрудничества иранцев, переговоры не прекратились. На этот раз, после встречи, цена на сырую нефть не упала. Он оставался между баррелем от 40 до 45 долларов в апреле и начале мая. Сначала забастовка нефтяников в Кувейте на следующий день после собрания вызвала немедленное нарушение поставок. Однако новость о том, что производство в США, наконец, упала ниже 9 миллионов баррелей в день, поддержало стремление Саудовской Аравии увеличить долю на рынке, а цена не упала в результате падения производства североамериканского сланца.На совещании ОПЕК 2 июня политика замораживания и отсутствия выходных ограничений оставалась в силе. Сырая нефть оценивалась до уровня 50 долларов на момент сбора картеля и остается сильной после того, как была отмечена перемена с трех предыдущих официальных встреч.

Огромные изменения в Саудовской Аравии означают огромные изменения в ОПЕК

Саудовская Аравия заняла жесткую и последовательную позицию относительно всей другой добычи нефти в мире. Они полагают, что более низкая цена, в конечном счете, приведет к увеличению их рыночной доли на мировых нефтяных рынках и доле других членов ОПЕК. Новое правительство Саудовской Аравии заняло трон в начале 2015 года со смертью короля Абдуллы. Новый монарх, король Салман, поставил принца Мохаммеда бин Салмана (MbS), отвечающего за саудовскую экономику. В ответ на снижение нефтяных доходов правительство сократило социальные услуги и повысило внутренние цены на энергоносители. Принц МБС изложил свои идеи о будущем саудовской экономики, которая была независима от цены на нефть в конце апреля 2016 года в его «Vision 2030». Он призвал к созданию фонда суверенного богатства в размере 2-3 триллионов долларов. Нация будет продавать до 5% своей государственной нефтяной компании Aramco через первичное публичное размещение акций на фондовом рынке. Саудовское правительство и монархия будут использовать эти деньги для инвестиций, диверсифицируя свое экономическое будущее от сырой нефти. Видение будущего монархии включало огромные социальные изменения.

В начале мая, еще одним признаком экономических изменений в Царстве, король Салман объявил об изменении планов преемственности молодому поколению. Он назначил его племянником 55-летнего наследного принца Мохаммеда бен Наефа, следующего в очереди на трон. В то же время он продвигал своего сына, Мухаммеда бин Салмана (MbS), как второго по счету на престол или заместителя наследного принца. Сын короля отвечал за военные и экономические изменения в стране. В то же время он заменил 80-летнего министра нефти Саудовской Аравии Али аль-Найми с нынешним председателем Арамко Халидом А. Аль-Фалихом. «Аль-эль-Найми» десятилетиями занимал международную нефтяную сцену, и его отъезд значительно изменил политику в отношении ОПЕК и мира. Эти шаги фактически гарантируют продолжение нефтяной политики Саудовской Аравии без сокращения производства или замораживания, если все производители не согласятся на это.

Эволюция в Саудовской Аравии знаменует собой важное изменение для мирового картеля в мире. Саудовцы живут в неспокойной и жестокой области мира, где их многочисленные враги хотели бы увидеть конец монархии в стране, которая является домом для двух святых мест в Исламе, Мекке и Медине. Соглашение США с Ираном, противником Саудовской Аравии, заставило правительство Саудовской Аравии найти способы наладить более тесные связи с союзниками по всему миру. Одной из стратегических причин снижения цен на нефть могло бы стать сокращение производства в США и большая зависимость от запасов нефти в Саудовской Аравии. Защита США от Саудовской Аравии в связи с их позицией мирового производителя энергоносителей с огромными запасами стала бы необходимостью для Соединенных Штатов.Действия саудовцев в ответ на падение цен на нефть и изменения в структуре их правительства, вероятно, изменят и упрочат власть Саудовской Аравии в ОПЕК.

Ближний Восток является наиболее политически неспокойным регионом в мире, но более половины мировых запасов нефти приходится на геологию этого региона. Саудовцы, похоже, делают все возможное, чтобы диверсифицировать от зависимости от цены на нефть за потоки доходов, консолидировать свою власть в регионе, построив альянсы на основе своих запасов природных ресурсов и укрываясь и укрепившись от тех, кто хочет видеть изменения в руководстве Саудовской Аравии в регионе. Когда самый влиятельный член и лидер картеля претерпевает важные изменения в своем руководстве и правительстве, картель, скорее всего, примет новую форму, если он будет продолжать существовать вообще в будущем.

Цена любого товара в конечном счете зависит от спроса и предложения. Однако изменение спроса и предложения в зависимости от цены, и правительство Саудовской Аравии, похоже, работает над тем, чтобы контролировать механизм нефтяного рынка, поскольку он является крупнейшим производителем в мире. На последнем заседании ОПЕК стратегия Саудовской Аравии, похоже, работает, а цена на нефть составляет около 50 долларов за баррель.