Догд Фрэнк Уолл-стрит Закон о реформе Резюме

13 июня 2017 года Секретарь Казначейства США Стив Мнучин опубликовал отчет, в котором предлагается внести изменения в Закон о реформе Уолл-стрит Додд-Фрэнка. Отчет был в ответ на распоряжение президента Трампа, подписанное 3 февраля 2017 года. Додд-Фрэнк, вероятно, не может полностью уйти. Это потому, что сотни правил Додда-Франка стали частью международных банковских соглашений. Но нет причин, по которым правила Додда-Франка не могут быть ослаблены в Соединенных Штатах.

Трамп утверждает, что правила не позволяют банкам кредитовать больше для малого бизнеса. Но правила нацелены на крупные банки, которые консолидировались и выросли после финансового кризиса 2008 года. Малый бизнес с большей вероятностью займется из небольших банков, а не из крупных банков. Самым большим препятствием для мелких банков является климат с низкой процентной ставкой, который преобладает после финансового кризиса. Это снижает их прибыльность. (Источник: «Эффект Додда-Франка на малых банках приглушен», The Wall Street Journal, 4 октября 2017 года.)

Члены кабинета Трампа говорят, что банкам больше не нужны дополнительные правила и надзор. Они утверждают, что у банков достаточно капитала, чтобы противостоять любому кризису. Но банки настолько хорошо капитализированы из-за Додд-Фрэнка.

Резюме закона

Закон о реформе Уолл-стрит Додд-Фр - закон, который регулирует финансовые рынки и защищает потребителей. Его восемь компонентов помогают предотвратить повторение финансового кризиса 2008 года.

Это самая полная финансовая реформа со времени принятия Закона Гласса-Стигалла. Glass-Steagall регулирует банки после краха фондового рынка 1929 года. Закон «Грамм-Лич-Блейли» отменил его в 1999 году. Это позволило банкам снова инвестировать средства вкладчиков в нерегулируемые производные финансовые инструменты. Это дерегулирование способствовало возникновению финансового кризиса 2008 года.

Закон Додда-Франка назван в честь двух конгрессменов, которые его создали. Сенатор Крис Додд представил его 15 марта 2010 года. 20 мая он передал Сенат. Представитель США Барни Фрэнк пересмотрел его в Доме, который утвердил его 30 июня. 21 июля 2010 года президент Обама подписал закон в законе. (Источники: «Закон о реформе Уолл-стрит Додд-Фрэнка», «Сенат США». Резюме Закона о реформе Додда-Франка «Моррисон и Форстер.»

Восемь способов Додд-Франк делает ваш мир более безопасным и как изменяется план Трампа, 1. Контролирует Уолл-стрит.

Совет по надзору за финансовой стабильностью определяет риски, которые влияют на всю финансовую отрасль. Он также контролирует финансовые компании, кроме банков, таких как хедж-фонды. Он рекомендует, чтобы Федеральная резервная система контролировала все, что становится слишком большим. ФРС попросит компанию увеличить свои резервные требования. Это препятствует тому, чтобы фирма стала слишком большой, чтобы потерпеть неудачу, например American International Group Inc.Председателем ФСОС является секретарь Казначейства. В совете девять членов. Они включали Комиссию по ценным бумагам, ФРС, Бюро по защите прав потребителей, OCC, Федеральную корпорацию страхования депозитов, FHFA и CFPA. Администрация Трампа хочет, чтобы ФРС не контролировала крупные фирмы.

Он хочет, чтобы FSOC прекратил обозначать такие компании, как AIG, как слишком большие, чтобы потерпеть неудачу. Он утверждает, что дополнительные правила делают крупные компании неконкурентоспособными на мировом рынке. (Источник: «Видение Гэри Кона для пересмотра регулирования», The Wall Street Journal, «3 февраля 2017 года.)

2. Остановка банков из азартных игр с деньгами вкладчиков.

Правило Волкера запрещает банкам использовать или владея хедж-фондами за свою собственную прибыль, и запрещает им использовать средства своих вкладчиков для торговли на своих счетах. Банки могут использовать хедж-фонды только от имени своих клиентов. Додд-Франк дал банкам семь лет, чтобы выйти из хедж-фонда они могут хранить любые средства, которые составляют менее 3 процентов от выручки. Банки активно лоббировали это правило, откладывая его утверждение до декабря 2013 года. Он вступил в силу в апреле 2014 года. Банки должны были до 21 июля 2015 года реализовать их механизмы соблюдения.

План Трампа освободит банки с активами менее 10 миллиардов долларов. Если даже эти банки вернутся к азартным играм с деньгами вкладчиков, риск будет расти для всех.

3. Регулирует рискованные производные.

Додд-Франк требует, чтобы самые опасные производные, л ike кредитные дефолтные свопы, регулируются. Эта задача относится к Комиссии по ценным бумагам и биржам или Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Это зависит от типа производной. Они будут определять чрезмерный риск. Это привлечет внимание директивных органов перед серьезным кризисом. Должен быть создан информационно-координационный центр, аналогичный фондовой бирже. Это гарантирует, что производные сделки будут проводиться публично. Додд-Франк оставил его до регуляторов, чтобы определить лучший способ создания центра обмена информацией. Это привело к серии исследований и международных переговоров. 4. Приносит Hedge Fund торгует в свет.

Когда хедж-фонды и другие финансовые консультанты не регулируются, основные активы производных инструментов скрыты. Одной из причин финансового кризиса 2008 года было то, что никто не знал, что было в деривативах. Это означало, что никто не знал, как их оценивать. Именно поэтому ФРС считала, что кризис субстандартного ипотечного кредитования останется в жилищной сфере. Более подробно см. Раздел «Что вызвало неблагоприятный ипотечный кризис? Чтобы исправить это, Додд-Франк требует, чтобы все хедж-фонды регистрировались в SEC. Хедж-фонды должны предоставлять данные об их сделках и портфелях, чтобы SEC могла оценить общий рыночный риск. Это дает государствам больше полномочий для регулирования инвестиционных консультантов. Это связано с тем, что Додд-Франк повысил порог активов с 30 миллионов долларов до 100 миллионов долларов. К январю 2013 года 65 банков по всему миру зарегистрировали свой деривативный бизнес с CFTC.(Источник: «Банки сталкиваются с новыми чеками на деривативах», «Нью-Йоркский дилер», 3 января 2013 года.

5. Контролирует кредитные рейтинговые агентства.

Додд-Фрэнк создал Управление кредитных рейтингов в SEC. Многие обвиняют агентства в том, что они переоценивают некоторые инструменты деривативов и ценные бумаги с ипотечным покрытием. Инвесторы доверяли этим агентствам и не понимали, что долг может быть невозможен. SEC может потребовать от агентств (999) 6. Регулирует кредитные карты, займы и ипотечные кредиты. Бюро по защите прав потребителей консолидировало функции многих различных агентств. Оно контролирует кредитную отчетность агентствами и кредитными и дебетовыми картами, а также контролирует денежные выплаты и потребительские кредиты, за исключением автокредитов от дилеров. CFPB регулирует кредитные сборы, включая кредитные, дебетовые, ипотечные андеррайтинг и банковские сборы. Он защищает домовладельцев, требуя от них понимания рискованных ипотечных кредитов. Это также требует от банков проверки доходов заемщика, кредитной истории и статуса работы. CFPB находится под управлением Министерства финансов США.

План Трампа будет реструктурировать бюро как многопользовательскую комиссию. Это также позволило бы президенту убрать директора бюро по любой причине. Он переключит свое финансирование из Федерального резерва на Конгресс. 7. Увеличивает надзор за страховыми компаниями.

Додд-Франк создал новое Федеральное страховое бюро при министерстве финансов. Он определяет страховые компании, которые создают риск для всей системы, например AIG. Он также собирает информацию о страховой отрасли. Это гарантирует, что доступное страхование доступно меньшинствам и другим малообеспеченным сообществам. Он представляет Соединенные Штаты по страховым полисам в международных делах. Исполнительный приказ Trump может ослабить контроль над тремя крупными страховыми компаниями, включая AIG.

FIO работает с государствами, чтобы упростить регулирование страхования избыточных линий и перестрахования. В декабре 2014 года он сообщил о влиянии мирового рынка перестрахования на Конгресс. 8. Реформирует Федеральный резерв.

Додд-Фрэнк дал Управлению подотчетности правительства новые полномочия. Несмотря на то, что ФРС работала с Казначейством во время финансового кризиса, ГАО провела ревизию чрезвычайных кредитов ФРС, сделанных во время кризиса. При необходимости он может просматривать будущие срочные кредиты. Департамент казначейства должен утвердить любые новые срочные кредиты. Это относится к отдельным объектам, таким как Bear Stearns или AIG. ФРС обнародовала имена банков, получивших эти займы или средства TARP.

Дополнительные изменения в плане Трампа Отчет Казначейства также предложил другие изменения, не упомянутые выше. Это позволит сократить требования к стрессовым испытаниям в банке ежегодно каждые два года. Эти тесты говорят Федеральному Резерву, имеет ли банк достаточный капитал, чтобы выжить в условиях экономического кризиса.

Он предложил модернизировать Закон о реинвестировании сообщества. Этот закон требует, чтобы банки предоставляли кредиты на основе дохода домохозяйства, независимо от того, в каком районе оно находится. До этого закона банки «краснели» все районы были бы слишком рискованными. Это означало, что они откажутся от ипотеки даже домохозяйствам с высоким доходом в этом районе.

В докладе предлагается освободить банки, которые имеют достаточный капитал из других правил Додд-Фрэнка. Это предназначено для помощи маленьким банкам. (Источник: «Откат казначейства по финансовым правилам не полностью кишит Доддом-Франком», «Вашингтон пост», 13 июня 2017 года.)