4 Основных стратегии торговли ETF

Как и в случае акций и индексов, существует множество ETF, которые перечисляют варианты. И хотя существует множество производных стратегий для использования в сочетании с ETF, вот четыре основных способа использования опций. Независимо от того, ищете ли вы временный доступ к определенному сектору или хотите ли вы хеджировать текущие позиции ETF в своем портфеле, опция ETF может стать отличным активом для вашей инвестиционной стратегии.

Покупка опции вызова

Опция вызова - это право покупать акции или в этом случае ETF.

До истечения срока действия звонка вы имеете право купить базовый ETF по определенной цене, известной как цена исполнения.

Например, если вы покупаете призы OIH за декабрь 80 (Oil ETF), вы имеете право купить этот ETF за 80 долларов в любое время вплоть до третьей пятницы декабря. Так что если OIH торгуется на уровне 90 долларов, вы можете купить его по цене 80 долларов. Однако, если OIH никогда не будет превышать 80 долларов до декабря, ваш звонок истечет бесполезно. Вы не будете использовать право покупать ETF по цене 80 долларов США, когда сможете купить его меньше, чем это.

В то время как цена каждого варианта вызова будет варьироваться в зависимости от текущей цены базового ETF, вы можете защитить или подвергнуть себя покупке вверх, покупая звонок. Чтобы покончить с долгой сделкой, вам просто нужно надеяться, что ЕФО повысится выше цены исполнения и покупной цены за купленный вами звонок. Поэтому, если вы покупаете призы за декабрь 80 за 2 доллара, вам нужно, чтобы ETF поднялся выше 82 долларов, чтобы сломаться.

Ничего более 82 долларов - это прибыль. Если ЕФО никогда не будет превышать 80 долларов США, ваша потеря составит 2 доллара за каждый купленный вами звонок.

Продажа опции вызова

Когда вы продаете вызов, вы берете противоположную позицию покупателя вызова. Вы хотите, чтобы ETF снизился. Используя наш пример, если вы продаете призы за декабрь 80 за $ 2, вы будете зарабатывать $ 2 при каждом звонке, если цена ETF никогда не будет выше 80 долларов.

Однако, если ETF преодолеет точку безубыточности $ 82, вы можете продать ETF по цене 80 долларов владельцу и понести убыток.

Варианты продажи - более продвинутая торговая стратегия, чем варианты покупки. При покупке опционов максимальный риск - это цена покупки, а прибыль не ограничена потенциалом роста. Однако при продаже опциона максимальная прибыль - это цена продажи, а риск неограничен. Инвестор должен быть очень осторожным и очень образованным до продажи опционов.

Покупка опциона пут

Существует более безопасный способ получить прибыль или хеджировать недостаток ETF, чем продавать опцион колл. Если вы считаете, что ETF будет снижаться по стоимости или если вы хотите защитить риск снижения, покупка опциона «пут» может быть способом. Опцион «пут» - это право продать ETF по определенной цене. Используя наш пример, если вы купите ставку в декабре 80, вы будете иметь право продать базовый ETF за 80 долларов США в любое время до декабря.Если ETF торгуется до 75 долларов в любое время до декабря, вы можете продать его по цене 80 долларов США и получить прибыль от разницы в цене. Если ETF будет стоить выше 80 долларов, то ваш тэг будет действовать безрезультатно. Вы не будете продавать ETF по цене 80 долларов США, если он торгуется по более высокой цене.

Опять же, вы должны учитывать цену покупки в своем уравнении.

Если купюра в декабре 80 купится за 4 доллара, ваша точка безубыточности составит 76 долларов ($ 80-4 $). Поэтому, если ETF торгуется на уровне 75 долларов, и вы реализуете свое право на продажу по цене 80 долларов США, вы будете делать 1 доллар за каждый купленный вами вариант. Если ETF никогда не опустится ниже 80 долларов, прежде чем истечет срок действия в декабре, ваш убыток будет стоить 4 доллара за каждую опцию.

Продажа опциона «пут»

Когда вы продаете опцион «пут», вы даете право покупателю поместить продавать ETF по цене исполнения за время до истечения срока. Это противоположная позиция покупки предмета, но похожа на покупку звонка. Вы хотите, чтобы ETF поднялся или остался выше цены исполнения.

Используя наш пример, если вы продаете декабрь 80 долларов за 4 доллара, вы никогда не хотите, чтобы ETF опустился ниже 80 долларов, прежде чем истечет срок действия в декабре. Или, по крайней мере, не ниже точки безубыточности $ 76. Если это верно, вы получаете 4 доллара за каждый проданный вами.

Однако, если ETF опустится ниже цены безубыточности, вы начнете нести убытки по каждому исполненному курсу.

Опять же, важно отметить, что варианты продажи имеют больше риска, чем варианты покупки. Это не значит, что это не выгодно. Стоимость этого риска учитывается в цене опциона. Но если вы новичок в мире звонков и звонков, покупка ETF-вариантов - более безопасный маршрут.

Заключительные мысли

Хотя в ваш портфель можно включить стратегии опционов ETF, это основы торговли производными ETF. Как только вы почувствуете себя комфортно с основами торговли опционами, только тогда вы должны рассмотреть более сложные или сложные торговые стратегии, такие как арбитраж и волатильность арбитража. Сканируй, прежде чем идти.