Каковы пять категорий финансовых коэффициентов?

Финансовые коэффициенты помогают владельцу компании, ее потенциальным инвесторам и инвесторам лучше понять общее состояние компании, а также ее состояние в различных конкретных категориях. Кроме того, отслеживание финансовых коэффициентов в течение определенного периода времени является мощным способом определения тенденций на ранних этапах.

Коэффициенты также используются кредиторами и бизнес-аналитиками для определения финансовой стабильности и репутации компании.

Важно понимать, что финансовые коэффициенты чувствительны к времени; они могут показывать только картину бизнеса в данный момент времени. Таким образом, лучший способ использовать финансовые коэффициенты - проводить анализ соотношения на постоянной основе.

Финансовые коэффициенты можно разделить на пять категорий:

Коэффициенты ликвидности или платежеспособности

Коэффициенты ликвидности или платежеспособности сосредоточены на способности фирмы оплачивать свои краткосрочные долговые обязательства. Таким образом, они сосредоточены на текущих активах и текущих обязательствах фирмы на балансе.

Наиболее распространенными коэффициентами ликвидности являются коэффициент тока, коэффициент быстродействия и скорость горения (интервал измерения). Быстрое соотношение, как следует из названия, определяет, сколько денег доступно в ближайший срок для погашения текущих обязательств. Коэффициент текущего является аналогичным, но менее строгим коэффициентом оценки ликвидности. Показатель горения определяет, как долго может продолжаться бизнес, если текущие расходы превышают текущий доход.

Это обычная мера, используемая при оценке стартапов, которые почти всегда теряют деньги, когда они начинают заниматься бизнесом. Скорость горения отвечает на важный вопрос: как долго на текущем уровне компания будет в состоянии держать свои двери открытыми.

Финансовые рычаги или долговые коэффициенты

Финансовые рычаги или коэффициенты долговых обязательств сосредоточены на способности фирмы выполнять свои долгосрочные долговые обязательства.

Рассматриваются долгосрочные обязательства фирмы на балансе, такие как облигации.

Наиболее распространенными коэффициентами финансового рычага являются общие коэффициенты долговых обязательств, коэффициент долга / собственного капитала, отношение долгосрочных долговых обязательств, процентное соотношение процентов, коэффициент фиксированного покрытия и коэффициент покрытия наличных средств.

Хотя все немного разные, эти коэффициенты финансового рычага рассказывают вам о различных аспектах финансового состояния компании и, в большинстве случаев, дают количественную оценку акционерного капитала.

Коэффициенты эффективности активов или оборотов

Коэффициенты эффективности активов или оборота измеряют эффективность, с которой фирма использует свои активы для продажи. В результате он фокусируется как на отчете о прибылях и убытках (продажах), так и на балансе (активах).

Наиболее распространенными коэффициентами эффективности активов являются коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, соотношение продаж в деньгах, соотношение дней продаж в дебиторской задолженности, коэффициент чистого оборотного капитала, коэффициент оборачиваемости основных фондов и общий коэффициент оборачиваемости активов.

Коэффициенты эффективности активов особенно ценны при описании бизнеса с динамической точки зрения. Используемые вместе, они описывают, насколько хорошо работает бизнес - насколько быстро продаются его продукты, как долго покупают клиенты, и сколько капитала привязано в инвентаре.

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности - это то, что подразумевается в названии. Они сосредоточены на способности фирмы получать прибыль и адекватную отдачу от активов и капитала. Они измеряют, насколько эффективно компания использует свои активы и насколько эффективно она управляет своими операциями и отвечает на такие основные вопросы, как «Насколько выгодно это дело?». и «Как это соотносится с конкурентами?»

Коэффициенты рыночной стоимости

Коэффициенты рыночной стоимости могут быть рассчитаны для публично торгуемых компаний только в том случае, если они относятся к цене акций. Существует много коэффициентов рыночной стоимости, но некоторые из наиболее часто используемых - цена / прибыль (P / E), балансовая стоимость для деления стоимости и дивидендной доходности