Преимущества владения запасами голубых чипов

Инвестирование в акции голубых фишек может иметь репутацию скучной, тяжелой и, возможно, даже немного устаревшей, но это не случайность, которую они в подавляющем большинстве предпочитают богатые инвесторы и солидные финансовые учреждения , Вы могли бы подумать, что любой, кто имеет здравый смысл, когда хочет получить долю в бизнесе, он не только понимает, но и демонстрирует рекордную прибыльность в течение поколений, и они, безусловно, соответствуют описанию - измеренные в течение длительного периода времени, акции голубых фишек отчеканили деньги для владельцев разумных достаточно, чтобы повесить на них упорство через густые и тонкие, хорошие времена и плохие времена, войны и мира, инфляцию и дефляцию.

И это не так, как будто они неизвестны. Они повсеместны; само собой разумеющимся. Акции голубых фишек часто представляют компании, которые находятся в центре американского и глобального бизнеса; фирмы похвастаются прошлым, столь же красочным, как любой роман и переплетаются с политикой и историей. Они обеспечивают товары и услуги, которые составляют основу нашей жизни.

Как это возможно, то, что акции голубых фишек давно господствовали в инвестиционных портфелях пенсионеров, некоммерческих фондов, а также членов 1% и класса капиталистов, в то время как почти полностью игнорируются более мелкие, более бедные инвесторы? Эта головоломка дает нам представление о проблеме управления инвестициями как таковой и даже требует некоторого обсуждения поведенческой экономики. Сегодня днем ​​я хочу поговорить с вами о синих фишках, чтобы попытаться переосмыслить вашу позицию, если вы один из тех ошибочных инвесторов, которые написали их как нечто принадлежащее исключительно царству вдов и страховых компаний.

Прежде чем мы сможем обсуждать преимущества инвестирования в акции Blue Chip, нам нужно ответить на вопрос: «Что такое синий чип-пакет?»

Хотя нет необходимости полностью переустановить почву, которую мы уже рассмотрели, учитывая, что я написал подробный обзор в статье под заголовком, достаточно подходящей, Что такое Blue Chip Stock? , по своей сути, «голубая фишка» - это прозвище, которое дается обыкновенным акциям компании с несколькими количественными и качественными характеристиками.

Термин «голубой чип» исходит из покерной игры с карточной игрой, где самый высокий и самый ценный цвет игрового чипа - синий.

Несмотря на то, что нет универсального соглашения о том, что именно составляет «голубую фишку», и всегда есть отдельные исключения из одного или нескольких правил, вообще говоря, акции голубых фишек:

• Имеют установленный рекорд стабильного заработка власть над несколькими десятилетиями;
• Обладать одинаково долгим показателем непрерывных дивидендных выплат держателям обыкновенных акций;
• Вознаградите акционеров, увеличив дивиденды по ставке, равной или существенно превышающей уровень инфляции, чтобы доход владельца увеличивался, по крайней мере, каждые двенадцать месяцев, даже если он или она никогда не покупает другую акцию;
• Наслаждайтесь высокой доходностью капитала, в частности, как измеряется рентабельностью собственного капитала;
• Спорт - твердый баланс и отчет о прибылях и убытках, особенно когда они измеряются такими факторами, как коэффициент покрытия процентов и разнообразие географических и товарных линий денежных потоков;
• Регулярно выкупать акции, когда цена акций является привлекательной по отношению к доходу владельца;
• Значительно больше, чем типичная корпорация, которая часто входит в число крупнейших предприятий в мире, измеряемую как капитализацией фондового рынка, так и стоимостью предприятия;
• Имеют какое-то важное конкурентное преимущество, из-за чего чрезвычайно сложно отрывать долю рынка от них, что может быть достигнуто в виде ценового преимущества, достигаемого за счет эффекта масштаба, стоимости франшизы в сознании потребителя или собственности стратегически важных активов, таких как выбор нефтяных месторождений;
• Выдавать облигации, которые считаются инвестиционными, с лучшими из лучших, если быть оцененным Triple A; и
• Включены, по крайней мере, внутри страны в список компонентов индекса S & P 500.Многие из самых синих чипсов включены в более селективный промышленный индекс Dow Jones.

Вот почему акции Blue Chip настолько популярны у богатых и опытных инвесторов

Одна из причин того, что богатые инвесторы любят акции голубых фишек, объясняется тем, что они склонны к приемлемым нормам доходности - обычно от 8% до 12% исторически с реинвестированными дивидендами - на протяжении многих десятилетий.

Путешествие не является гладким любым способом, с каплями 50% или более продолжительностью несколько лет на этом пути, но со временем экономический двигатель, который производит прибыль, приносит свою чрезвычайную силу, и это проявляется в общем возврате акционера, полагая, что акционер заплатил разумную цену. (Даже тогда это не всегда было необходимым. Как показала история, даже если вы заплатили тупо высокие цены за так называемую Nifty Fifty, группу удивительных компаний, которая была выставлена ​​на небе, 25 лет спустя, вы фактически превзошли индексы фондового рынка, несмотря на то, что некоторые из компаний, входящих в список, обанкротились.)

Соблюдая акции напрямую и позволяя строить огромные отложенные налоговые обязательства, богатые могут умереть с отдельными акциями, все еще находящимися в их имуществе, передавая их своим детям, используя что-то известное как усиленная лазейка. Эффективно, если вы все еще находитесь под лимитом налога на недвижимость, когда это произойдет, все отложенных налогов на прирост капитала, которые были бы причитаются, будут прощены. Это одна из самых невероятных, давних традиционных преимуществ, доступных для поощрения инвесторов. Чтобы привести пример, если вы и ваш супруг приобрели акции голубых фишек стоимостью 500 000 долларов и удерживали их, умерли после того, как они выросли в цене до 10 000 000 долларов, вы могли бы организовать свое имение таким образом, чтобы капитал выгоды, которые были бы связаны с нереализованными доходами в размере 9 500 долларов, немедленно прощаются. Вы никогда бы не заплатили им. Вашим детям никогда не придется их оплачивать. Это такая большая сделка, что вы часто лучше укомплектовываете себя по чуть более низкой ставке, удерживая ее на протяжении десятилетий, чем пытаетесь входить и выходить из положения в положение.

Другая причина заключается в том, что акции голубых фишек предлагают несколько относительно безопасную гавань во время экономических катастроф, особенно в сочетании с золотыми облигациями и резервами наличности. Неопытные и более бедные инвесторы не слишком много думают об этом, потому что они почти всегда пытаются разбогатеть слишком быстро, стреляя в луну, и ищут одну вещь, которая мгновенно сделает их богатыми. Это почти никогда не заканчивается, как вы узнали здесь и здесь. Рынки рухнут. Вы увидите, что ваши запасы упадут на значительную сумму независимо от того, что у вас есть. Если кто-то говорит вам иначе, они либо дураки, либо пытаются обмануть вас. Отчасти причина в том, что акции, выплачивающие дивиденды, как правило, меньше падают на медвежьих рынках из-за чего-то известного как поддержка доходности. Другая часть заключается в том, что крупные, прибыльные голубые фишки иногда выигрывают в долгосрочной перспективе от экономических проблем, поскольку они могут покупать или изгонять бизнес, ослабленные или обанкротившиеся конкуренты по привлекательным ценам.Как я объяснил в длинном эссе о характере инвестиций в нефтяные гиганты, такая компания, как Exxon Mobil, парадоксально создает основу для достижения гораздо лучших результатов десятилетий после того, как происходит крупный нефтяной коллапс.

Наконец, богатые и успешные инвесторы склонны любить акции голубых фишек, потому что стабильность и сила финансовой отчетности означает, что пассивный доход вряд ли когда-либо находится под угрозой, особенно если в портфеле существует широкая диверсификация. Если мы когда-нибудь доберемся до того, что главные «голубые фишки» в Америке все чаще решают дивиденды, инвесторы, вероятно, имеют гораздо больше, о чем беспокоиться, чем на фондовом рынке. На самом деле, мы, скорее всего, смотрим на цивилизацию, оканчивающуюся как мы знаем, это множество обстоятельств.

Что такое имена некоторых акций Blue Chip?

Несмотря на то, что не существует универсального соглашения о том, что представляет собой запасы голубых фишек, как правило, некоторые имена, которые вы найдете в списке большинства людей, а также списки фирм по управлению первыми перчатками, включают корпорации, такие как: < Компания Coca-Cola

• PepsiCo
• Nestle SA
• Johnson & Johnson
• Berkshire Hathaway
• Wells Fargo & Company
• Diageo
• Procter & Gamble
• Colgate-Palmolive
• Компания Clorox
• Kraft Heinz
• Корпорация McDonald's
• American Express
• Boeing
• Chevron
• Exxon Mobil
• General Electric
• 3M
• United Technologies > AT & T
• Visa
• The Hershey Company
• The Walt Disney Company
• Магазины Wal-Mart
• Время от времени вы получите ситуацию, когда прежний акции голубых фишек обанкротятся, как кончина Истмена Кодака. Однако, как ни удивительно, даже в таких случаях, долгосрочные владельцы могут в конечном итоге зарабатывать деньги из-за комбинации дивидендов, побочных эффектов и налоговых кредитов.
• Реальность заключается в том, что если вы разумно диверсифицированы, держитесь в течение достаточно длительного периода времени и покупайте по такой цене, чтобы нормализованная доходность акций голубых фишек была разумной относительно доходности облигаций Казначейства США, за исключением катастрофических войны или вне контекста событий, в истории США никогда не было времени, когда вы бы разорились, покупая акции голубых фишек в классе. Конечно, у вас были периоды 1929-1933 и 1973-1974 годов; периоды, в течение которых вы хотели, чтобы 1/3 или 1/2 вашего богатства исчезли прямо перед вашими глазами с точки зрения рыночной цены. Это часть компромисса. Те времена снова вернутся. Если вы держите акции, вы испытаете эту боль. Смирись с этим. Покончи с этим. Если вы думаете, что этого можно избежать, вы не должны владеть акциями, потому что вы обманываете себя. Для истинного инвестора по покупке и удержанию это мало значит; на карте с несколькими поколениями, которая в конечном итоге будет забыта. В конце концов, кто помнит, что Coca-Cola потеряла около 50% своей стоимости из-за кризиса сахара вскоре после его IPO? Тем не менее, одна акция, купленная за 40 долларов США, которая упала до 19 долларов США, теперь стоит более 15 000 000 долларов США с реинвестированными дивидендами.