Что такое паритетный фонд с плавающей ставкой?

Фонд с плавающей процентной ставкой - это взаимный фонд, который владеет кредитами крупных компаний. Эти кредиты не выплачивают фиксированную процентную ставку. Вместо этого, процентная ставка регулируется, во многом аналогично тому, как работает сменный доход на собственный капитал. Поскольку процентная ставка корректируется, ставка называется «плавать».

Средства с плавающей ставкой также называются «средствами банковского кредита», «фондами с высокой ставкой» или «фондами участия в займах».

Зачем мне нужен фонд с плавающей ставкой?

Поскольку процентные ставки по кредитам корректируются, что это означает для вас как инвестора, заключается в том, что по мере роста процентных ставок вы ожидаете, что процентные платежи, получаемые вами из фонда с плавающей ставкой, увеличатся. Более высокие урожаи могут быть привлекательными, но помните, что нет бесплатного обеда, когда дело касается инвестиций. Более высокие урожаи приносят более высокие риски.

Из-за регулируемой процентной ставки имеет смысл владеть средствами с плавающей процентной ставкой в ​​течение периодов времени, в которых вы ожидаете повышения процентных ставок, и меньше смысла владеть средствами с плавающей процентной ставкой в ​​периоды, когда вы ожидаете процентов ставки снижаться. Однако довольно сложно предсказать сроки повышения или снижения процентных ставок. По этой причине средства с плавающей ставкой, как и большинство инвестиций, лучше всего использовать в рамках диверсифицированного портфеля.

Цена акций паевого фонда с плавающей ставкой будет колебаться ежедневно. Если вы владеете фондом достаточно долго, полученные проценты должны компенсировать любое нисходящее движение цены акций, но это не гарантируется.

Предостережения о фондах с плавающей ставкой

Преимущество инвестирования в взаимный фонд - диверсификация - ваш фонд с плавающей ставкой будет иметь сотни кредитов, выданных многими компаниями. Часто плавающие ноты выставляются компаниями, которым нужны деньги, и им необходимо заплатить премию за ее получение. Компания может столкнуться с рисками или финансовыми проблемами.

Вложения более высокого риска должны платить более высокую доходность для привлечения инвесторов. Один из базовых кредитов может дефолт (прекратить платежи), что отрицательно повлияет на цену акций фонда. Ответственность менеджера фонда заключается в оценке качества кредитов, чтобы предотвратить это. Но всегда есть риск того, что цена акций снизится.

Возможность покупать или продавать фонд с плавающей ставкой может быть ограничена. Прежде чем покупать фонд, посмотрите, предлагает ли он ежедневную ликвидность или разрешает продавать акции каждые тридцать дней или раз в квартал. Кроме того, проверьте, есть ли сборы за сдачу, если вы продаете свои акции, прежде чем удерживать их на минимальное время. Ликвидность не может быть проблемой, если у вас есть долгосрочная перспектива. Если вам нужны свободные деньги, придерживайтесь более безопасных и более ликвидных инвестиционных решений.

Прежде чем инвестировать, вы всегда хотите проверить расходы внутри фонда. Некоторые фонды имеют более высокие расходы, чем другие. Если кто-то заряжается больше, узнайте, почему.

Еще один риск, который следует знать, это использование рычагов рычагов с плавающей ставкой. Кредитное плечо - это когда фонд заимствует деньги для дополнительных инвестиций. Некоторые фонды с плавающей процентной ставкой могут использовать рычаги, а некоторые не могут.

Если они могут использовать кредитное плечо, это увеличивает ваши шансы на прибыль - и за потери.

Фонды с плавающей ставкой для пенсионеров

Пенсионеры, которые являются искушенными инвесторами, могут рассматривать средства с плавающей процентной ставкой для части своего портфеля. Если вы полагаетесь на процентный доход, ожидайте, что он будет меняться от года к году.

Другим вариантом, который менее рискован, является использование высококачественных облигаций для создания облигационной лестницы, где облигации созревают в те годы, которые вам нужно будет снять.