Акции с низким риском - инвестирование с использованием опционов на акции

Долгосрочное инвестирование в акции - это тип торговли, с которым знакомы большинство людей, поскольку это тип инвестиций в покупку и холдинг, который используется неторговой публикой. Долгосрочные фондовые инвесторы обычно покупают акции в компании, в которой они доверяют, а затем ждут увеличения цены акций (то есть они покупают, а затем удерживают акции, несмотря ни на что).

То, что большинство долгосрочных инвесторов не знает, заключается в том, что этот тип торговли требует максимальной маржи и является одним из самых рискованных способов инвестирования в акции.

. Лучшим способом инвестирования в акции является использование опционов на акции, которые имеют гораздо более низкую маржу и ограниченный риск.

Параметры запаса

Варианты запаса - это варианты, основанные на одном базовом фонде (например, GOOG для Google). Варианты акций могут использоваться для торговли акциями без покупки или продажи фактического запаса. Варианты акций доступны на большинстве отдельных акций в США, Европе и Азии и обычно торгуются с использованием одного контракта на опционы на акции для каждых 100 акций основного фонда.

Дополнительная информация о вариантах акций, включая описание контрактов опционов на акции, доступна в статье опционов на акции.

Инвестирование в акции с использованием опций

При использовании опционов на акции для инвестирования в определенный запас причины для инвестирования в акции должны быть такими же, как при покупке фактического запаса. Единственное различие заключается в том, что торговля выполняется с использованием опционных контрактов вместо базового запаса.

Когда выбран подходящий запас, торговля капиталом вложений выполняется следующим образом:

Купите один из опционов на денежные призы за каждые 100 акций
Подождите, пока цена акций (и, следовательно, цена опциона), чтобы увеличить
Продать опции вызова для реализации прибыли

Преимущества опционов на акции

Существуют два основных преимущества использования опционов на акции для инвестирования в акции.

Во-первых, опционы на акции стоят намного меньше, чем фактический запас, поэтому требуемая маржа значительно ниже. Это означает, что трейдеры с меньшими торговыми счетами могут инвестировать в акции, которые в противном случае были бы недоступны, и что трейдеры могут одновременно активировать больше сделок.

Во-вторых, риск варианта с длинным звонком ограничивается суммой, уплаченной за опцион, поэтому риск торговли ограничен и известен заранее. Когда большинство долгосрочных фондовых инвесторов по-прежнему удерживают свои акции, когда они сократятся на 10 000 долларов США, трейдер опционов может снизиться только на 3 000 долларов США, без какого-либо риска, независимо от того, насколько низкая цена акций.

Пример Trade

Долгосрочный инвестор акций решил, что они хотят инвестировать в компанию XYZ. Акции XYZ в настоящее время торгуются на уровне $ 430, а следующий вариант истекает через два месяца.Инвестор хочет приобрести 1 000 акций XYZ, поэтому они выполняют следующую торговлю опционами на акции:

Покупать 10 опционов на покупку (каждый контракт по опционам стоит 100 акций), цена исполнения $ 420, стоимостью 15 долларов США на каждый контракт. Общая стоимость этой сделки составляет 15 000 долларов США (рассчитанная как 15 x 100 x 10 = 15 000 долларов США). Стоимость покупки эквивалентного количества акций в базовом фонде составит 420 000 долларов США.

Подождите, пока цена акций и цена опциона будут увеличены. Если цена акций XYZ возрастет до 450 долларов, цена опциона на вызовы увеличится примерно до 30 долларов. Размер увеличения опционов зависит от того, насколько далеко в деньгах есть варианты. Чем дальше в деньгах есть варианты, тем ближе увеличение будет к соотношению 1: 1.

Продайте 10 опций вызова по цене 30 долларов США за контракт с опциями. Общая сумма, полученная после выхода из сделки, составляет 30 000 долларов США, что является прибылью в размере 15 000 долларов США. Общая прибыль, которая была бы реализована, если бы торговля была выполнена с использованием фактического запаса, составила бы 20 000 долларов США, но перед вами начните жаловаться на недостающие 5 000 долларов, прочитайте следующий параграф о рисках этой торговли.

Риск торговли опционами ограничен суммой, уплаченной за покупку опционов (при входе в сделку).

Принимая во внимание, что с фактическим запасом нет ограничений на риск торговли (то есть все инвестиции могут быть уничтожены). Если цена акций XYZ снизилась до 400 долл. США (или даже ниже), торговля опционами повлечет максимальную потерю в размере 15 000 долл. США (первоначальная стоимость опционов на звонки). С фактическим запасом, потеря была бы $ 30 000 или более, если бы цена акций упала еще больше.

Заключение

Если вы планируете инвестировать в акции, подумайте об использовании опционов на акции вместо базового запаса. Использование опционов на акции таким образом может значительно снизить риск и потенциальную потерю инвестиций в акции. Это может значительно увеличить ваш риск до вознаграждения и, следовательно, вашу прибыльность.