Видео: The Choice is Ours (2016) Official Full Version 2024
Все страховщики имущества / несчастных случаев выполняют ту же основную функцию: продавать страховые полисы клиентам. Однако некоторые из них организованы как акционерные компании, а другие действуют как взаимные компании. Существуют ключевые различия между двумя типами организаций. У каждого есть преимущества и недостатки для страховых покупателей.
Собственность
Основное различие между страховщиком и взаимным страховщиком - это форма собственности.
Акционерная страховая компания принадлежит акционерам. Он может находиться в частной собственности или публично торгуется. Страховщик акций распределяет прибыль акционерам в форме дивидендов. В качестве альтернативы, он может использовать прибыль для погашения долга или реинвестирования их в компанию.
Компания взаимного страхования принадлежит своим держателям страховых полисов. Излишки могут быть распределены среди страхователей в форме дивидендов или удерживаться страховщиком в обмен на сокращение будущих премий.
Прибыль и инвестиции
Как фондовые, так и взаимные страховые компании получают доход путем сбора страховых взносов от страхователей. Если страховые взносы превышают суммы, которые он выплачивает за потери и расходы, страховщик получает прибыль от андеррайтинга. Если убытки и расходы превышают собранные премии, страховщик несет андеррайтинговую потерю.
Фондовые и взаимные компании также получают доход от инвестиций. Однако их стратегии инвестирования часто различаются.
Основной задачей фондовых компаний является получение прибыли для акционеров. Поскольку они подвержены проверке инвесторами, акционерные компании, как правило, больше ориентируются на краткосрочные результаты. Фондовые страховщики также могут инвестировать в высокодоходные (и более рисковые) активы, чем взаимные компании.
Миссия взаимных страховщиков заключается в поддержании капитала для удовлетворения потребностей страхователей.
Страхователи обычно меньше обеспокоены финансовыми показателями страховщиков, чем инвесторы акционерных обществ. Следовательно, взаимные страховщики сосредоточены на долгосрочных результатах. Они скорее, чем страховые компании, вкладывают средства в консервативные низкодоходные активы.
Помимо премий и инвестиций, у акционерных компаний есть третий источник дохода: выручка от продажи акций. Когда страховщику фонда нужны деньги, он может выпустить больше акций. У взаимного страховщика этот вариант отсутствует, поскольку он не принадлежит акционерам. Если взаимный страховщик нуждается в деньгах, он должен заимствовать средства или увеличивать ставки.
Менеджмент
Держатели ценных бумаг акционерного общества не имеют права голоса в управлении компанией, если они не являются инвесторами. На взаимном страховщике страхователями являются владельцы компании, поэтому они выбирают совет директоров компании. Страхователи могут иметь определенное влияние на типы страховых продуктов, которые предлагает компания.Они также получают дивиденды от прибыли компании.
Финансовая стабильность
Одним из преимуществ страховщика акций для держателей полисов является стабильность. Поскольку у страховщика акций есть больше возможностей для привлечения средств, он может быть лучше, чем взаимный страховщик для преодоления финансовых трудностей.
Основным недостатком совместной организации компании является зависимость фирмы от премий за политику как источника дохода.
Страховщик, который не может собрать средства, может быть выведен из бизнеса или объявлен несостоятельным. Если компания продана, страхователи могут получить часть выручки от продажи. Страховщик, страдающий материальным ущербом, может стать акционерным обществом посредством процесса, называемого demutualization.
Демутализация
Как правило, взаимный страховщик может demutualize только с одобрения страхователей, совета директоров фирмы и государственного страхового регулятора. У взаимных компаний есть три основных варианта конвертации в акционерную компанию.
- Полная демутуализация. Это предполагает полный переход от взаимного страховщика к акционерной компании. Страхователи получают денежные средства, политические кредиты или акции в вновь созданной акционерной компании.
- Спонсированная демотуризация. Страхователи не получают никакой компенсации, кроме права на покупку акций в новой корпорации. Акции акций, не приобретенные страхователями, могут быть проданы инвесторам в акции.
- Взаимная холдинговая компания . Этот параметр недоступен во всех состояниях. Создана взаимная холдинговая компания наряду с дочерней компанией, владеющей мажоритарной собственностью холдинговой компании. Владельцы страховых полисов получают долю в холдинговой компании, но не дочернюю компанию. Дочерняя компания берет под контроль страховые полисы.
Большинство из них являются акционерными обществами
В последние годы многие взаимные страховщики превратились в акционерные компании из-за финансового давления. Следовательно, подавляющее большинство страховщиков США - это акционерные компании. По данным Национальной ассоциации страховых комиссаров, в конце 2013 года страховщики страховых компаний держали около 78% от общей суммы денежных средств и вложенных активов, находящихся в ведении страховщиков США. Только 18% этих активов были заключены между взаимными страховщиками.
Может ли Страховщик отказаться от обновления моей политики?
Государственные законы могут ограничить право вашего страховщика на невозобновление вашего страхового покрытия. Узнайте, как эти законы обычно применяются.
Введение в фондовый и фондовый индекс Варранты
Введение в ордера, в том числе сходства и различия между ордерами и вариантами, а также основы как ордера торгуются.
Фондовый рынок - рецессия, малый бизнес, как работает фондовый рынок
Рецессия была разрушительной владельцам малого бизнеса. Это объяснение эволюции рецессии и роли фондового рынка и финансовых рынков может помочь владельцам малого бизнеса понять, как реагировать.