Дело для 3-процентного вывода пенсионного портфеля

Сколько денег вы можете вывести из своего пенсионного портфеля?

До недавнего времени общепринятое эмпирическое правило говорило о том, чтобы уйти 4 процента каждый год.

Однако теперь эксперты заявляют, что 3 процента могут быть лучше.

Итак, что это?

Почему такое 4-процентное правило так популярно?

Он восходит к исследованию 1994 года финансовым консультантом Биллом Бенгеном. Это исследование показало, что основные инвестиции пенсионеров, которые отбирали 4% от своего портфеля каждый год, остались в основном нетронутыми.

Они достигли этого, сохранив консервативный портфель, который обеспечивал достаточную годовую прибыль, чтобы идти в ногу с инфляцией.

Да, с течением времени директор будет сокращаться. Тем не менее, это произойдет с таким медленным темпом, что пенсионер статистически, вероятно, сохранит свой портфель на протяжении всей своей жизни.

В течение десятилетий 4 процента были стандартным протоколом при определении того, сколько вам нужно сэкономить для выхода на пенсию.

Порт на пенсию в размере 1 млн. Долл. США предоставит вам пенсионный доход в размере 40 000 долл. США в год (1 000 000 000 долл. США 0. 04 равен 40 000 долл. США).

Портфель в размере 700 000 долларов США предоставит вам пенсионный доход в размере 28 000 долл. США в год (700 000 долл. США в месяц, 0,4 долл. США - 28 000 долл. США).

Однако рыночная доходность 2012 года заставляет инвесторов подвергать сомнению правило 4%. Некоторые финансовые консультанты беспокоятся о том, что 4 процента слишком агрессивны по степени изъятия. Они изменили свою рекомендацию на 3-процентный уровень вывода.

Почему? Две причины: инфляция и более низкие значения портфеля.

Что нужно делать с инфляцией?

Когда Бенген провел 4-процентное исследование в 1994 году, возвращение, которое вы могли бы получить от консервативных инвестиций, таких как облигации, компакт-диски и казначейские векселя, было приличным. Затем, в апреле 2012 года, доход от этих консервативных инвестиций практически ни к чему.

В то же время инфляция также была ничтожной.

Уместно, чтобы «безопасные возвращения» соответствовали инфляции. Другими словами, возврат относительно инфляции аналогичен, хотя исходные номера изменились.

Но 2012 год был ненормальным, и последние годы продолжили эту тенденцию. Тем не менее, процентные ставки не могут оставаться на низком уровне навсегда. Есть вероятность - не гарантия - что инфляция может подняться в течение следующих нескольких лет в результате наличия таких низких процентных ставок.

Если это произойдет, есть вероятность того, что доходность по безопасным / консервативным инвестициям не будет идти в ногу с инфляцией. В этом случае 4 процента могут быть слишком агрессивными по скорости вывода.

Что относительно более низких значений портфеля?

Значение вашего портфеля нестабильно. Это зависит от того, насколько хорошо рынок работает. Если вы придерживаетесь правила 4%, вы настроите свой образ жизни на основе рыночной волатильности.

Например, во время бычьего прохода ваш портфель может составлять 1 миллион долларов. Это означает, что вы будете жить по $ 40 000 в год. Во время падения рынка ваш портфель может опуститься до 850 000 долларов. Если вы придерживаетесь правила 4%, у вас будет только 34 000 долларов, чтобы жить в этом году.

Что произойдет, если вы не сможете жить меньше? Если вам потребуется $ 40 000 для оплаты ваших счетов, вы в конечном итоге будете продавать больше своего портфеля, когда рынок будет вниз.

Это худшее время для продажи.

Отчасти потому, что сегодняшние финансовые консультанты говорят людям планировать 3-процентный курс вывода. Этот совет следует идее «надеяться на лучшее, планировать худшее». Планируйте свои необходимые расходы на 3 процента. Если акции упадут, и вы вынуждены снять 4 процента для покрытия своих счетов, вы все равно будете в безопасности.

Что это значит?

Это означает, что такой же портфель в размере 1 млн. Долл. США принесет вам доход в размере 30 000 долл. США в год, а не 40 000 долл. США.

Не паникуйте, если вы приближаетесь к отставке, а ваш портфель не близок к одному миллиону или больше. Это предназначено только для целей планирования. Другие факторы, такие как ваша пенсия, социальное обеспечение, роялти и аренда, изменят ваши расчеты.

Ваши расходы при выходе на пенсию также могут быть ниже, чем вы думаете. Как только ваша закладная будет выплачена, а ваши дети получат деньги, ваши счета будут намного меньше.

Ваша налоговая ставка во время выхода на пенсию также может снизиться.

В нижней строке? Приоритет экономии для выхода на пенсию. Сохраняйте агрессивно с помощью планов 401 (k), Roth IRA и других долгосрочных инвестиций, таких как владение арендуемой недвижимостью. Вы будете благодарить себя, когда станете старше, поскольку вы сможете наслаждаться выходом на пенсию с большим умом.