Почему Индексные фонды выигрывают активы с активным финансированием

Почему индексные фонды превосходят фонды с активным управлением? В течение длительных периодов времени индексные фонды имеют более высокую прибыль, чем их активно управляемые аналоги по нескольким простым причинам.

Вот несколько причин для покупки индексных фондов:

Индексные фонды пассивно управляются

Индексные фонды, такие как лучшие фондовые индексы S & P 500, предназначены для соответствия холдингам (акциям компании) и эффективности акций рыночный ориентир, такой как S & P 500.

Поэтому нет необходимости в интенсивных исследованиях и анализах, необходимых для активного поиска запасов, которые могут быть лучше других в течение заданного периода времени.

Этот пассивный характер позволяет снизить риск и снизить затраты.

Индексные фонды Удалить «риск менеджера»

Руководители фондов являются людьми, что означает, что они восприимчивы к человеческим эмоциям, таким как жадность, самоуспокоенность и высокомерие. По своей природе их задача состоит в том, чтобы победить рынок, а это означает, что они должны часто брать дополнительный рыночный риск для получения прибыли, необходимой для получения этих доходов. Поэтому индексирование устраняет какой-то риск, который мы можем назвать «риск менеджера». Нет реального риска человеческой ошибки с менеджером индексного фонда, по крайней мере, с точки зрения выбора акций.

Кроме того, даже активный менеджер фонда, способный избежать атрибутов собственных эмоций, не может избежать иррационального и часто непредсказуемого характера стада. Как однажды сказал знаменитый экономист Джон Мейнард Кейнс: «Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособными». Другими словами, самый опытный управляющий фондом с самыми большими знаниями, навыками и эмоциональным контролем не может последовательно и успешно ориентироваться в безумии толпы.

Это безумие относится не только к недостатку рынка: активные менеджеры фондов часто предсказывают спад на рынках, но они на раннем этапе своего прогноза, и рынки продолжают расти в течение долгого времени после того, как фонд менеджер пропустил большие положительные результаты.

Индексные фонды имеют низкие коэффициенты расходов

Взаимные фонды не создают себя, а те, кто предлагает взаимные фонды населению, должны получать определенный уровень компенсации за свои усилия.

Однако, как ранее объяснялось в этой статье, фонды индексирования пассивно управляются, поэтому стоимость, выраженная как коэффициент затрат, на управление фондом крайне низка по сравнению с теми фондами, которые активно участвуют в избиении средних показателей рынка. Другими словами, поскольку менеджеры индексных фондов не пытаются «победить рынок», они могут сэкономить вам (инвестору) больше денег, сохранив низкие управленческие издержки и удерживая эти сбережения в инвестициях в фонд.

Многие фондовые фонды имеют коэффициенты расходов ниже 0. 20%, тогда как средний активно управляемый взаимный фонд может иметь расходы около 1.50% или выше. Это означает, что в среднем инвестор индексного фонда может начинать каждый год с начального начала на 30% на активно управляемых фондах. Это может показаться не большим преимуществом, но даже лидерство на уровне 1.00% на ежегодной основе становится все труднее для активных управляющих фондами избивать индексные фонды в течение длительных периодов времени. Даже лучшие управляющие фондами в мире не могут последовательно превзойти S & P 500 более 5 лет, а 10-летняя победа в сравнении с основными рыночными индексами почти не слышна в инвестиционном мире.

Индексные фонды не являются модно

Индексные фонды, особенно лучшие фондовые индексы S & P 500, поддерживают большое количество инвесторов и высокий уровень активов инвесторов.

У них нет внезапных пиков или желобов в популярности или модностях. Это сила.

Напротив, многие популярные активно управляемые паевые фонды становятся популярными, потому что управляющий фондами последовательно избивает рыночные средние на протяжении более чем нескольких лет. По мере того как все больше и больше инвесторов осознают положительную тенденцию, взаимный фонд привлекает больше активов (деньги инвесторов). Это может быть отрицательным двумя способами: 1) Управляющий фондом может быть вынужден покупать больше акций крупных компаний или акций, которые он или она не приобрели бы, когда активы фонда были бы меньше (это изменение называется дрейфом стиля) и 2) Горячая полоса заканчивается, и инвесторы выходят из фонда в большом количестве, что создает проблему ликвидности (менеджер должен продать фондовые холдинги, чтобы создать больше наличных денег для выходных инвесторов), что может привести к снижению эффективности для этих инвесторов все еще держащий модный фонд.

Инвестирование в индексный фонд экономит время для высших приоритетов

Одной из центральных идей инвестирования во все категории паевых инвестиционных фондов является упрощение и повышение доступности инвестиций для среднего или начинающего инвестора. Однако выбор лучших взаимных фондов может занять много времени, особенно если инвестор хочет инвестировать только в группу активно управляемых фондов.

Инвестирование в индексные фонды сводит к минимуму время и энергию, затрачиваемую на исследование фондов и управление портфелем, что освобождает больше времени, чтобы тратить на приоритеты в жизни, что деньги, которые вы вложили, призваны улучшить в первую очередь.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.