Видео: Лекция 16: Анализ финансового состояния предприятия 2024
Расчет оборота активов
Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывает общий доход за каждый доллар активов, которыми владеет компания. Чтобы рассчитать оборот активов, возьмите общий доход и разделите его на средние активы за исследуемый период. (Примечание: вы должны знать, как это сделать. На уроке 3 мы взяли средний запас и дебиторскую задолженность для определенных уравнений. Процесс тот же: возьмите начальные активы и сравните их с конечными активами.
Если в 2001 году активы XYZ составляли 1 доллар США, а активы в 2001 году - 10 долларов США, средняя стоимость активов за этот период составляла 5 долларов США, потому что 1 доллар США + 10 долларов США разделялся на 2 = 5 долларов США.) Быстрое осуществление принесло бы вам пользу.
Обороты активов = общий доход ÷ средние активы за период
. В 2001 и 2000 годах Alcoa (Aluminum Company of America) располагала соответственно 28, 355, 000, 000 и $ 31 691 000 000 активов. были средние активы в размере 30 023 000 000 долл. США (28 355 млрд. долл. США + 31 долл. США 691 млрд., разделенные на 2 = 30 долл. 023 млрд). В 2001 году компания получила доход в размере $ 22, 859, 000, 000. Применительно к формуле оборота активов мы обнаружили, что у Alcoa была скорость разворота. 76138. Это говорит вам, что за каждые $ 1 в активах, принадлежащих Alcoa в 2001 году, он продал $. 76 товаров и услуг.
$ 22, 859, 000, 000 доход ÷ $ 30, 023, 000, 000 средние активы за период =. 76138 или $ 0. 76 за каждый доход в размере 1 долл. США
Общие правила расчета оборота активов
При расчете оборота активов следует иметь в виду несколько общих правил.
Во-первых, оборот активов предназначен для измерения эффективности компании в использовании ее активов. Чем выше число, тем лучше, хотя инвесторы должны быть уверены, что сравнивают бизнес с его отраслью. Ошибочно сравнивать совершенно несвязанные предприятия, поскольку разные отрасли промышленности имеют разные обычаи, экономику, характеристики, рыночные силы и потребности.
Оборот в местном продуктовом магазине углу будет быстрее, чем оборот для производителя компонентов космического двигателя или тяжелого строительного оборудования.
Во-вторых, чем выше оборот активов компании, тем ниже ее норма прибыли (и наоборот). Это связано с тем, что многие компании применяют низкорентабельный подход с большими объемами, что может привести к быстрому росту и экономии за счет масштаба. Как мы уже обсуждали во многих других статьях, Wal-Mart является типичным примером этой тактики.
В-третьих, могут возникнуть особые ситуации, когда менеджмент намеренно снижает оборот активов, поскольку считает, что продукты компании недооценены или на рынке есть другие факторы, которые заставляют руководителей думать, что продажа в то время невыгодна, поэтому они чтят прошлые договоры купли-продажи при складировании поступающей продукции.Серебряная шахта, страдающая от депрессивных цен на серебро, может решить не продавать так много своей продукции, а вместо этого блокировать ее в хранилище, а затем поворачивать, чтобы остановить производство, если стоимость извлечения превышает стоимость продажи каждой унции Трой. Это не указывает на то, что руководство делает что-то неправильно, хотя это создаст ошибку в финансовых отчетах.
В долгосрочной перспективе дисциплина, которую они показывают, вполне может привести к тому, что в коллективные карманы владельцев будет добавлено больше богатства. Это одна из главных причин, по которой вы не можете просто взглянуть на траекторию отношения оборота активов и прийти к любым жестким и быстрым выводам; вы должны понять причину, по которой оно движется, и полагаете ли вы, что это оправдано фактами и условиями, имевшими место в то время.
Выдержки из финансовой отчетности Alcoa
| Alcoa 2001 Отчет о прибылях и убытках Выдержка | |||
| Период окончания | 31 декабря 2001 г. | 31 декабря 2000 г. | 31 декабря 1999 г. |
| Общий доход < $ 22, 859, 000, 000 | $ 23, 090, 000, 000 | $ 16, 447, 000, 000 | Стоимость выручки |
| $ 17, 857, 000, 000, 000 | $ 17, 342, 000, 000 | $ 12, 536, 000, 000 | Валовая прибыль |
| $ 5, 002, 000, 000 | $ 5, 748, 000, 000 | $ 3, 911 000 , 000 | |
| Alcoa | |||
| 2001 Отчет о балансе Период окончания | |||
| 31 декабря 2001 года | 31 декабря 2000 года | 31 декабря, 1999 | Долгосрочные активы |
| Долгосрочные инвестиции | |||
| $ 1, 428, 000, 000 | $ 1, 072, 000, 000 | $ 673 000 000 | Основные средства |
| $ 11, 982, 000, 000 | $ 14, 323, 000, 000 | $ 9, 133, 000, 000 | Гудвилл |
| $ 9,133 , 000 | $ 6, 003, 000, 000 | $ 1, 328, 000, 000 | Нематериальные активы |
| $ 674 000 000 | $ 821, 000, 000 | $ 117, 000, 000 | Накопленная амортизация |
| N / A | N / A | N / A | Другие активы |
| N / A | N / A | N / A < Отсроченные долгосрочные сборы за активацию | $ 1, 746, 000, 000 |
| $ 1, 894, 000, 000 | $ 1, 015, 000, 000 | Всего активов | $ 28 355 000 , 000 |
| 31, 691, 000, 000 | $ 17, 066, 000, 000 |
Формулы и финансовые коэффициенты для отчета о прибылях и убытках
Содержат это справочное руководство по финансовым коэффициентам в когда вы анализируете баланс компании и отчет о прибылях и убытках. Подготовка отчета о прибылях и убытках и прибылях и убытках
, Как подготовить отчет о прибылях и убытках и проформу (прогнозируемый) отчет о прибылях и убытках для бизнес-стартап. Прогнозирование будущей прибыли от отчета о прибылях и убытках
Прогнозирование будущих доходов и прибыли из отчета о прибылях и убытках может быть чрезвычайно трудно, поэтому лучше настаивать на безопасности. |