Могут ли новые инвесторы покупать хедж-фонд?

Заголовки новостей регулярно рассказывают истории о огромных непредвиденных прибылях - и ужасных потерях - в хедж-фондах. С таким большим количеством денег, перемещающимся вокруг, и так много миллионеров и миллиардеров, использующих средства для увеличения своего богатства, вам может быть интересно получить часть действия. Новые инвесторы абсолютно в состоянии купить хедж-фонд, но это не так просто, как инвестировать в акции или ETF. Вот обзор того, как работают хедж-фонды, можете ли вы квалифицироваться, и если вы должны инвестировать.

Что такое хедж-фонд?

Хедж-фонд работает аналогично взаимному фонду, но не имеет таких же ограничений, как менеджеры могут инвестировать активы фонда. В отличие от взаимного фонда, инвесторы не могут легко покупать или продавать позиции в хедж-фонде. Хедж-фонды, как правило, являются открытыми и допускают дополнительные инвестиции или изъятия ежемесячно или ежеквартально.

Хедж-фонды могут инвестировать практически в любой класс активов, включая рискованные краткосрочные продажи, недвижимость, акции, покупку и продажу целых компаний или по конкретному инвестиционному принципу или рекомендациям. Многие члены Billionaire Club зарабатывали деньги в качестве менеджеров хедж-фондов, в том числе Джорджа Сороса, Дэвида Эйнхорна, Билла Акмана, Джона Полсона и нескольких других.

В отличие от государственных взаимных фондов, хедж-фонды, как правило, ограничены богатыми инвесторами с аппетитом к высоким рискам и высоким комиссионным вознаграждениям. Типичные гонорары хедж-фондов включают в себя 2-процентную плату за управление и комиссию за выполнение, как правило, около 20 процентов, выплачиваемую менеджеру за прибыль от инвестиций за предыдущий год.

С такими сборами, неудивительно, что в индустрии хедж-фондов очень много миллиардеров!

Правила защиты неопытных инвесторов

Нет никаких конкретных правил, запрещающих новым инвесторам вкладывать деньги в хедж-фонд. Большим препятствием, которое должны преодолеть новые инвесторы, является квалификация в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в качестве аккредитованного инвестора .

Чтобы квалифицироваться как аккредитованный инвестор, вы должны иметь доход не менее 200 000 долларов США (или 300 000 долларов США, включая супруга) в каждом из двух прошлых лет и рассчитывать на то же самое в текущем году или иметь чистую стоимость более 1 миллиона долларов США (в одиночку или включая супруга), за исключением стоимости основного места жительства. Если вы не соблюдаете эти правила, вы не имеете права инвестировать в хедж-фонды, независимо от вашего инвестиционного опыта.

Аккредитованные правила инвестора не ограничиваются хедж-фондами. Они применяются к большинству инвестиций в «частное размещение», которые не открыты для публики на крупном фондовом рынке или бирже. Чтобы покупать обычные акции, облигации и другие инвестиции, вам просто нужны деньги для покрытия инвестиций. Чтобы инвестировать в частные места размещения, вы должны соответствовать порогу аккредитованного инвестора.

Наконец, обратите внимание, что многие хедж-фонды требуют больше, чем просто соблюдения порога аккредитованного инвестора, с минимальными требованиями к учетным записям, которые вытесняют свои средства для всех, кроме самых богатых инвесторов. Но аккредитованный порог инвестора является единственным законным требованием для инвестирования в хедж-фонд.

Только потому, что вы можете, не означает, что вы должны

Если вы новый инвестор, вы квалифицируетесь как аккредитованный инвестор, и вы найдете хедж-фонд, который возьмет ваши деньги, а затем поздравления: у вас ничего нет вы возвращаетесь из своих денег в менеджерах фондов, чтобы делать то, что они хотят.

Но как сказал д-р Ян Малкольм в «Парке юрского периода»: «Ваши ученые были настолько озабочены тем, могли ли они , они не переставали думать, должны ли они . «То же самое справедливо и для инвесторов, рассматривающих хедж-фонды. В отличие от инвестирования пассивного инвестиционного фонда, хедж-фонды имеют множество рисков. Есть хороший шанс, что вы можете удвоить свои деньги или больше, но вы можете так же легко потерять каждый доллар. В отличие от неудачи бизнеса, которая часто приводит к ликвидации активов и в какой-то мере отвлекает инвесторов, неудачи хедж-фондов часто все или ничего и могут привести к убыткам в миллиарды долларов.

Новые инвесторы намного лучше с инвестициями с низким уровнем риска, которые будут предлагать более предсказуемую прибыль. Даже если вы можете позволить себе инвестировать в хедж-фонды, они, возможно, не подходят для ваших инвестиционных потребностей.

Вы можете позволить себе риск?

В мире инвестирования более высокий риск обычно означает более высокую прибыль. Нигде это не является более точным, чем мир хедж-фондов. С инвестиционными стратегиями с высоким риском хедж-фонды могут за короткий срок вернуть ваши деньги обратно. Но хедж-фонды также могут страдать от огромных потерь и сбоев, обходящих инвесторам каждый доллар, который у них есть на линии. Одна из причин, по которой так много богатых людей вкладывает средства в хедж-фонды, состоит в том, что они могут позволить себе рискнуть, но это может быть неверно для вас.

Если вы новый инвестор, отвечающий требованиям аккредитованных инвесторов, вы можете инвестировать в хедж-фонды. Однако, возможно, вы этого не захотите.