Как страх и жадность могут сделать вас лучшим инвестором

Жадность хороша. По крайней мере, это то, о чем говорит персонаж Майкла Дугласа Гордон Гекко в фильме «Уолл-стрит».

Ты знаешь, что еще хорошего? Страх.

Страх держит инвесторов осторожными, поскольку они работают, чтобы избежать рисков снижения, а спад уменьшает стоимость их активов. Это гарантирует, что инвесторы не станут слишком агрессивными или ленивыми в своих инвестициях.

Но есть что-то о жадности. Независимо от того, насколько страх выпадает на акционеров, когда их инвестиции снижаются в цене, большинство людей все еще ищут углы.

Они ищут недооцененные акции, которые, возможно, зашли слишком далеко.

Танец между страхом и жадностью, или, скорее, баланс, постоянно меняется. В то время, когда большинство людей не чувствуют себя уверенно в отношении рынков или ожидают некоторого недостатка, уровень страха увеличивается и удерживает людей от погони за возвращением с полным отказом.

Это похоже на естественный баланс между жизнью и смертью, толкать и тянуть, или включать и выключать - с каждой ситуацией есть Инь и Ян. Жизнь не могла существовать без смерти, а также жадность не могла существовать без страха, и не может существовать страх без жадности.

Однако для проницательных инвесторов понимание баланса страха и жадности может открыть много выгодных возможностей. Когда страх становится слишком велик, а жадность слишком низкая, в краткосрочной перспективе существует огромное количество недооцененных возможностей, которые планируется увеличить в цене.

В то же время, когда жадность становится слишком экстремальной, так же, как мы видели с пузырем Dot Com, есть огромные риски.

В таких ситуациях большинство инвестиций дико переоценены, и для быстрого и экстремального снижения.

Первый шаг к освящению жадности и страха: честность

Эта часть посвящена честности. В частности, быть честным с самим собой.

Если вы настроились на свой баланс жадности и страха, и вы понимаете, когда ваши торговые решения управляются главным образом жадностью, вы можете решить, что наиболее разумно облегчить вашу инвестиционную нагрузку.

Чем больше вы чувствуете, что хотите преследовать цены на акции выше (чтобы избежать пропусков), тем более серьезно вам нужно подумать о том, чтобы сделать шаг назад!

На фондовом рынке есть выражение: «Быки получают кое-что, Медведи получают немного, а свиней убивают». Это преследующая мораль в отношении опасностей, позволяющих вашей жадности бегать.

В то же время на фондовом рынке есть еще одно выражение - «когда на улицах есть кровь, есть деньги, которые нужно сделать». Это абсолютно верно и обычно проявляется, когда все считают, что небо падает, или капитулировали, и выбросили свои акции.

Когда большинство людей отказались от своих инвестиций, и они просто хотят выйти, прежде чем они потеряют все, есть большие возможности. Нет лучшего времени, чтобы положить новые деньги на работу, тогда, когда все остальные попытаются пойти в другом направлении.

Следующий шаг к освоению жадности и страха: кишки

Этот шаг касается кишок. В частности, имея смелость сделать противоположное тому, что, по-видимому, делает 95 процентов других людей.

Человеческая натура предполагает, что, если 100 человек пройдут мимо вас в одном направлении, вы, скорее всего, будете внезапно взлетать в этом направлении с толпой.

Вы даже сделаете это, прежде чем узнаете, почему все бегут - страх и выживание.

Не поймите меня неправильно, если масса людей пройдет мимо вас в одном направлении, вы, вероятно, должны подумать о том, как следует толпа. У вас не обязательно будет время узнать, почему они впадают в панику, но вы также, вероятно, мудры, присоединившись к страху.

Однако, когда дело доходит до инвестирования, наиболее выгодным подходом было бы сделать противоположность толпы. Это немного отличается от противоположного инвестирования, что является довольно популярным подходом к прибыли, делая противоположность традиционной мудрости масс.

Вместо того, чтобы делать противоположное тому, что делают большинство людей только ради того, чтобы идти против зерна или двигаться в сторону торгов, которые, так сказать, «менее переполнены», понимание баланса жадности и страха предполагает, что вы инвестировать (и прибыль) больше из сделок, которые большинство инвесторов не хотят иметь ничего общего.

Вместо того, чтобы толпа продавала «А», поэтому вы покупаете «B», это больше похоже на толпу, продающую «A», и вы говорите «хорошо, я возьму все« А », которые вы пытаетесь дамп ».

Третий шаг к освоению баланса жадности и страха: ясно видно

Третий шаг - один из самых важных, и все это касается того, чтобы видеть жадность и страх с максимально возможной ясностью. Как люди, мы вынуждены «не пропустить», когда кажется, что другие люди обогащаются.

Это приводит к успехам наших коллег и соседей, имеющих неоправданное значение. Если они зарабатывают 1000 долларов, а не будут счастливы для человека, то подсознательное воздействие на человеческое мышление с большей вероятностью ухудшит то, что мы не смогли достичь того же результата.

Как правило, из ситуации происходит то, что уровень нашей жадности поднимается, а мы увеличиваем степень, в которой мы можем отказаться или проигнорировать страховный аспект инвестирования. К сожалению, это ставит нас в нестабильную ситуацию, главным образом потому, что большинство значительных достижений происходит сразу в конце восходящего движения на фондовом рынке или на общем рынке.

На самом деле, когда вы жадность на самом высоком уровне, а аспект страха почти отсутствует, это как раз тот момент, когда инвесторы должны убегать от рынков. Потенциальный недостаток в этом пункте все больше и больше, чем в любой момент, ведущем вверх до этого момента.

В результате почти всегда происходит внезапное, неожиданное и значительное падение значений активов.Более жадность, которая подпитывает ралли, обычно более удивительна и повредит нисходящему тренду.

Четвертый шаг к освоению жадности и страха. Позиционирование

Эта часть - простой способ стать мастером, когда дело доходит до того, чтобы позиционировать себя среди толчков страха и жадности. В частности, признать, что настроения инвесторов являются очень противоположным показателем.

Например, когда 99 процентов людей считают, что фондовый рынок идет выше, это представляет собой серьезные положительные настроения. Учитывая, что большинство людей предпочитают использовать свои убеждения, обычно нет денег, чтобы пойти на покупку инвестиций - большинство из них теперь полностью инвестировано.

95 процентов людей уже совершили покупки. Когда нет новых денег, чтобы подтолкнуть акции намного выше, что, как правило, происходит в более поздние дни быка, следующий шаг для акций - почти всегда крах.

Подумайте о пузыре Dot Com в 1999 году. Это прекрасный пример чрезмерно позитивных настроений инвесторов. Ваша бабушка, возможно, позвонила вам, что рассказать вам о последних горячих акциях, и любой, кто не покупает акции интернет-компаний, чувствовал бы, что они пропали без вести, особенно учитывая все выгоды, которые хвалят их соседи, двоюродные братья и коллеги.

Фондовые рынки обычно только осмысленно возрастают, когда есть негативные настроения. Чем больше людей думают, что фондовый рынок будет увеличиваться, тем больше вероятность падения.

В то же время, когда массы ожидают только худшего из акций, это представляет собой очень негативное настроение инвесторов и создает предпосылки для того, что, вероятно, будет иметь большие деньги, чтобы потенциально вернуться обратно. Как только страх созрел и жадность начинает возвращаться, рынки обычно делают невероятно хорошо.

Заключительный шаг к освоению баланса жадности и страха:

Этот шаг посвящен наблюдению за текущей средой. Из этого вы можете оценить, управляются ли сейчас рынки волной страха или волной жадности.

Если ваш племянник или прабабушка говорит о фондовом рынке, это может быть индикатором того, что оценки немного перегреваются. Если вы попадаете в такси, и водитель подробно рассказывает о последнем горячем складе, это, как правило, показатель того, что мы достигли вершины рынка.

Вещь о жадности заключается в том, что люди любят говорить обо всех шагах, которые они делают. Они хотят вам помочь, поэтому объясните, как «такие-то» акции будут взорваться в цене. Проблема состоит в том, что на данный момент в любом рыночном цикле большинство инвестиций уже выходят за рамки значительного завышения. С этого момента, как правило, только недостаток.

Когда страх берет на себя ответственность за замену жадности, те же люди склонны менять свои убеждения. Когда его спросили об этом невероятном запасе, который они собирались всего за несколько недель до этого, они обычно меняют тему или вообще не говорят об инвестировании.

Это обычно следует после того, как они недавно были сожжены.Если они даже расскажут о своем опыте вообще, они сделают это скорее как предупреждение против всех суровых недостатков, которые инвестирование может принести в целом, а не признать, что они ошибались ранее.

Любой из нас имеет потенциал заметить уровни жадности и страха всего общества. Это не сложно, и если вы позволите себе заметить эти тенденции, у вас будет гораздо лучшее понимание того, в какой точке последнего цикла мы находимся, и движемся к нему.

Фактически, люди, которые обращают внимание на социальные тенденции, часто намного лучше инвестируют, чем массы. Опытные и умные трейдеры, которые не видят, не обращают внимания или не понимают, что страх и жадность, которые происходят в обществе в целом, обычно будут иметь очень малое влияние на решениях их фондового рынка.

Что делать с балансом страха и жадности

Поймите баланс страха и жадности, наблюдайте за ним и реагируйте. Имея здоровые отношения с вашим собственным балансом жадности и страха, вы откроете много возможностей, которых вы, возможно, не заметили иначе.

Фактически, поскольку подавляющее большинство инвесторов не замечают и даже не осознают собственный баланс жадности и страха, они будут торговать по неправильным причинам и по неправильным ценам. В этой среде это открывает несколько шансов на то, что вы приобретете акции по крайне недооцененным ценам и понесете волну растущей прибыли, так как страх людей начинает исчезать, и их жадность возвращается, чтобы заменить его.

В то время как баланс между страхом и жадностью наиболее просто описывается как простые отношения Инь и Ян, он становится намного более значительным, когда вы понимаете, что на самом деле это может означать нечто большее. В частности, это прямой канал для избежания потерь и получения прибыли с вашими инвестиционными решениями.