Видео: Пифы и хедж фонды. В чем разница? Куда лучше инвестировать? | Финтелект 2024
Основными инвесторами в хедж-фондах являются институциональные инвесторы. Это профессиональные инвесторы, которые управляют большими суммами наличных денег. Обычно они работают на пенсионные фонды для корпораций, государственных служащих и профсоюзов. Они также управляют суверенными фондами благосостояния для всех стран. Они обрабатывают денежные средства страховых компаний, корпораций и целевых фондов. Институциональные инвесторы предоставляют 65 процентов капитала, вложенного в хедж-фонды.
Квалификация
Инвесторам хедж-фондов обычно требуется не менее 1 млн. Долл. США. Им нужна эта подушка, чтобы выдерживать значительные спады в их портфеле в поисках большей отдачи. Они также должны иметь возможность удерживать свои деньги в течение трех или более месяцев, требуемых хедж-фондами. Фактически, более половины имеют трехлетний срок.
Они часто должны быть готовы заплатить 2 процента от активов, которые они вложили, и 20 процентов от прибыли. Эта высокая цена стоит того, чтобы они превзошли рынок. Некоторые из них по-прежнему пытаются восстановить убытки, понесенные в результате аварии 2008 года.
Они также являются сложными инвесторами. Они понимают, как использование инструментов с использованием опций, фьючерсных контрактов и других производных инструментов, которые хедж-фонды используют для повышения прибыли. Это означает, что они готовы терпеть риск, когда инвестиции идут на юг.
Они также должны быть хорошими судьями характера.
Большинство хедж-фондов не раскрывают, что они делают, чтобы получить доход. Отсутствие прозрачности означает, что на самом деле они могут быть схемами Понци, такими как Берни Мэдофф.
Почему они инвестируют в хедж-фонды
Эти крупные инвесторы вкладывают менее 20 процентов своих активов в хедж-фонды. Более консервативные инвесторы, такие как страховые компании, пенсионные фонды и фонды суверенного благосостояния, выделяют менее 10% своих общих инвестиций.
Это потому, что они ищут инвестиции, которые не связаны с остальными инвестициями. Это означает, что, если фондовый рынок теряет ценность, инвестиции в хедж-фонд будут расти. Другими словами, они используют хедж-фонды для увеличения своей диверсификации. Они знают, что диверсифицированный портфель будет увеличивать общую доходность с течением времени за счет снижения общей волатильности. По этой причине эти инвесторы не сравнивают эффективность своих инвестиций в хедж-фонд с такими стандартными индексами, как S & P 500, NASDAQ или Dow Jones.
Удивительно, но большинство инвесторов хедж-фондов не ищут прибыли выше среднего. Только 6% полагали, что они могут достичь 10% годовых доходов. Они просто не хотят терпеть риск, который влечет за собой. Вместо этого 67% ищут годовой доход от 4% до 6%.Вероятно, это связано с тем, что они должны сообщать советам, которые могут уволить их, если они потерпят убытки.
Целевые фонды семьи используют хедж-фонды, чтобы получить доступ к лучшим умом в инвестициях. Почему хедж-фонды привлекают самых умных инвесторов? Потому что они платят больше всего. Но 22 процента инвесторов заявили, что высокие комиссионные являются причиной того, что они ограничивают или даже избегают хедж-фондов.
Тенденции инвесторов
Пенсионные фонды недавно начали инвестировать в хедж-фонды для повышения прибыли.
Они поняли, что у них может не быть капитала, необходимого для охвата массы отставных бэби-бумеров, и пытаются превзойти рынок для покрытия этих обязательств. К сожалению, рискованный характер хедж-фондов и их отсутствие регулирования означает, что эти пенсионные фонды менее склонны покрывать свои обязательства.
Однако есть некоторые признаки того, что они становятся менее популярными. В 2014 году они вернулись только на 3,3% в среднем, намного ниже, чем на S & P 500. Кроме того, ежегодно ликвидируется почти столько хедж-фондов, сколько создано. Многие опытные инвесторы понимают, что они берут на себя весь риск, в то время как хедж-фонды не производят вознаграждение, чтобы компенсировать этот риск. (Источник: Джульетта Чунг, «О возвращении в хедж-фондах», «Wall Street Journal», 30 января 2015 г.)
Именно поэтому система пенсионного обеспечения государственных служащих Калифорнии объявила о выводе всех своих хедж-фондов в размере 4 млрд. Долл. США 2014.
Он получил только 7-процентный доход за последний год. Это звучит хорошо, пока оно не сравнится с 12-процентным возвратом сопоставимых инвестиций, Vanguard Balanced Index Fund. Он имеет распределение активов на 60 процентов акций и 40 процентов облигаций. (Источник: «Для хедж-фондов, неприятное возвращение», Wall Street Journal, 17 сентября 2014 года.)
Несмотря на это, уверенные 8 процентов инвесторов хедж-фондов либо сохраняют, либо увеличивают свои ассигнования в течение следующих 18 месяцев , (Источник: «Инвестирование в хедж-фонды: все о возврате?» Prequin, июнь 2014.)
Часто задаваемые вопросы хедж-фондов
- Как фонды хеджирования влияют на фондовый рынок?
- Как хедж-фонды влияют на экономику США?
- Что такое кризис хедж-фондов LTCM?
6 Вопросов Успешные инвесторы Спросите
Лучшие лучшие инвесторы задают разные вопросы, чем большинство розничных торговцев. Вот 6 вопросов, которые вы должны задать перед торговлей.
Инвесторы против трейдеров: в чем разница?
Вы покупаете акции или инвестируете в компанию. Есть разница, и важно, чтобы вы не путали эти два.
Могут инвесторы все еще полагаются на 7-8% годовых отчетов
Многим инвесторам говорят ожидают от 7% до 8% прибыли в долгосрочной перспективе, но эти цифры могут оказаться ненадежными по мере развития мировой экономики.