Финансовый коэффициент анализа - коэффициент ликвидности

Быстрое соотношение, иногда называемое быстрым соотношением активов или кислотным тестом, является индикатором краткосрочной ликвидности бизнеса или способностью выполнять свои краткосрочные обязательства, такие как счета подлежащих оплате, заработной платы и налогов, с легко доступными денежными средствами. Это более строгий тест ликвидности, чем текущий коэффициент. Это происходит потому, что он удаляет инвентарь из уравнения. Инвентаризация является наименее ликвидной из всех текущих активов.

Бизнес должен найти покупателя, если он хочет ликвидировать инвентарь или превратить его в наличные деньги. Найти покупателя не всегда легко.

Говоря иначе, быстрое соотношение ставит долларовую сумму в ликвидные активы для каждого доллара текущих обязательств. Таким образом, быстрое соотношение 1.75X означает, что у компании есть 1 доллар. 75 ликвидных активов, доступных для покрытия каждых 1 доллара США текущих обязательств. Чем выше коэффициент быстродействия, тем лучше позиция ликвидности компании.

И наоборот, быстрое соотношение. 5X указывает, что бизнес может удовлетворить только половину своих текущих обязательств.

Расчет быстрого коэффициента

Коэффициент быстрого расчета рассчитывается из данных баланса.

Быстрое соотношение = Текущие активы - Запасы / Текущие обязательства

или

Быстрое соотношение = (Денежные средства и эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность *) / Текущие обязательства

* Переменная, которую следует учитывать, - это условия, которые бизнес распространяется на своих клиентов.

Например, условия могут включать скидки досрочного платежа. Тогда количество показаний дебиторской задолженности может быть завышено. Или, обязательства могут быть выплачены в настоящее время, в то время как наличные деньги в AR могут составлять 30-45 дней.

или

Quick Ratio = (Текущие активы - Запасы - Авансы - Предоплаты) / Текущие обязательства

Каждая формула должна давать тот же ответ.

Пример

Если торговая компания имеет 200 долларов в оборотных активах и 50 долларов США в инвентаре и 100 долларов США в текущих обязательствах, расчет составляет $ 200- $ 50 / $ 100 = 1. 50X. В конце важна часть «Х» (раз). Это означает, что фирма может выплатить свои текущие обязательства из своих текущих активов (меньше запасов) в полтора раза.

Интерпретация и анализ

Очевидно, что это хорошая позиция для фирмы. Она может выполнять свои краткосрочные долговые обязательства без стресса. Если бы быстрое соотношение было меньше 1. 00X, то фирме пришлось бы продать инвентарь для выполнения своих обязательств. Таким образом, быстрое соотношение, отличное от 1. 00X, лучше, чем быстрое соотношение менее 1.00X в отношении поддержания ликвидности и не принуждаются к тому, чтобы иметь возможность продавать инвентарь.

• Назад: Каково текущее соотношение и как оно рассчитывается?
• Вперед: что такое чистый оборотный капитал и как он измеряется?
• Учебное пособие: анализ позиции ликвидности компании с использованием финансовых показателей

Отраслевые стандарты

Результаты быстрого сопоставления следует рассматривать в контексте конкретной отрасли организации.В некоторых секторах бизнеса традиционно очень низкий коэффициент быстродействия. Например, компании в секторе розничной торговли обычно могут заключать выгодные условия кредитования с поставщиками, что приводит к относительно высоким текущим обязательствам по сравнению с их ликвидными активами.

И наоборот, отрасли промышленности, которые расширяются в очень быстрых темпах, таких как фаст-фуд, требуют более высокого уровня ликвидных ресурсов в их распоряжении для удовлетворения своих инвестиционных потребностей.