Почему не богатые инвестиции в индексные фонды?

Уоррен Баффет может стать самым известным инвестором в мире, и он часто рекламирует преимущества инвестирования в недорогие индексные фонды. Фактически, он поручил попечителю своего имущества инвестировать в индексные фонды.

«Мой совет доверительному управляющему не может быть проще: поставьте 10% наличных денег в краткосрочные государственные облигации и 90% в очень дешевом индексе S & P 500», - отметил он в ежегодном отчете Berkshire Hathaway за 2013 год письмо акционерам.

Тем не менее, несмотря на советы Баффета, богатые обычно не инвестируют в простые, низкие гонорары, фондовые индексы фондовых индексов. Вместо этого они инвестируют в отдельные предприятия, а также в искусство, недвижимость, хедж-фонды и другие виды инвестиций с высокими затратами на вход. Эти рискованные инвестиции обычно требуют больших затрат на покупку и несут высокие комиссионные вознаграждения, при этом обещая возможность получить неоплаченные вознаграждения.

Как богатый вклад

Стив Балмер, бывший генеральный директор Microsoft, сообщает о чистой стоимости в 32 миллиарда долларов. После ухода из Microsoft Баллмер купил LA Clippers за рекордные 2 миллиарда долларов. Несмотря на то, что он оставил Microsoft, он владеет 330 миллионами акций компании, что составляет 4% от общей суммы в 2014 году. На сегодняшний день $ 69. 94, это колоссальные $ 23. 08 млрд. Инвестиций.

Но крупнейший акционер Microsoft имеет другие инвестиции. Баллмер владеет приблизительно 450 миллионами долларов в акциях Twitter, а также инвестициями в недвижимость в Хантс-Пойнте, Вашингтоне и Острове Уайтби.

Это означает, что его богатство сосредоточено в нескольких инвестициях - далеко от «инвестировать в фонды индекса низких комиссий», рекламируемых Баффеттом и большинством личных финансовых экспертов.

Thomas J. Stanley, автор The Millionaire Next Door, отмечает, что большинство миллионеров являются владельцами бизнеса. Поэтому неудивительно, что эти предприниматели предпочитают инвестировать в бизнес, свои и другие.

У богатых также есть деньги, чтобы купить то, что они любят, и смотреть, как он ценит. От редкого искусства до недвижимости до предметов коллекционирования богатые пользуются своими инвестициями, в то время как они растут в стоимости.

Хедж-фонды также пользуются популярностью у богатых. Эти средства богачей требуют от инвесторов продемонстрировать 1 000 000 долларов или более в чистой стоимости и использовать сложные стратегии, направленные на то, чтобы победить рынок. Но хедж-фонды взимают около 2% сборов и 20% прибыли. Инвесторы должны получать огромные прибыли для поддержки этих высоких комиссий!

Богатые также владеют традиционными акциями, облигациями и инвестициями в фонд. Тем не менее, их богатство и интересы открывают двери для других видов захватывающих и эксклюзивных инвестиций, которые обычно не доступны среднему человеку.

Почему не богатые инвестиции в фонды с низким уровнем взносов?

За последние 90 лет S & P 500 усреднял 9.53% годовой прибыли. Вы могли бы подумать, что богатые будут довольны тем видом возврата своих инвестиций. Например, $ 10, 038. 47, вложенные в S & P 500 в 1955 году, стоят $ 3 286 458. 70 в конце 2016 года. Инвестирование на весь рынок с индексными фондами обеспечивает последовательную доходность, минимизируя риски, связанные с отдельными акциями и другие инвестиции.

Но богатые могут позволить себе взять на себя определенные риски на службе умножения своих миллионов (или миллиардов). Например, посмотрите на всемирно известного инвестора и спекулянта Джорджа Сороса, который когда-то зарабатывал 1 доллар. 5 миллиардов в месяц, сделав ставку на то, что британский фунт и несколько других европейских валют были переоценены против немецкой немецкой марки.

Хедж-фонды обещают необыкновенную прибыль, хотя в последние годы не удалось опередить индексы фондового рынка. Но они могут также окупиться для своих богатых клиентов. В прошлом году Джеймс Саймонс из Renaissance Technology заработал своих инвесторов 21. 5% за вычетом сборов. И сам Саймонс заслужил красивый 1 доллар. 5 миллиардов. Богатые готовы рисковать высокими комиссионными за выкуп в размере от 100 000 до 25 миллионов долларов за возможность пожинать большие прибыли.

Инвестиционные привычки одного процента также имеют тенденцию отражать их интересы.

Поскольку большинство богатых людей зарабатывали миллионы (или миллиарды) от бизнеса, они рассматривают этот путь как способ продолжить максимизацию своих финансов. Они также пользуются искусством, автомобилями, домами и предметами коллекционирования; покупка этих предметов роскоши усиливает их образ жизни, а будущая оценка - прекрасный бонус.

Богатые отличаются от вас и меня, с огромными доходами, чистыми достоинствами и возможностями. Хотя они ищут уникальные инвестиции в надежде на впечатляющую отдачу, не все их предприятия окупаются с прибылью, превышающей индексный фонд с низкой оплатой. Простая инвестиционная стратегия в низкооплачиваемых индексных фондах достаточно хороша для Уоррена Баффета, и это достаточно хорошо для среднего инвестора.

Барбара А. Фридберг - бывший менеджер по портфелю и преподаватель по инвестициям в университеты. Ее письмо появляется на разных сайтах, включая Robo-Advisor Pros. ком и Барбара Фридберг Личные финансы.