Финансовые рынки: определение, типы и функции

Что такое финансовые рынки? Это хороший вопрос, потому что финансовые рынки идут на многие сроки. Они включают рынки капитала, Уолл-стрит и даже просто «рынки». Как бы вы их ни называли, на финансовых рынках трейдеры покупают и продают активы, включая акции, облигации, деривативы, валюту и сырьевые товары.

Типы финансовых рынков

Фондовая биржа - это серия бирж, в которых успешные корпорации идут на увеличение больших сумм наличных средств для расширения. Акции являются долями владения публичной корпорации, которые продаются инвесторам через посредников брокеров. Инвесторы получают прибыль, когда компании увеличивают свои доходы, что удерживает экономику США. , но берет много знаний, чтобы покупать акции в правильной компании.

Для многих людей Dow - это фондовый рынок. Dow, который является прозвищем для Dow Jones Industrial Average, это всего лишь один способ отслеживания производительности группы акций. Существует также Dow Jones Транспорт Среднее и Dow Jones Утилиты Среднее. Многие инвесторы игнорируют Dow, а вместо этого сосредотачиваются на S & P 500 или других индексах для отслеживания прогресса на фондовом рынке. Акции, которые составляют эти средние значения, торгуются на мировых фондовых биржах, две из которых включают Нью-Йоркскую фондовую биржу и NASDAQ.

Узнайте больше о том, как работает фондовый рынок.

Взаимные фонды дают вам возможность покупать много акций сразу. В некотором роде это делает их более легким инструментом для инвестиций, чем отдельные акции. Уменьшая волатильность фондового рынка, они также оказывают успокаивающее влияние на экономику США. Несмотря на их преимущества, вам все равно нужно научиться выбирать хороший взаимный фонд.

Рынок облигаций - это то, куда организации идут, чтобы получить очень большие кредиты. Как правило, когда цены на акции растут, цены на облигации снижаются. Существует много различных типов облигаций, включая Казначейские облигации, корпоративные облигации и муниципальные облигации. Облигации также обеспечивают некоторую ликвидность, которая обеспечивает бесперебойную работу экономики США.

Важно понимать взаимосвязь между казначейскими облигациями и доходностью облигаций Казначейства. Когда стоимость облигаций Казначейства снижается, доходность повышается для компенсации. Когда доходность казначейства растет, так же как и процентные ставки по ипотечным кредитам. Хуже того, когда стоимость казначейства снижается, так же как и стоимость доллара. Это приводит к росту цен на импорт, что может спровоцировать инфляцию. Выгоды казначейства могут также предсказать будущее. Например, перевернутая кривая доходности объявляет рецессию.

Рынок сырьевых товаров - это то, где компании компенсируют свои фьючерсные риски при покупке или продаже природных ресурсов. Поскольку цены на такие вещи, как нефть, кукуруза и золото, настолько неустойчивы, что сегодня компании могут заблокировать известную цену. Поскольку эти обмены являются публичными, многие инвесторы также торгуют товарами только для получения прибыли. Например, они не собираются покупать большое количество свиной животики.

Нефть является самым важным товаром в экономике США.

Используется для транспортировки, промышленных продуктов, пластмасс, отопления и производства электроэнергии. Когда цены на нефть повысятся, вы увидите эффект от цен на газ примерно через неделю. Если цены на нефть и газ останутся на высоком уровне, вы увидите влияние на цены на продукты питания примерно через шесть недель.

Рынок фьючерсов на сырьевые товары определяет цену на нефть. Что такое фьючерсы? Это способ заплатить за то, что сегодня доставлено завтра. Это устраняет некоторую волатильность в экономике США. Это позволяет предприятиям контролировать будущие затраты на важнейшие товары, которые они используют каждый день.

Фьючерсы также увеличивают кредитное плечо трейдера, позволяя ему или ей занять деньги для покупки товара. Этот рычаг может создать негативные выгоды, если трейдеры угадают. Это также увеличивает убытки, если трейдеры ошибаются. Если достаточное количество трейдеров ошибается, это может оказать огромное влияние на экономику США, фактически увеличивая общую волатильность.

Торговля сырьевыми товарами отвечала за рекордные цены на нефть в 2008 и 2011 годах, что привело к беспорядкам в продовольствии и даже к арабской весне.

Другим важным товаром является золото. Он покупается как инструмент хеджирования против инфляции. Цены на золото также растут, когда в мире существует большая экономическая неопределенность. В прошлом каждый доллар мог торговаться за свою ценность в золоте. Однако, как только У. С. ушел с золотого стандарта, он потерял это отношение к деньгам. Тем не менее, эта история означает, что многие люди по-прежнему рассматривают золото как более безопасную альтернативу наличности или валюте.

Производные инструменты - это сложные финансовые продукты, которые основывают свою стоимость на базовых активах. Сложные инвесторы и хедж-фонды используют их, чтобы увеличить их потенциальную прибыль. В 2007 году хедж-фонды стали более популярными из-за предполагаемой более высокой прибыли для высококлассных инвесторов. Поскольку хедж-фонды вкладывают значительные средства в фьючерсы, некоторые утверждали, что они снизили волатильность фондового рынка и, следовательно, экономики США. Инвестиции хедж-фонда в субстандартные ипотечные кредиты и другие производные инструменты вызвали глобальный финансовый кризис 2008 года.

Еще до этого хедж-фонды продемонстрировали свой рискованный характер. В 1997 году крупнейший в мире хедж-фонд в то время, Long Term Capital Management, практически сбил экономику США.

Forex Trading - это когда валюты покупаются и продаются. Более 5 долларов. 3 трлн торгуются в день, а 87% - доллар США. Почти четверть сделок осуществляется банками для своих клиентов, чтобы снизить волатильность ведения бизнеса за рубежом.Хедж-фонды отвечают за еще 11 процентов, а некоторые из них являются спекулятивными. Этот рынок влияет на обменные курсы и, следовательно, стоимость доллара и других валют. Подробнее см. Раздел «Как работают курсы обмена валют»?

Функции финансовых рынков

Финансовые рынки создают открытую и регулируемую систему для компаний, получающих большие суммы капитала. Это делается на рынках акций и облигаций. Рынки также позволяют этим предприятиям компенсировать риск. Они делают это с товарами, валютными фьючерсами и другими деривативами.

Поскольку рынки являются общедоступными, они обеспечивают открытый и прозрачный способ устанавливать цены на все торгуемые. Они отражают все доступные знания обо всем, что торгуется. Это снижает стоимость получения информации, поскольку она уже включена в цену.

Чистый размер финансовых рынков обеспечивает ликвидность. Другими словами, продавцы могут разгружать активы, когда им нужно собрать наличные деньги. Размер также снижает стоимость ведения бизнеса, так как компаниям не нужно далеко ходить, чтобы найти покупателя или кого-то, желающего продать. (Источник: «Шесть основных функций финансовых рынков», Государственный университет штата Айова, 5 марта 2012 г.)